29 января 2024 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Хотя цена Brent продолжает расти и уже подобралась к $83 за баррель, а курс рубля закрепился выше 89 за доллар, индекс МосБиржи (+0,2%) при довольно небольшом обороте практически не изменился по итогам пятничных торгов. Без явных триггеров локомотивом роста снова стали бумаги Yandex (+4%), лучше рынка смотрелись HeadHunter, Ozon и ВК, прибавившие 2,1–2,7%. В нефтегазовом секторе котировки двигались вразнобой. Индекс остается в непосредственной близости от своей 50-дневной средней, а если уйдет ниже ее, это, наряду с высокими рублевыми ставками, может стать еще одним техническим аргументом в пользу коррекции. Впрочем, дивиденды, которые выплатили Роснефть и Татнефть, а также долгожданный анонс от Северстали должны на этой неделе препятствовать значимой просадке.
Облигации
Рынок ОФЗ завершил торги в прошлую пятницу с минимальными изменениями относительно предыдущего дня, при этом колебания цен не носили единого характера. Наибольшая активность наблюдалась на дальнем участке кривой, а лидером по объему торгов стал выпуск 26244 (12,05%, 2034 г.), с небольшим отрывом опередивший ОФЗ серии 26243 (12,13%, 2039 г.).
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Интер РАО – в 2023 г. снизила экспорт э/энергии на 21% г/г до 10,7 млн МВт*ч («Коммерсантъ») – в основном в связи с прекращением поставок в Европу – экспорт в Китай также сократился (на треть) из-за высокого спроса на Дальнем Востоке – ожидаемо, нейтрально
ВКРАТЦЕ
Стратегия – В. Путин предоставил ЭЗО возможность не раскрывать данные о деятельности – соответствующий указ президент подписал 26 января – перечень ЭЗО не опубликован до сих пор – вероятно, приведет к дальнейшему снижению прозрачности среди крупных компаний – негативно
Газовые компании – правительство США откладывает принятие решения по проектам экспорта СПГ – до проведения оценки воздействия на регионы и население – касается четырех СПГ-проектов – в долгосрочной перспективе должно поддержать мировые цены на газ, которые прогнозируем на уровне $300/тыс. м3 – умеренно позитивно
Газпром – начинает обсуждение транзита газа по территории Украины на период с 2025 г. (Bloomberg)– срок действия предыдущего договора между РФ и Украиной истекает в декабре 2024 г. – на этот год прогнозируем транзит в объеме ~15 млрд м3 (41 тыс. м3 /сутки), 30% поставок Газпрома в Европу – остановка на год привела бы к уменьшению целевой цены на 7% – нейтрально
Polymetal – принадлежащая А. Несису IST Group выходит из капитала золотодобывающей компании – покупателем 23,9%-ной доли выступает госфонд Mars Development and Investment и консорциум инвесторов из Омана, которые станут крупнейшими акционерами – стоимость не раскрывается (по котировкам на AIX — $554 млн) – Polymetal может пересмотреть планы в части продажи активов в РФ и выплаты дивидендов – негативно
АЛРОСА – Ангола обратилась к России с просьбой выйти из проекта по добыче алмазов из-за санкций («РБК») – у АЛРОСА 41%-ная доля в компании, которая разрабатывает в Анголе месторождение Катока – на руднике добывается около 7 млн карат в год, общие запасы оцениваются в 120 млн карат – негативно для настроений
На повестке: ГМК Норильский никель, ROS AGRO — операционные результаты за 4К23; Positive Technologies — данные по отгрузкам за 2023 г.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Хотя цена Brent продолжает расти и уже подобралась к $83 за баррель, а курс рубля закрепился выше 89 за доллар, индекс МосБиржи (+0,2%) при довольно небольшом обороте практически не изменился по итогам пятничных торгов. Без явных триггеров локомотивом роста снова стали бумаги Yandex (+4%), лучше рынка смотрелись HeadHunter, Ozon и ВК, прибавившие 2,1–2,7%. В нефтегазовом секторе котировки двигались вразнобой. Индекс остается в непосредственной близости от своей 50-дневной средней, а если уйдет ниже ее, это, наряду с высокими рублевыми ставками, может стать еще одним техническим аргументом в пользу коррекции. Впрочем, дивиденды, которые выплатили Роснефть и Татнефть, а также долгожданный анонс от Северстали должны на этой неделе препятствовать значимой просадке.
Облигации
Рынок ОФЗ завершил торги в прошлую пятницу с минимальными изменениями относительно предыдущего дня, при этом колебания цен не носили единого характера. Наибольшая активность наблюдалась на дальнем участке кривой, а лидером по объему торгов стал выпуск 26244 (12,05%, 2034 г.), с небольшим отрывом опередивший ОФЗ серии 26243 (12,13%, 2039 г.).
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Интер РАО – в 2023 г. снизила экспорт э/энергии на 21% г/г до 10,7 млн МВт*ч («Коммерсантъ») – в основном в связи с прекращением поставок в Европу – экспорт в Китай также сократился (на треть) из-за высокого спроса на Дальнем Востоке – ожидаемо, нейтрально
ВКРАТЦЕ
Стратегия – В. Путин предоставил ЭЗО возможность не раскрывать данные о деятельности – соответствующий указ президент подписал 26 января – перечень ЭЗО не опубликован до сих пор – вероятно, приведет к дальнейшему снижению прозрачности среди крупных компаний – негативно
Газовые компании – правительство США откладывает принятие решения по проектам экспорта СПГ – до проведения оценки воздействия на регионы и население – касается четырех СПГ-проектов – в долгосрочной перспективе должно поддержать мировые цены на газ, которые прогнозируем на уровне $300/тыс. м3 – умеренно позитивно
Газпром – начинает обсуждение транзита газа по территории Украины на период с 2025 г. (Bloomberg)– срок действия предыдущего договора между РФ и Украиной истекает в декабре 2024 г. – на этот год прогнозируем транзит в объеме ~15 млрд м3 (41 тыс. м3 /сутки), 30% поставок Газпрома в Европу – остановка на год привела бы к уменьшению целевой цены на 7% – нейтрально
Polymetal – принадлежащая А. Несису IST Group выходит из капитала золотодобывающей компании – покупателем 23,9%-ной доли выступает госфонд Mars Development and Investment и консорциум инвесторов из Омана, которые станут крупнейшими акционерами – стоимость не раскрывается (по котировкам на AIX — $554 млн) – Polymetal может пересмотреть планы в части продажи активов в РФ и выплаты дивидендов – негативно
АЛРОСА – Ангола обратилась к России с просьбой выйти из проекта по добыче алмазов из-за санкций («РБК») – у АЛРОСА 41%-ная доля в компании, которая разрабатывает в Анголе месторождение Катока – на руднике добывается около 7 млн карат в год, общие запасы оцениваются в 120 млн карат – негативно для настроений
На повестке: ГМК Норильский никель, ROS AGRO — операционные результаты за 4К23; Positive Technologies — данные по отгрузкам за 2023 г.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу