26 января 2024 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Индекс МосБиржи был на грани
В течение всей недели шло активное противостояние фондовых быков и медведей в узком диапазоне 3150–3200 п. по шкале индекса МосБиржи. В моменте даже был прокол нижней планки, но покупатели активизировались и выкупили просадку. В пятницу индекс ожидаемо вернулся на исходные, недельное изменение нулевое. Боковик продолжается.
В базовом сценарии по-прежнему значится выход вверх из диапазона консолидации 3150–3200 п., тогда до марта индекс может направиться уже к верхней границе полугодового боковика 3000–3300 п. Но мы можем лишь предполагать, а рынок располагает, поэтому активным трейдерам не стоит забывать про защитные стопы.
Явно лучше рынка
На фоне локальной стагнации широкого рынка акций выделяются бумаги, которые за последние пять сессий смогли показать сильную положительную динамику. Вот топ-5 по доходности из состава индекса МосБиржи:
• Яндекс (+12%)
• ВК (+7%)
• ФСК-Россети (+6%)
• Группа Позитив (+3%)
• ПИК (+3%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Яндекс. Абсолютный фаворит недели. Рост акций происходит на рекордных оборотах, на долю бумаг приходилось до 15% всей ликвидности индекса МосБиржи. Сегодня обновлены ценовые максимумы с августа 2023 г., и это уже пики с февраля 2022 г. Локальная вершина дня зафиксирована пока на 2883 руб. Ралли идет на фоне ускорения процесса реструктуризации компании. Скорее всего, технические процедуры близки к завершению. Видимо, скоро будут новости. Технически краткосрочная перекупленность растет, но при пиковом недельном закрытии ориентир сместится уже на круглые 3000 руб. В перспективе, при определенных условиях разделения баланса в пользу российских акционеров, возможны и фундаментальные 4400 руб., или +54% от текущих.
• ВК. Акции спустя четыре месяца после редомициляции, наконец, закрыли гэп на 666 руб. Идея движения вверх на технический разрыв реализована, заминка на подъеме у «зловещего» уровня была, но под занавес недели уже очередные максимумы с сентября 2023 г. Следующий видимый ориентир на круглые 700 руб., или менее 4% от пятничного пика. Этот же технический уровень соответствует расчетной фундаментальной цене.
• ФСК-Россети. Акции электроэнергетики всю неделю на хайпе. Бумаги холдинга идут в унисон с сектором. На днях они встретили сопротивление в области 0,124 руб. и закономерно отпали. Возвращение выше уровня открывает пространство для краткосрочного маневра вплоть до 0,13 руб. Фундаментально взгляд предельной осторожный на фоне «дорогих» инвестпрограмм и отсутствия дивидендов.
• Группа Позитив. После декабрьского обвала под 1900 руб. бумаги пытаются вернуться в долгосрочный восходящий тренд. Сейчас линия динамического сопротивления проходит на 2350 руб., около +4% от текущих. Учитывая повышенную волатильность акций, тест пробитого тренда не исключен, но пока это предел роста. Потом нужно будет реагировать быстро. Долгосрочно акции оценены адекватно, обширного потенциала не видно. Таргет 2300 руб. предполагает нейтральный взгляд.
• ПИК. Техническая картина схожа с бумагами Группы Позитив — попытка вернуться в растущую формацию после декабрьских распродаж. Динамическое сопротивление на ближайшую неделю проходит на 770 руб., или менее 5% от текущих. Выше пока сложно. Фундаментальное давление на бизнес корпорации ощущается на фоне высоких ставок в экономике и ограничений по ипотеке. Долгосрочно здесь может быть ставка на окончание жесткой ДКП ЦБ, таргет на отдаленную перспективу пока на 1200 руб., или +63%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи был на грани
В течение всей недели шло активное противостояние фондовых быков и медведей в узком диапазоне 3150–3200 п. по шкале индекса МосБиржи. В моменте даже был прокол нижней планки, но покупатели активизировались и выкупили просадку. В пятницу индекс ожидаемо вернулся на исходные, недельное изменение нулевое. Боковик продолжается.
В базовом сценарии по-прежнему значится выход вверх из диапазона консолидации 3150–3200 п., тогда до марта индекс может направиться уже к верхней границе полугодового боковика 3000–3300 п. Но мы можем лишь предполагать, а рынок располагает, поэтому активным трейдерам не стоит забывать про защитные стопы.
Явно лучше рынка
На фоне локальной стагнации широкого рынка акций выделяются бумаги, которые за последние пять сессий смогли показать сильную положительную динамику. Вот топ-5 по доходности из состава индекса МосБиржи:
• Яндекс (+12%)
• ВК (+7%)
• ФСК-Россети (+6%)
• Группа Позитив (+3%)
• ПИК (+3%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Яндекс. Абсолютный фаворит недели. Рост акций происходит на рекордных оборотах, на долю бумаг приходилось до 15% всей ликвидности индекса МосБиржи. Сегодня обновлены ценовые максимумы с августа 2023 г., и это уже пики с февраля 2022 г. Локальная вершина дня зафиксирована пока на 2883 руб. Ралли идет на фоне ускорения процесса реструктуризации компании. Скорее всего, технические процедуры близки к завершению. Видимо, скоро будут новости. Технически краткосрочная перекупленность растет, но при пиковом недельном закрытии ориентир сместится уже на круглые 3000 руб. В перспективе, при определенных условиях разделения баланса в пользу российских акционеров, возможны и фундаментальные 4400 руб., или +54% от текущих.
• ВК. Акции спустя четыре месяца после редомициляции, наконец, закрыли гэп на 666 руб. Идея движения вверх на технический разрыв реализована, заминка на подъеме у «зловещего» уровня была, но под занавес недели уже очередные максимумы с сентября 2023 г. Следующий видимый ориентир на круглые 700 руб., или менее 4% от пятничного пика. Этот же технический уровень соответствует расчетной фундаментальной цене.
• ФСК-Россети. Акции электроэнергетики всю неделю на хайпе. Бумаги холдинга идут в унисон с сектором. На днях они встретили сопротивление в области 0,124 руб. и закономерно отпали. Возвращение выше уровня открывает пространство для краткосрочного маневра вплоть до 0,13 руб. Фундаментально взгляд предельной осторожный на фоне «дорогих» инвестпрограмм и отсутствия дивидендов.
• Группа Позитив. После декабрьского обвала под 1900 руб. бумаги пытаются вернуться в долгосрочный восходящий тренд. Сейчас линия динамического сопротивления проходит на 2350 руб., около +4% от текущих. Учитывая повышенную волатильность акций, тест пробитого тренда не исключен, но пока это предел роста. Потом нужно будет реагировать быстро. Долгосрочно акции оценены адекватно, обширного потенциала не видно. Таргет 2300 руб. предполагает нейтральный взгляд.
• ПИК. Техническая картина схожа с бумагами Группы Позитив — попытка вернуться в растущую формацию после декабрьских распродаж. Динамическое сопротивление на ближайшую неделю проходит на 770 руб., или менее 5% от текущих. Выше пока сложно. Фундаментальное давление на бизнес корпорации ощущается на фоне высоких ставок в экономике и ограничений по ипотеке. Долгосрочно здесь может быть ставка на окончание жесткой ДКП ЦБ, таргет на отдаленную перспективу пока на 1200 руб., или +63%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter