22 января 2024 ИХ "Финам"
Подходит к концу очередная неделя. Вы что-то могли упустить, но не беспокойтесь - мы как всегда подготовили для вас подборку самых главных событий.
Давос и ныне там. На этой неделе в Швейцарии прошел Давосский экономический форум. Ежегодное мероприятие посетили около 60 глав государств, а также представители мировой элиты более чем из 120 стран. Общее число участников — более 2,8 тыс. РФ не представлена на форуме в Давосе второй год подряд, поскольку организаторы не направили приглашения россиянам. Основной темой стало «Восстановление доверия»: участники обсуждали, как обеспечить безопасность и организовать сотрудничество «в расколотом мире». Также на форуме рассмотрели широкий круг вопросов: от мировой экономики и финансов до экологии и искусственного интеллекта. На еще одной сессии ВЭФ, привлекшей повышенное внимание СМИ, обсуждали так называемую «болезнь Х».
"Сбербанк" заработал рекордную чистую прибыль. "Сбербанк" за 2023 год заработал рекордную чистую прибыль по РСБУ в размере 1 493 млрд руб. и обеспечил рентабельность капитала на уровне 24,7%. В декабре "Сбер" заработал 115,6 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 21%. Эксперты теперь делают прогнозы, какими будут показатели по МСФО за весь прошлый год, а также рассчитывают предполагаемые дивиденды. А Finam.ru задается вопросами, в чем же секрет привлекательности акций банка у инвесторов и смогут ли они сохранить свою популярность в новом году?
Розничные инвесторы в декабре резко снизили покупки российских акций. Банк России сообщил, что доля розничных инвесторов на российском рынке в декабре снизилась до 73%. «Розничные инвесторы остаются основными участниками рынка акций российских компаний. Однако их средняя доля в торгах в декабре снизилась относительно предыдущего месяца и составила 73% (в ноябре – 77%). В отличие от предыдущих месяцев 2023 г., их нетто-покупки составили всего 0,5 млрд руб. (для сравнения: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб.). Отсутствие интереса физических лиц к акциям российских компаний также негативно повлияло на динамику фондового рынка», - говорится в Обзоре рисков финансовых рынков ЦБ РФ.
При этом инвесторы всегда выбирают Сбер. Ранее Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за декабрь. Частные инвесторы покупали в декабре акции «Сбербанка» (в усредненном портфеле доля его «обычек» составила 30%, а «префов» - 7,3%). Между тем доля бумаг «Газпрома» составила 15,4%, «ЛУКОЙЛа» - 13,8%, «Норникеля» - 6,4%, «Яндекса» и привилегированных бумаг «Сургутнефтегаза» тоже по 6,4%, а доля акций «Роснефти», «Магнита» и «Татнефти» - 6,1%, 4,3% и 4% соответственно.
ВТБ обдумывает проведение обратного сплита акций, обсуждения находятся на начальном этапе. Об этом заявил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов в кулуарах международной выставки-форума «Россия». «Это обсуждение на начальном этапе, но мы зафиксировали большой интерес к этой теме... Ни нам, как эмитентам, ни акционерам неудобно работать с таким мелким номиналом акций… Но в любом случае это вопрос общего собрания акционеров», - передает «РИА Новости» слова Пьянова, который добавил, что на проработку этого вопроса может уйти около года.
Расписки TCS Group упали после заявления главы «Тинькофф Банка» Станислава Близнюка о планах компании завершить редомициляцию в конце первого-начале второго квартала 2024 года. 15 января акционеры TCS Group одобрили проведение редомициляции с Кипра в российский оффшор. По словам Близнюка, это будет остров Русский. «Все процедуры редомициляции, они достаточно оперативно должны пройти - думаю, что в рамках первого-начала второго квартала это должно произойти. Потом попробуют вернуться акционеры к вопросу, стоит выплачивать дивиденды либо нужно потратить их на развитие, на M&A», - передает РБК слова Близнюка. Он уточнил, что у компании появится возможность для выплаты дивидендов после завершения редомициляции. Несмотря на то, что расписки TCS Group упали на Московской бирже, аналитики «Газпромбанк Инвестиции» позитивно оценивают новость по редомициляции банка. Тем не менее, эксперты не исключают возможного «навеса» в акциях TCS Group.
«Магнит» завершил выкуп акций у нерезидентов. Дочерняя компания «Магнита» - ООО «Магнит Альянс» - завершила выкуп акций у нерезидентов в рамках тендерного предложения, объявленного 10 октября прошлого года. «Магнит» в ноябре уже сообщал, что по итогам двух раундов buyback стал владельцем 29,7% своих акций, однако тогда еще продолжались расчеты по 48 513 акциям. Теперь акционеры завершили перевод этих акций на счет покупателя. Таким образом, в рамках дополнительного тендерного предложения у иностранных акционеров было приобретено 7 899 569 акций (около 7,8% от всех выпущенных) или 100% акций, надлежащим образом предъявленных к выкупу.
Смена собственника Globaltrans. Три основателя Globaltrans - Никита Мишин, Константин Николаев и Сергей Мальцев - продали свои доли в бизнесе железнодорожного оператора казахстанской инвестиционной компании Aqniet Capital, бенефициаром которой является Кайрат Итемгенов. Бизнесмену уже косвенно принадлежит 26,19% акций Globaltrans, а в будущем Итемгенов намерен довести долю до 31,62%. При этом free-float составляет 56,2%.
Fix Price - дивидендам быть. Совет директоров компании 16 января 2024 года одобрил промежуточные дивиденды в совокупном размере 8,4 млрд рублей или 9,84 руб. на депозитарную расписку. Дивидендная отсечка намечена на 25 января 2024 года (с учётом режима торгов Т+1). Ожидается, что дивиденды будут выплачены в течение двух месяцев с даты закрытия реестра. Акции российских ритейлеров существенно выросли за последний месяц и пятницу выглядели лучше рынка. В чем причина позитива в секторе, какие акции выглядят интересными, каковы перспективы ритейлеров на 2024 год?
ЕС рассматривает новые санкции в отношении России. Европейский союз начал обсуждение нового пакета санкций, который он намерен утвердить к 24 февраля - двухлетнему сроку военного конфликта России и Украины, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. По данным агентства, потенциальные меры могут включать дополнительные списки, новые торговые рестрикции и ограничение сохраняющейся способности Москвы обходить санкции блока как через третьи страны, так и через компании внутри ЕС. Возможные санкции обсуждались в среду на встрече послов стран блока, где государства-члены обсуждали, как наилучшим образом поддержать Киев в долгосрочной перспективе. Но достичь соглашения по 13-му раунду санкций к следующему месяцу будет непросто, поскольку последний потребовал недель переговоров.
Штраф для «Северстали». Суд поддержал решение, предписание и штраф ФАС в размере 8,7 млрд рублей в отношении ПАО «Северсталь». РИА Новости в пресс-службе «Северстали», комментируя решение суда, заявили, что не согласны с ним и планируют оспаривать его в вышестоящей инстанции. В феврале 2022 года ведомство признало организацию нарушившей антимонопольное законодательство. По данным ФАС, компания, занимающая доминирующее положение совместно с ПАО «НЛМК» и ПАО «ММК», установила и поддерживала монопольно высокую цену на горячекатаный плоский прокат на внутреннем рынке. Рост цен на горячекатаный прокат происходил более быстрыми темпами, чем рост себестоимости. Объем продаж на внутреннем рынке не увеличился, при этом прибыль выросла в три раза относительно показателей 2019-2020 годов. ПАО «Северсталь» также было выдано предписание, направленное на обеспечение конкуренции. А в рамках административного производства компании был назначен штраф в размере 8 725 448 647,5 рублей. «Северсталь» не согласилась с актами службы и попыталась обжаловать их в суде, однако Арбитражный суд города Москвы поддержал позицию ведомства.
«Сбербанк» открыл головное отделение банка в Крыму, в котором будет работать порядка 200 человек. Сообщается, что это отделение является одним из самых современных офисных пространств в Крыму, с эксклюзивным дизайном «Сбера». Пятиэтажное здание Сбера занимает почти 3 тыс. кв. м. На первом этаже находится отделение для клиентов, на остальных работают сотрудники. Как отметил председатель правления Сбербанка Герман Греф, в Крыму Сбер — инвестор, который развивает инфраструктуру полуострова, в том числе туристическую. «Я считаю, что наша задача еще и помогать местной власти развивать социальную инфраструктуру», - заявил господин Греф. Глава Республики Крым Сергей Аксенов отметил, что благодаря открытию головного отделения Сбербанка в Крыму формируются новые рабочие места, растет межбанковская конкуренция, снижаются процентные ставки, а со временем смягчится кредитная политика.
Разблокировка ИЦБ. «СПБ Биржа» в настоящее время разрабатывает механизм для разблокировки иностранных ценных бумаг с листингом на Гонконгской фондовой бирже, сообщает «Коммерсант». Осведомленные источники отмечают, что эти акции планируется переводить из депозитария биржи (СПБ-банк) в новое место хранения. По информации одного из собеседников «Коммерсанта», перевод может быть осуществлен в депозитарий ИК «САВ Капитал». При этом информация о том, когда может начаться перевод активов, пока отсутствует. В СПБ-банке, в свою очередь, заметили, что ведется планомерная работа «по разблокировке активов, включая переговоры с контрагентами из дружественных юрисдикций». При этом, как пишет «Коммерсант», известно, что разблокировка ценных бумаг не будет возможна без разрешения контрагентов — учетных организаций — на перевод активов из СПБ-банка, и пока такого разрешения нет.
Para yok. Турецкие банки с начала января стали отказываться принимать платежи из России, предназначающиеся для оплаты товаров, проблему удалось частично решить для госбанков, а с частными банками решение ожидается к концу месяца, пишут «РИА Новости». О проблеме ранее сообщила турецкая газета Ekonomim, по ее данным с отказом банков принимать платежи из РФ столкнулись турецкие экспортеры. Посол России в Анкаре Алексей Ерхов заявил «РИА Новости», что дипломаты находятся в контакте с турецкими властями по этому вопросу. «Госбанки частично начали получать платежи. По частным банкам планируется решить к концу месяца, приблизительно к 25 числу», - сказал источник. По данным агентства, проблема возникла в начале этого года и связана с давлением на Турцию в связи с санкциями. Finam.ru подробно раскрыл эту тему в статье. Читайте здесь.
Авторынок на высоте. Декабрь стал самым успешным месяцем года для российского авторынка (128,9 тысячи автомобилей), следует из данных ВТБ и «Открытие Авто». Итоговый результат за 12 месяцев оказался выше прошлогоднего на 440 тысяч сделок и составил 1,13 миллиона легковых и LCV автомобилей. В 2024 году с учетом амбициозных планов дистрибьюторов могло бы состоятся порядка двух миллионов сделок, однако увеличившиеся ставки автокредитования и продолжающийся рост стоимости машин едва ли позволит рынку подняться выше 1,4-1,5 млн штук, прогнозируют эксперты группы ВТБ. «АВТОВАЗ» ожидает, что январские продажи автомобилей Lada могут составить порядка 20-21 тысяч ед., пишут «РИА Новости» со ссылкой на заявления президента компании Максима Соколова. Таким образом, темпы роста продаж составят примерно 15% (в январе 2023 года было реализовано 17,5 тысячи авто). Кроме того, «АВТОВАЗ» намерен зарегистрировать новый товарный знак. Заявка была направлена «дочкой» автоконцерна - ООО «Автозавод Санкт-Петербург», которая планирует производить легковые и спортивные автомобили, беспилотные авто, множество автозапчастей и многое другое.
Риски для ФНБ. ФНБ в декабре уменьшился до 11,965 трлн рублей. В среду Минфин опубликовал данные об использовании Фонда национального благосостояния (ФНБ) по итогам 2023г. По состоянию на 1 января 2024 года объем ФНБ уменьшился на 1,47 трлн руб. и составил 11,965 трлн рублей или 8% ВВП, что эквивалентно $133 407,3 млн. Ликвидная часть составила 3,3% ВВП или эквивалент 5,012 трлн рублей ($55,88 млрд). Данные вызвали волну комментариев в СМИ и ТГ-каналах о том, что у властей почти не осталось страховки от снижения цен на нефть и бюджету при нефти $50-60/брл. светит секвестр и/или рост налогов, поскольку большой объем неликвидных активов при необходимости будет сложно оперативно мобилизовать на «спасение» бюджета.
Инфляция замедлилась. За период с 10 по 15 января 2024 года рост потребительских цен в России составил 0,13% год к году - 7,4% г/г, следует из сообщения минэкономразвития. В сегменте продовольственных товаров рост цен замедлился до 0,24%. Темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились (1,64%). На остальные продукты питания рост цен замедлился до 0,06%. Подешевели яйца, макаронные и крупяные изделия (из-за снижения цен на рис, гречку и макароны). Сохранялось снижение цен на сахар, темпы удешевления мяса кур увеличились, на свинину снижение цен возобновилось. Замедлился рост цен на молочную продукцию. В сегменте непродовольственных товаров рост цен составил 0,12%. Темпы роста цен на легковые автомобили снизились до 0,02%. Рост цен на электро- и бытовые приборы составил 0,68%, одежду и обувь - 0,22% и 0,55% соответственно. На бензин и дизель цены практически не изменились (рост на 0,02% и снижение на -0,02% соответственно). Сильнее всего цены в прошлом году в России снизились на гречку, картошку и овсянку, следует из анализа РИА Новости данных Росстата. По итогам 2023 года эти продукты подешевели на 18,8 процента, 15,8 процента и 9,6 процента соответственно. В пятерку товаров с наиболее сильной дефляцией также вошли градусник (минус 7,2 процента) и телевизор (минус 6,4 процента).
Первая оценка роста ВВП России за 2023 год может составить 3,5%, а итоговая – увеличиться до 4%, полагает глава Минэкономразвития Максим Решетников. Такое мнение он высказал в ходе совещания президента РФ с членами правительства. Первую оценку роста ВВП в 2023 году министерство ожидает на уровне 3,5% в годовом выражении. «Но если масштаб уточнения будет сопоставим с предыдущими годами (а по нашим косвенным оценкам, он точно будет не меньше), то итоговая оценка роста может составить в районе 4% год к году», - предположил Решетников. По словам министра, рост российской экономики в 2023 году был обеспечен прежде всего высоким внутренним спросом, как потребительским, так и инвестиционным. Благодаря переориентации экспортных потоков на новые рынки сохранились и высокие объемы экспорта. Доля дружественных стран во всем экспорте во 2 полугодии 2023 года превысила 80%. Задачей на 2024 год Решетников назвал сохранение устойчивого роста доходов граждан, продолжение структурной перестройки экономики, расширение предложения отечественных товаров и услуг.
Кудрин может не получить 5% «Яндекса». Потенциальные инвесторы в российский бизнес «Яндекса», среди которых Владимир Потанин и Вагит Алекперов, предлагают пересмотреть размер опционного пакета, который может получить советник по корпоративному развитию компании Алексей Кудрин. Об этом пишет Forbes со ссылкой на источники. По данным издания, опционы на 5% акций «Яндекса» были предложены Кудрину, работавшему на тот момент главой Счетной платы, основателем «Яндекса» Аркадием Воложем в 2022 году за переход в компанию и помощь в разделении ее российского и международного бизнеса. Однако сделка затянулась и ее условия изменились. По данным одного из собеседников издания, 5% были верхней границей пакета акций «Яндекса», который мог получить Кудрин в рамках исходной договоренности. Теперь верхняя планка, по его словам, - 2-3%. При этом потенциальные инвесторы «настаивают на снижении до 1,5%». Кудрин может претендовать на опционы не менее чем на 2,5% акций «Яндекса», полагает источник издания в инвестиционном сообществе.
Японка получила премию за роман, написанный с помощью ChatGPT. Лауреат одной из самых престижных литературных наград Японии – премии имени Акутагавы – писательница Риэ Кудан во время пресс-конференции призналась, что ее роман "Токийская башня сочувствия" был создан при помощи популярного чат-бота ChatGPT."Я писала роман в эпоху искусственного интеллекта, я это осознавала. И именно искусственный интеллект, то есть чат ChatGPT, – я и использовала при написании этого романа. Так что, наверное, пять процентов от общего числа предложений романа были сгенерированы искусственным интеллектом. Думаю, я и дальше буду пользоваться этим инструментом, полагаю, воображение и такие программы могут хорошо ладить, и в итоге будут получаться романы", – рассказала Риэ Кудан. Действие «Токийской башни сочувствия» развивается в футуристическом Токио. По сюжету власти города строят небоскреб для комфортабельного размещения преступников. Однако женщина-архитектор недовольна такой толерантностью общества и увеличивающимся присутствием технологий генеративного искусственного интеллекта.
Apple впервые обошла Samsung. Apple обогнала Samsung по количеству проданных смартфонов в 2023 году, следует из предварительного отчета International Data Corporation. Американская компания заняла первое место в мировом рейтинге, продав 234,6 млн смартфонов. Такие продажи обеспечили ей долю рынка 20,1%. Apple единственная из всех участников рейтинга продемонстрировала рост по продажам в 3,7% по сравнению с прошлым годом, несмотря на возобновившуюся конкуренцию со стороны Huawei на китайском рынке — крупнейшем в мире. Согласно данным IDC, вторую строчку рейтинга занял южнокорейский производитель Samsung, который продал 226,6 млн телефонов и получил долю рынка 19,4%. Замыкает тройку лидеров китайская Xiaomi, занимающая 12,5% рынка и реализовавшая за прошлый год более 153 млн устройств. Среди других участников рейтинга — китайские производители OPPO (8,8%) и Transsion (8,1%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба