26 января 2024 ИХ "Финам"
В 2024 году глобальные затраты предприятий на информационные и телекоммуникационные технологии достигнут $5,1 трлн, что составляет 4,7% мирового ВВП. Полупроводники, кибербезопасность и облачные вычисления становятся критически значимыми для мировой экономики.
Темпы прироста рынка составят рекордные за последние пять лет 8%, в то время как глобальный ВВП вырастет лишь на 2,4%. Политическая напряженность, оказывающая негативное влияние на многие отрасли, выступает драйвером роста рынка информационных и телекоммуникационных технологий в связи с критическим значением этих технологий для создания современных видов вооружения.
Наибольший рост покажут программное обеспечение (+13,8%), IT-сервисы (+10,4%) и дата-центры (9,5%). Но вырастут все крупные сегменты рынка, в том числе и телекоммуникационная индустрия (+3,3%), которая вплоть до прошлого года находилась в отрицательной зоне (-1,9% в 2022 году).
Генеративный искусственный интеллект выступает сейчас катализатором роста всего TMT-рынка, ускоряя общий рост, хотя пока на него придется лишь 0,3% затрат компаний на инфоком. Мы прогнозируем глобальные затраты на генеративный ИИ в 2024 году на уровне $20 млрд.
Искусственный интеллект — главное, помимо облачных технологий, поле, на котором бигтех ведет прямую конкуренцию. Волна интереса к генеративному ИИ позволила Microsoft перехватить у Apple статус самой дорогой компании, а NVIDIA — достичь капитализации в $1,4 трлн. В нынешнем году бигтех будет спешить охватить ИИ-платформами максимальное количество клиентов и договориться с регуляторами о правилах игры с целью последующей консолидации рынка.
Начало работы ETF на биткоин будет драйвером роста стоимости биткоина и других цифровых валют, а также майнинговых компаний.
Компании IT-сектора Китая демонстрируют двузначные темпы роста выручки и прибыли, но торгуются со значительным дисконтом относительно исторических значений и мировых аналогов. Рынок хорошо позиционирован для роста, хотя сдерживающие факторы сохраняются.
В РФ главными драйверами роста ТМТ-сектора являются цифровая экономика и импортозамещение. В этой связи для отечественных разработчиков ПО открылись обширные возможности. Компании стремительно наращивают финансовые показатели и долю рынка. Несколько IT-компаний рассматривают возможности для IPO, к этому их должно подтолкнуть успешное первичное размещение «Группы Астра».
Дефицит публичных российских компаний продолжит снижаться благодаря новым IPO, а инвесторы станут строже и требовательнее.
Дополнительную интригу на российском рынке TMT в 2024 году будут создавать сага о разделе «Яндекса», ожидание дивидендов телекомов, построение новой экосистемы проектов МКПАО «ВК» и новые вероятные крупные поглощения.
Торговые идеи в секторе ТМТ
В 2024 году бизнес потратит на ИКТ $5 трлн
Генеративный ИИ — катализатор роста ИТ-индустрии на ближайшие три года
По прогнозу исследователей, затраты предприятий на генеративный ИИ в 2024 году вырастут на 30% и составят $10 млрд. Объем рынка будет определяться конкуренцией производителей, а также стремлением ИТ-директоров предприятий обойтись бесплатными решениями на базе Open Source.
Предприятия будут стремиться обучать ИИ на внутренних данных, а не на данных, предоставленных сторонними поставщиками, хотя это и не остановит рост рынка данных.
Объем рынка процессоров для ИИ вырастет до $50 млрд, а к 2027 году на него может приходиться половина полупроводниковой индустрии.
Основным генератором инициатив по регулированию ИИ выступит Европейский союз, с которым крупнейшие разработчики решений ИИ будут активно сотрудничать.
В 2023 году рост TMT-сектора в глобальном масштабе возобновился, при этом политическая напряженность выступала новым драйвером роста. Значительный и долгосрочный спрос на новые информационные и телекоммуникационные технологии (ИКТ) предъявил оборонный сектор. Сотрудники ИКТ-компаний отнюдь не возражают, а напротив, проявляют понимание и демонстрируют энтузиазм, опасаясь потери рабочих мест по мере внедрения искусственного интеллекта. Увеличение инвестиций в ИИ происходит непосредственно на их глазах, а «умные боты» уже способны писать несложный программный код. Уже на 2024 год Gartner прогнозирует «тектонические сдвиги» в структуре ИКТ-рынка, что вполне подтверждается нижеследующей таблицей.
Темпы прироста рынка составят рекордные за последние пять лет 8%, в то время как глобальный ВВП вырастет лишь на 2,4%. Политическая напряженность, оказывающая негативное влияние на многие отрасли, выступает драйвером роста рынка информационных и телекоммуникационных технологий в связи с критическим значением этих технологий для создания современных видов вооружения.
Наибольший рост покажут программное обеспечение (+13,8%), IT-сервисы (+10,4%) и дата-центры (9,5%). Но вырастут все крупные сегменты рынка, в том числе и телекоммуникационная индустрия (+3,3%), которая вплоть до прошлого года находилась в отрицательной зоне (-1,9% в 2022 году).
Генеративный искусственный интеллект выступает сейчас катализатором роста всего TMT-рынка, ускоряя общий рост, хотя пока на него придется лишь 0,3% затрат компаний на инфоком. Мы прогнозируем глобальные затраты на генеративный ИИ в 2024 году на уровне $20 млрд.
Искусственный интеллект — главное, помимо облачных технологий, поле, на котором бигтех ведет прямую конкуренцию. Волна интереса к генеративному ИИ позволила Microsoft перехватить у Apple статус самой дорогой компании, а NVIDIA — достичь капитализации в $1,4 трлн. В нынешнем году бигтех будет спешить охватить ИИ-платформами максимальное количество клиентов и договориться с регуляторами о правилах игры с целью последующей консолидации рынка.
Начало работы ETF на биткоин будет драйвером роста стоимости биткоина и других цифровых валют, а также майнинговых компаний.
Компании IT-сектора Китая демонстрируют двузначные темпы роста выручки и прибыли, но торгуются со значительным дисконтом относительно исторических значений и мировых аналогов. Рынок хорошо позиционирован для роста, хотя сдерживающие факторы сохраняются.
В РФ главными драйверами роста ТМТ-сектора являются цифровая экономика и импортозамещение. В этой связи для отечественных разработчиков ПО открылись обширные возможности. Компании стремительно наращивают финансовые показатели и долю рынка. Несколько IT-компаний рассматривают возможности для IPO, к этому их должно подтолкнуть успешное первичное размещение «Группы Астра».
Дефицит публичных российских компаний продолжит снижаться благодаря новым IPO, а инвесторы станут строже и требовательнее.
Дополнительную интригу на российском рынке TMT в 2024 году будут создавать сага о разделе «Яндекса», ожидание дивидендов телекомов, построение новой экосистемы проектов МКПАО «ВК» и новые вероятные крупные поглощения.
Торговые идеи в секторе ТМТ
В 2024 году бизнес потратит на ИКТ $5 трлн
Генеративный ИИ — катализатор роста ИТ-индустрии на ближайшие три года
По прогнозу исследователей, затраты предприятий на генеративный ИИ в 2024 году вырастут на 30% и составят $10 млрд. Объем рынка будет определяться конкуренцией производителей, а также стремлением ИТ-директоров предприятий обойтись бесплатными решениями на базе Open Source.
Предприятия будут стремиться обучать ИИ на внутренних данных, а не на данных, предоставленных сторонними поставщиками, хотя это и не остановит рост рынка данных.
Объем рынка процессоров для ИИ вырастет до $50 млрд, а к 2027 году на него может приходиться половина полупроводниковой индустрии.
Основным генератором инициатив по регулированию ИИ выступит Европейский союз, с которым крупнейшие разработчики решений ИИ будут активно сотрудничать.
В 2023 году рост TMT-сектора в глобальном масштабе возобновился, при этом политическая напряженность выступала новым драйвером роста. Значительный и долгосрочный спрос на новые информационные и телекоммуникационные технологии (ИКТ) предъявил оборонный сектор. Сотрудники ИКТ-компаний отнюдь не возражают, а напротив, проявляют понимание и демонстрируют энтузиазм, опасаясь потери рабочих мест по мере внедрения искусственного интеллекта. Увеличение инвестиций в ИИ происходит непосредственно на их глазах, а «умные боты» уже способны писать несложный программный код. Уже на 2024 год Gartner прогнозирует «тектонические сдвиги» в структуре ИКТ-рынка, что вполне подтверждается нижеследующей таблицей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба