6 февраля 2024 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Глава ФРС США снова отметил низкую вероятность смены режима ДКП в ближайшие несколько месяцев.
• Деловая активность в сфере услуг в еврозоне за январь продолжила сокращение.
• Индекс деловой активности PMI в сфере услуг КНР среди малых и средних предприятий вышел хуже ожиданий, но сохранился в зоне роста активности.
• Природный газ подрастает на ожиданиях снижения температур в Северной Америке в ближайшие недели.
• Несмотря на недавние позитивные данные по рынку труда США, присутствуют сигналы слабости, на которые стоит обратить внимание.
Макродрайверы
• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются на уровне прошлого дня. Глава ФРС США Джером Пауэлл в недавнем интервью вновь подтвердил, что было бы слишком рано закладывать смягчение ДКП. Это оказало сдерживающее влияние на котировки.
Сегодня трейдеры будут ожидать выхода индексов PMI США в сфере услуг за январь. Прогноз: 52,9 п. против 51,4 п. в декабре.
• Европейский рынок (STOX-3.24) показывает небольшой рост на хороших корпоративных отчетах. Негативным фактором выступают значения индекса PMI в сфере услуг в еврозоне за январь, сохраняющегося в зоне сокращения (ниже 50 п.): 48,4 п. против 48,8 п. в прошлом месяце.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) в небольшом плюсе. Индекс деловой активности (PMI) среди компаний малой и средней капитализации в сфере услуг от Caixin за январь вышел хуже ожиданий, однако остался в зоне роста: 52,7 п. против 52,9 п. в прогнозе.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) торгуется в небольшом плюсе. Индекс PMI в сфере услуг за январь оказался чуть лучше ожиданий.
• Золото (GOLD-3.24) снижается ввиду роста индекса доллара DXY и доходностей казначейских облигаций США после недавних комментариев главы ФРС США.
• Нефть (BR-3.24) остается под давлением новостей о снижении геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• Цены фьючерсов на природный газ (NG-2.24) торгуются в небольшом плюсе на ожиданиях умеренного снижения температур ниже среднеисторических значений на территории Северной Америки в ближайшие недели.
Сигналы слабости
Несмотря на недавние сильные данные по рынку труда (значительный рост занятости в несельскохозяйственном секторе) и ожидания высоких значений ВВП США за I квартал 2024 г. от ФРБ Атланты (прогноз роста на 4,2% кв/кв), инвесторам и трейдерам стоит обратить внимание на несколько факторов, указывающих на внутреннею слабость текущей макросреды.
Во-первых, наблюдается снижение временной занятости, а это чаще всего опережающий сигнал замедления экономического роста. Во-вторых, снижается количество рабочих часов, что нивелирует рост занятости. Наконец, процент доналоговой прибыли корпораций от ВВП падает, формируя дивергенцию динамики к индексам, что более важно, чем просто рост ВВП.
Поэтому, несмотря на текущие позитивные данные, стоит обратить внимание на эти сигналы. Зачастую они являлись предшественниками коррекции рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Глава ФРС США снова отметил низкую вероятность смены режима ДКП в ближайшие несколько месяцев.
• Деловая активность в сфере услуг в еврозоне за январь продолжила сокращение.
• Индекс деловой активности PMI в сфере услуг КНР среди малых и средних предприятий вышел хуже ожиданий, но сохранился в зоне роста активности.
• Природный газ подрастает на ожиданиях снижения температур в Северной Америке в ближайшие недели.
• Несмотря на недавние позитивные данные по рынку труда США, присутствуют сигналы слабости, на которые стоит обратить внимание.
Макродрайверы
• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются на уровне прошлого дня. Глава ФРС США Джером Пауэлл в недавнем интервью вновь подтвердил, что было бы слишком рано закладывать смягчение ДКП. Это оказало сдерживающее влияние на котировки.
Сегодня трейдеры будут ожидать выхода индексов PMI США в сфере услуг за январь. Прогноз: 52,9 п. против 51,4 п. в декабре.
• Европейский рынок (STOX-3.24) показывает небольшой рост на хороших корпоративных отчетах. Негативным фактором выступают значения индекса PMI в сфере услуг в еврозоне за январь, сохраняющегося в зоне сокращения (ниже 50 п.): 48,4 п. против 48,8 п. в прошлом месяце.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) в небольшом плюсе. Индекс деловой активности (PMI) среди компаний малой и средней капитализации в сфере услуг от Caixin за январь вышел хуже ожиданий, однако остался в зоне роста: 52,7 п. против 52,9 п. в прогнозе.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) торгуется в небольшом плюсе. Индекс PMI в сфере услуг за январь оказался чуть лучше ожиданий.
• Золото (GOLD-3.24) снижается ввиду роста индекса доллара DXY и доходностей казначейских облигаций США после недавних комментариев главы ФРС США.
• Нефть (BR-3.24) остается под давлением новостей о снижении геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• Цены фьючерсов на природный газ (NG-2.24) торгуются в небольшом плюсе на ожиданиях умеренного снижения температур ниже среднеисторических значений на территории Северной Америки в ближайшие недели.
Сигналы слабости
Несмотря на недавние сильные данные по рынку труда (значительный рост занятости в несельскохозяйственном секторе) и ожидания высоких значений ВВП США за I квартал 2024 г. от ФРБ Атланты (прогноз роста на 4,2% кв/кв), инвесторам и трейдерам стоит обратить внимание на несколько факторов, указывающих на внутреннею слабость текущей макросреды.
Во-первых, наблюдается снижение временной занятости, а это чаще всего опережающий сигнал замедления экономического роста. Во-вторых, снижается количество рабочих часов, что нивелирует рост занятости. Наконец, процент доналоговой прибыли корпораций от ВВП падает, формируя дивергенцию динамики к индексам, что более важно, чем просто рост ВВП.
Поэтому, несмотря на текущие позитивные данные, стоит обратить внимание на эти сигналы. Зачастую они являлись предшественниками коррекции рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter