25 января 2024 БКС Экспресс
Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале года. Разбираемся, какие изменения произошли к концу второй декады января — в период, когда российский рынок акций показал небольшой рост.
В списке фаворитов произошло только одно изменение. Его покинули префы Татнефти после дивидендной отсечки. Их место заняли акции Магнита, на которые и раньше инвесторы смотрели с оптимизмом.
По-прежнему лидируют привилегированные акции Транснефти, вскоре в них пройдет сплит, что позволит большему количеству участников рынка инвестировать в бумагу. Газпром, Ростелеком, X5 Group и Сбер сохранили свои высокие позиции.
Чуть меньше пессимизма стало в бумагах Сегежи, покинувших топ-6 худших бумаг в соотношении маржинальных лонгов и шортов. В него вернулись акции М.Видео. Компания столкнулась с растущей конкуренцией со стороны маркетплейсов и увеличением долговой нагрузки.
Ставки на снижение трейдеры делают в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет; энергетических РусГидро, ОГК-2; наиболее категорично по рассматриваемому показателю инвесторы настроены в отношении Globaltrans.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале года. Разбираемся, какие изменения произошли к концу второй декады января — в период, когда российский рынок акций показал небольшой рост.
В списке фаворитов произошло только одно изменение. Его покинули префы Татнефти после дивидендной отсечки. Их место заняли акции Магнита, на которые и раньше инвесторы смотрели с оптимизмом.
По-прежнему лидируют привилегированные акции Транснефти, вскоре в них пройдет сплит, что позволит большему количеству участников рынка инвестировать в бумагу. Газпром, Ростелеком, X5 Group и Сбер сохранили свои высокие позиции.
Чуть меньше пессимизма стало в бумагах Сегежи, покинувших топ-6 худших бумаг в соотношении маржинальных лонгов и шортов. В него вернулись акции М.Видео. Компания столкнулась с растущей конкуренцией со стороны маркетплейсов и увеличением долговой нагрузки.
Ставки на снижение трейдеры делают в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет; энергетических РусГидро, ОГК-2; наиболее категорично по рассматриваемому показателю инвесторы настроены в отношении Globaltrans.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба