Главное
• Индекс акций МосБиржи вновь переписал многомесячные максимумы, на повестке дня — открытый межсессионный гэп середины ноября. Монотонный подъем рынка совершенно не смущает — среднесрочный ориентир вверх значительно выше текущих.
• Бумаги в фокусе — «Мать и дитя», ПИК, Яндекс, Магнит, РУСАЛ.
• На внешнем контуре индексы акций США остаются в области исторических максимумов, плоская коррекция в S&P 500 вскоре может завершиться штурмом 5000 п. В Азии состоялась вторая волна китайского ралли, и на Гонконге можно было поднять свыше 6%. Российские активные трейдеры отрабатывают динамику США, Европы, Азии через фьючерсы на Мосбирже.
• На сырьевом рынке нефть Brent развивает технический отскок от $77, баррель уже у $79; золото смогло закрепиться выше $2030 на фоне отката индекса доллара DXY, и для унции это не предел роста; а вот газ NG все-таки рухнул на $2/Mmbtu — ниже только апрельское дно 2023 г.
В деталях
Индекс МосБиржи вчера прибавил 0,4% и закрылся на максимумах за последние 2,5 месяца. Фиксация вечерней сессии прошла выше 3238 п. Обороты торгов сильно снизились — 53 млрд руб., что после 88 млрд в понедельник якобы должно настораживать. Но нас это не пугает. Бывает, что на рынке идет монотонный подъем на пониженных оборотах, и это еще больше изматывает участников, работающих в контртренд. План роста в работе — тренд вверх в приоритете с перспективой выхода рынка до начала весны к абсолютным максимумам осени 2023 г.
Накануне проведена оценка предельного роста индекса МосБиржи на февраль. Даже если рост продолжится, а это базовый сценарий, то до начала весны бенчмарк вряд ли покинет диапазон 3339–3414 п., по максимуму это +3–5% от текущих. Данные статистические параметры рисковости рынка нужно учитывать при формировании портфеля, удержании коротких позиций и выставлении защитных стоп-заявок.
С технической точки зрения на рынке по-прежнему играет вариант истинного прорыва узкого боковика 3150–3200 п. вверх с ориентиром уже на верхнюю границу широкого боковика 3000–3300 п. На пути следования есть ряд препятствий, но они носят скорее локальный характер. Так, 13 ноября прошлого года на ценовом графике индекса был оставлен гэп, 3248 п., и его надо закрыть. Возможно, это произойдет уже сегодня, поскольку внешний фон стабильный и до технического окна уже не более 10 п., или менее 0,3%. Там возможна заминка на подъеме, которая, скорее всего, фондовыми быками будет использована для набора сил с целью последующего ускорения вверх. Часто дополнительным топливом рынка выступают короткие позиции.
Бумаги в фокусе
• «Мать и дитя» гдр (+7,2%). Расписки не входят в индекс МосБиржи, но в последние дни привлекают внимание трейдеров. Идет мощное ралли на повышенных оборотах, вчера наторговали на 1,8 млрд руб., что присуще ликвидным бумагам. Переписаны исторические максимумы с докризисного 2021 г., курс был выше 1000 руб. Причина оптимизма — завершение процесса редомициляции и анонс возврата к дивидендам до 100% от чистой прибыли, причем сразу за все время моратория. Текущая цена на бирже соответствует фундаментальному консенсусу рынка, однако биржевой сентимент явно сильный. В моменте это может приводить к значительному отклонению курса. Технически акции перегреты, но по инерции предыдущих дней цена может быть еще выше, особенно учитывая факт обновления абсолютных пиков.
• ПИК (+3,5%). Акции взлетели на максимумы октября 2023 г. Потребительский спрос все еще высокий, продажи застройщиков растут. Ключевая ставка, вероятно, вышла на плато, и жесткая ДКП ЦБ может измениться уже к началу II полугодия — значимо для застройщиков, поскольку львиная доля продаж проходит с использованием кредитных ресурсов. Ранее мы отмечали инерционность бумаг, и январским таргетом на февраль значились 770 руб. — исполнено. Тест динамической линии сопротивления осуществлен. Пробить барьер с ходу сложно, поэтому возможно замедление на подъеме или даже локальная фиксация.
• Яндекс (+2%). Акции остаются самыми ликвидными на рынке, оборот составил около 20% всего биржевого объема торгов. После сильного всплеска волатильности на фоне состоявшейся сделки ожидалась стабилизация и уход в боковик. На днях цена прокалывала поддержку 3000 руб., но планово удержалась, а вчера уже выше 3100 руб. Сентимент повышенный, так и до очередных максимумов недалеко. Технический пятничный гэп остался на 3163 руб.
• Магнит (+1,9%). Акции переписали максимумы с 11 января — верхняя граница постдивидендного гэпа. Кейс эмитента сильный, дивидендный фактор доминирует. До полного перекрытия январского гэпа остается 2,5%, а прошел лишь месяц после очищения цены от дивидендов. Как мы и ожидали, разрыв мог быть закрыт менее чем за 2 месяца — видимо, все к этому и идет.
• РУСАЛ (+1,4%). Акции подскочили на оборотах в три раза выше среднего после новостей о неспособности ЕС запретить импорт алюминия из России. Бумаги находятся в подавленном состоянии уже год на фоне внешних ограничений, низких цен на базовые активы, корпоративной неопределенности. Взгляд пока негативный. Технически вчерашний подскок может завершиться уже у сопротивления 37 руб. Лишь уверенное закрепление над уровнем улучшит среднесрочный сентимент вплоть до 40 руб., но пока это не базовый сценарий.
На внешнем контуре
• В США: индексы вернули потери понедельника, продолжается плоская коррекция после обновления рекордных за всю историю уровней, индекс широкого рынка акций S&P 500 прибавил 0,2%, до психологических круглых 5000 п. не достает лишь процента — решаемо. Фьючерсы Штатов стабильны, фон перед открытием фондовой Европы благоприятный. Российским трейдерам для отработки заокеанских тенденций можно использовать московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок доступен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы АТР повышаются, и это дополнительный фактор к положительному старту европейской сессии акций. Гонконгский Hang Seng отработал второй подскок точно от обозначенной ранее поддержки. За два дня он сделал +6%, а российские трейдеры могли взять столько же через фьючерс HANG.
• Нефть Brent добралась до $79 после прокола важной поддержки $77. Поскольку нижний уровень устоял, то и технический отскок был допустим. Очевидным препятствием служит планка $80. Пока она не взята нефтебыками, это лишь локальное восстановление на фоне снятия перепроданности инструмента.
• Золото вернулось выше $2030 на фоне отката индекса доллара DXY от двухмесячных максимумов, от 104,6 п. до 104 п. У цены унции и курса американца имеется обратная корреляция. Более сильный рост драгметалла возможен после получения сигнала от ФРС о готовности пойти на смягчение ДКП, тогда и доллар упадет.
• Газ США NG все-таки рухнул на круглые $2/Mmbtu. Планка уже была проколота, но пока возврат чуть выше. Сентимент слабый. Ближайшая поддержка, кроме психологической на $2, находится по минимумам апреля 2023 г. на $1,95. Контракт сильно перепродан, поймать дно сложно, но волатильность может нахлынуть без предупреждения. Среднесрочно курс может вернуться на $2,5. Вопрос лишь в толерантности к рискам и наличии защитных стопов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс акций МосБиржи вновь переписал многомесячные максимумы, на повестке дня — открытый межсессионный гэп середины ноября. Монотонный подъем рынка совершенно не смущает — среднесрочный ориентир вверх значительно выше текущих.
• Бумаги в фокусе — «Мать и дитя», ПИК, Яндекс, Магнит, РУСАЛ.
• На внешнем контуре индексы акций США остаются в области исторических максимумов, плоская коррекция в S&P 500 вскоре может завершиться штурмом 5000 п. В Азии состоялась вторая волна китайского ралли, и на Гонконге можно было поднять свыше 6%. Российские активные трейдеры отрабатывают динамику США, Европы, Азии через фьючерсы на Мосбирже.
• На сырьевом рынке нефть Brent развивает технический отскок от $77, баррель уже у $79; золото смогло закрепиться выше $2030 на фоне отката индекса доллара DXY, и для унции это не предел роста; а вот газ NG все-таки рухнул на $2/Mmbtu — ниже только апрельское дно 2023 г.
В деталях
Индекс МосБиржи вчера прибавил 0,4% и закрылся на максимумах за последние 2,5 месяца. Фиксация вечерней сессии прошла выше 3238 п. Обороты торгов сильно снизились — 53 млрд руб., что после 88 млрд в понедельник якобы должно настораживать. Но нас это не пугает. Бывает, что на рынке идет монотонный подъем на пониженных оборотах, и это еще больше изматывает участников, работающих в контртренд. План роста в работе — тренд вверх в приоритете с перспективой выхода рынка до начала весны к абсолютным максимумам осени 2023 г.
Накануне проведена оценка предельного роста индекса МосБиржи на февраль. Даже если рост продолжится, а это базовый сценарий, то до начала весны бенчмарк вряд ли покинет диапазон 3339–3414 п., по максимуму это +3–5% от текущих. Данные статистические параметры рисковости рынка нужно учитывать при формировании портфеля, удержании коротких позиций и выставлении защитных стоп-заявок.
С технической точки зрения на рынке по-прежнему играет вариант истинного прорыва узкого боковика 3150–3200 п. вверх с ориентиром уже на верхнюю границу широкого боковика 3000–3300 п. На пути следования есть ряд препятствий, но они носят скорее локальный характер. Так, 13 ноября прошлого года на ценовом графике индекса был оставлен гэп, 3248 п., и его надо закрыть. Возможно, это произойдет уже сегодня, поскольку внешний фон стабильный и до технического окна уже не более 10 п., или менее 0,3%. Там возможна заминка на подъеме, которая, скорее всего, фондовыми быками будет использована для набора сил с целью последующего ускорения вверх. Часто дополнительным топливом рынка выступают короткие позиции.
Бумаги в фокусе
• «Мать и дитя» гдр (+7,2%). Расписки не входят в индекс МосБиржи, но в последние дни привлекают внимание трейдеров. Идет мощное ралли на повышенных оборотах, вчера наторговали на 1,8 млрд руб., что присуще ликвидным бумагам. Переписаны исторические максимумы с докризисного 2021 г., курс был выше 1000 руб. Причина оптимизма — завершение процесса редомициляции и анонс возврата к дивидендам до 100% от чистой прибыли, причем сразу за все время моратория. Текущая цена на бирже соответствует фундаментальному консенсусу рынка, однако биржевой сентимент явно сильный. В моменте это может приводить к значительному отклонению курса. Технически акции перегреты, но по инерции предыдущих дней цена может быть еще выше, особенно учитывая факт обновления абсолютных пиков.
• ПИК (+3,5%). Акции взлетели на максимумы октября 2023 г. Потребительский спрос все еще высокий, продажи застройщиков растут. Ключевая ставка, вероятно, вышла на плато, и жесткая ДКП ЦБ может измениться уже к началу II полугодия — значимо для застройщиков, поскольку львиная доля продаж проходит с использованием кредитных ресурсов. Ранее мы отмечали инерционность бумаг, и январским таргетом на февраль значились 770 руб. — исполнено. Тест динамической линии сопротивления осуществлен. Пробить барьер с ходу сложно, поэтому возможно замедление на подъеме или даже локальная фиксация.
• Яндекс (+2%). Акции остаются самыми ликвидными на рынке, оборот составил около 20% всего биржевого объема торгов. После сильного всплеска волатильности на фоне состоявшейся сделки ожидалась стабилизация и уход в боковик. На днях цена прокалывала поддержку 3000 руб., но планово удержалась, а вчера уже выше 3100 руб. Сентимент повышенный, так и до очередных максимумов недалеко. Технический пятничный гэп остался на 3163 руб.
• Магнит (+1,9%). Акции переписали максимумы с 11 января — верхняя граница постдивидендного гэпа. Кейс эмитента сильный, дивидендный фактор доминирует. До полного перекрытия январского гэпа остается 2,5%, а прошел лишь месяц после очищения цены от дивидендов. Как мы и ожидали, разрыв мог быть закрыт менее чем за 2 месяца — видимо, все к этому и идет.
• РУСАЛ (+1,4%). Акции подскочили на оборотах в три раза выше среднего после новостей о неспособности ЕС запретить импорт алюминия из России. Бумаги находятся в подавленном состоянии уже год на фоне внешних ограничений, низких цен на базовые активы, корпоративной неопределенности. Взгляд пока негативный. Технически вчерашний подскок может завершиться уже у сопротивления 37 руб. Лишь уверенное закрепление над уровнем улучшит среднесрочный сентимент вплоть до 40 руб., но пока это не базовый сценарий.
На внешнем контуре
• В США: индексы вернули потери понедельника, продолжается плоская коррекция после обновления рекордных за всю историю уровней, индекс широкого рынка акций S&P 500 прибавил 0,2%, до психологических круглых 5000 п. не достает лишь процента — решаемо. Фьючерсы Штатов стабильны, фон перед открытием фондовой Европы благоприятный. Российским трейдерам для отработки заокеанских тенденций можно использовать московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок доступен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы АТР повышаются, и это дополнительный фактор к положительному старту европейской сессии акций. Гонконгский Hang Seng отработал второй подскок точно от обозначенной ранее поддержки. За два дня он сделал +6%, а российские трейдеры могли взять столько же через фьючерс HANG.
• Нефть Brent добралась до $79 после прокола важной поддержки $77. Поскольку нижний уровень устоял, то и технический отскок был допустим. Очевидным препятствием служит планка $80. Пока она не взята нефтебыками, это лишь локальное восстановление на фоне снятия перепроданности инструмента.
• Золото вернулось выше $2030 на фоне отката индекса доллара DXY от двухмесячных максимумов, от 104,6 п. до 104 п. У цены унции и курса американца имеется обратная корреляция. Более сильный рост драгметалла возможен после получения сигнала от ФРС о готовности пойти на смягчение ДКП, тогда и доллар упадет.
• Газ США NG все-таки рухнул на круглые $2/Mmbtu. Планка уже была проколота, но пока возврат чуть выше. Сентимент слабый. Ближайшая поддержка, кроме психологической на $2, находится по минимумам апреля 2023 г. на $1,95. Контракт сильно перепродан, поймать дно сложно, но волатильность может нахлынуть без предупреждения. Среднесрочно курс может вернуться на $2,5. Вопрос лишь в толерантности к рискам и наличии защитных стопов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter