19 января 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Перед российским рынком акций на следующей неделе по-прежнему будет стоять задача стабилизации выше ближайших важных сопротивлений 3200 и 1145 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС соответственно, при успешном выполнении которой можно ожидать движения к пикам конца прошлого года, в район 3290 и 1155 пунктов соответственно. Препятствием для покупок акций в ближайшие дни может стать отсутствие запланированных важных корпоративных событий перед началом сезона итоговых отчетностей за 2023 год в самом конце января. В остальном уверенно все еще смотрятся потенциальные дивидендные истории ближайших месяцев, такие как банк «Санкт-Петербург», Селигдар и другие. Высоких выплат также ждут от Сбербанка и представителей нефтегазового сектора, телекоммуникационных компаний МТС и Ростелекома. Ритейлер Fix Price в четверг закроет реестр по выплатам за 2023-2024 годы с доходностью около 3%, о которых объявил на этой неделе. На макроэкономическом фронте запланирована публикация индекса цен производителей России за ноябрь.
Рублю, в свою очередь, для развития повышения понадобится преодолеть максимумы текущего месяца 87,42 руб., 94,70 руб. и 12,09 руб. против доллара, евро и юаня соответственно. Фундаментальные факторы, такие как возвращение к продаже валюты и золота Минфином, налоговый период, обязательная продажа валютной выручки экспортерами и высокие процентные ставки в РФ в целом в конце января складываются в пользу рубля и указывают на высокую вероятность обновления локальных пиков.
Цены на нефть Brent остаются выше важной поддержки 75 долл., но все еще не могут преодолеть сопротивления 81 долл., которое открыло бы перед котировками дорогу в район 82,60 долл. и 84,60 долл. (максимумы с ноября). Наращиванию покупок по-прежнему мешают сдержанные перспективы мирового спроса на нефть в этом году, а вывести цены из боковика могут потенциальные перебои с предложением, в частности, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке. Котировки золота же пока не могут преодолеть сопротивления 2060 долл. и ощущают негативное влияние со стороны роста доходности гособлигаций и ослабления надежд на скорое снижение процентных ставок в США.
Фондовые рынки Европы и США на этой неделе отступили от локальных минимумов и пытаются вернуться к повышению, несмотря на перспективы сохранения жесткой денежно-кредитной политики западными центробанками в ближайшие месяцы. В частности, в следующий четверг пройдет первое в этом году заседание ЕЦБ, на котором процентные ставки, скорее всего, останутся без изменений и будет дан умеренно ястребиный сигнал на будущее. Евро, однако, с конца декабря чувствует себя хуже доллара из-за изменения ожиданий по политике ФРС на более жесткие. Первое в этом году заседание ФРС пройдет 30-31 января. Основные риски для американских и европейских акций по-прежнему сконцентрированы вокруг близости годовых максимумов (в частности, района 3800 пунктов по S&P 500) при перспективе продолжительного сохранения высоких процентных ставок.
На следующей неделе из макроэкономических данных можно отметить выход предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за январь (ожидается замедление темпов сокращения активности в еврозоне), индексы деловых ожиданий Ifo и потребительского климата Gfk по Германии. В США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, ВВП за 4-й квартал (ожидается замедление темпов роста с 4,9% до 1,8% к/к), продажам новых домов, личным доходам и расходам, базовому ценовому индексу потребления за декабрь (возможно ускорение темпов роста с 0,1% до 0,2% м/м). Сезон квартальных отчетностей продолжат Microsoft, J&J, Procter&Gamble, Netflix, Tesla, IBM, Intel, American Express, Colgate-Palmolive и другие.
В Китае неделя начнется с решения Народного банка по процентной ставке для первоклассных заемщиков: изменений в её уровне не ожидается, что умеренно негативно для национальных акций. Гонконгский индекс Hang Seng на этом фоне может стремиться к минимуму 2022 года 14 597 пунктов. Инвесторы в КНР все еще не получают от государства столь желаемых масштабных мер экономического стимулирования, что подавляет потенциальные покупки.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рублю, в свою очередь, для развития повышения понадобится преодолеть максимумы текущего месяца 87,42 руб., 94,70 руб. и 12,09 руб. против доллара, евро и юаня соответственно. Фундаментальные факторы, такие как возвращение к продаже валюты и золота Минфином, налоговый период, обязательная продажа валютной выручки экспортерами и высокие процентные ставки в РФ в целом в конце января складываются в пользу рубля и указывают на высокую вероятность обновления локальных пиков.
Цены на нефть Brent остаются выше важной поддержки 75 долл., но все еще не могут преодолеть сопротивления 81 долл., которое открыло бы перед котировками дорогу в район 82,60 долл. и 84,60 долл. (максимумы с ноября). Наращиванию покупок по-прежнему мешают сдержанные перспективы мирового спроса на нефть в этом году, а вывести цены из боковика могут потенциальные перебои с предложением, в частности, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке. Котировки золота же пока не могут преодолеть сопротивления 2060 долл. и ощущают негативное влияние со стороны роста доходности гособлигаций и ослабления надежд на скорое снижение процентных ставок в США.
Фондовые рынки Европы и США на этой неделе отступили от локальных минимумов и пытаются вернуться к повышению, несмотря на перспективы сохранения жесткой денежно-кредитной политики западными центробанками в ближайшие месяцы. В частности, в следующий четверг пройдет первое в этом году заседание ЕЦБ, на котором процентные ставки, скорее всего, останутся без изменений и будет дан умеренно ястребиный сигнал на будущее. Евро, однако, с конца декабря чувствует себя хуже доллара из-за изменения ожиданий по политике ФРС на более жесткие. Первое в этом году заседание ФРС пройдет 30-31 января. Основные риски для американских и европейских акций по-прежнему сконцентрированы вокруг близости годовых максимумов (в частности, района 3800 пунктов по S&P 500) при перспективе продолжительного сохранения высоких процентных ставок.
На следующей неделе из макроэкономических данных можно отметить выход предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за январь (ожидается замедление темпов сокращения активности в еврозоне), индексы деловых ожиданий Ifo и потребительского климата Gfk по Германии. В США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, ВВП за 4-й квартал (ожидается замедление темпов роста с 4,9% до 1,8% к/к), продажам новых домов, личным доходам и расходам, базовому ценовому индексу потребления за декабрь (возможно ускорение темпов роста с 0,1% до 0,2% м/м). Сезон квартальных отчетностей продолжат Microsoft, J&J, Procter&Gamble, Netflix, Tesla, IBM, Intel, American Express, Colgate-Palmolive и другие.
В Китае неделя начнется с решения Народного банка по процентной ставке для первоклассных заемщиков: изменений в её уровне не ожидается, что умеренно негативно для национальных акций. Гонконгский индекс Hang Seng на этом фоне может стремиться к минимуму 2022 года 14 597 пунктов. Инвесторы в КНР все еще не получают от государства столь желаемых масштабных мер экономического стимулирования, что подавляет потенциальные покупки.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter