9 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов остался в небольшом минусе, но как и днем ранее отступил от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск потерял 0,22%, до 3234,73 пункта. Индекс РТС снизился на 0,46%, до 1119,73 пункта.
За неделю оба индикатора показали незначительные изменения, прибавив менее 0,5%. Рублевый индекс Мосбиржи поднимался до максимума с октября 2023 года 3266 пунктов в том числе благодаря возобновлению преддивидендных покупок в Сбербанке. В Яндексе сохранялась повышенная волатильность на фоне обнародования подробностей по реструктуризации. Делимобиль провел IPO на Мосбирже, при этом акции завершают неделю чуть выше цены размещения (273,3 руб против 265 руб). Развить рост российскому рынку в целом по-прежнему мешало отсутствие масштабных бычьих драйверов и фиксация прибыли у локальных максимумов.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся менее чем на 0,5%, располагаясь у 91 руб, 98,10 руб и 12,55 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта завершает неделю недалеко от важных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб, стабилизация выше которых может привести к смене в том числе среднесрочного тренда. На следующей неделе ЦБ РФ, как ожидается, оставит уровень процентной ставки на отметке 16% и, вероятно, просигнализирует сохранение жесткой денежно-кредитной политики еще на какое-то время, что умеренно благоприятно для рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные акции Башнефти (+3,47%), котировки ПИК (+2,72%), бумаги Северстали (+1,59%), акции Системы (+1,37%), котировки Россетей (+1,32%), бумаги Озона (+1,28%), акции НЛМК (+1,04%).
Привилегированные акции Башнефти продолжают пользоваться повышенным спросом как одна из наиболее потенциально интересных дивидендных историй.
Бумаги Северстали вернулись к росту после нисходящей коррекции ранее на неделе вслед за объявлением о рекомендации по дивидендам за 2023 год с доходностью около 12%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Юнипро (-2,46%), расписки TCS Group (-2,39%), акции Яндекса (-2,06%), котировки Полиметалла (-1,82%), бумаги ТГК-1 (-1,66%), акции Новатэка (-1,07%).
Совет директоров Новатэка в пятницу рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 год в размере 44,09 руб на акцию, что соответствует доходности 3%. Акции из-за сдержанной доходности отреагировали умеренным снижением.
Расписки TCS Group готовятся к приостановке торгов с 15 февраля перед редомициляцией.
В пятницу также стало известно, что Clearstream разблокировал часть акций Полиметалла.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,6%. S&P 500 и Nasdaq продолжали покорять годовые максимумы, а индикатор «широкого рынка» закреплялся выше 5000 пунктов впервые за всю историю расчетов. Рынок сохраняет веру в стабильное состояние национальной экономики, что помогает неспешным покупкам акций. На следующей неделе в США помимо прочих данных будут опубликованы оценки потребительской и производственной инфляции страны за январь, которые, скорее всего, покажут сохранение темпов роста цен, близких к предыдущему месяцу – сигнал в пользу продолжения жесткой политики ФРС.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который перешел в стадию сдержанной коррекции после обновления очередного максимума года. В регионе следующая неделя начнется с заседания Еврогруппы и экономических прогнозов ЕС. Европейские акции в целом так же как и американские сохраняют бычий импульс.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть менее 1%, завершая неделю приростом примерно на 6,5%, недалеко от максимумов текущего года 84,04 долл и 79,25 долл соответственно. В начале недели цены чувствовали себя слабо, но воздержались от обновления минимумов года и пытаются вернуться к повышению после отказа Израиля от перемирия с Хамас. Геополитический фактор, вероятно, продолжит поддерживать котировки в ближайшие сессии, при этом рынок на следующей неделе также сможет оценить ежемесячные обзоры ОПЕК и МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались у пиковых значений. В настроениях на развитых рынках все еще преобладают бычьи факторы и оптимистичные надежды в отношении состояния крупнейших экономик, которые, вероятно, могут изменить лишь «черные лебеди». В частности, актуальной вновь становится проблема ухудшения состояния ряда банков из-за слабости сектора коммерческой недвижимости. Индексы Мосбиржи и РТС сегодня не смогли выйти в плюс из-за фиксации прибыли по многим эмитентам, но в целом на следующую неделю как минимум рублевый сегмент сохраняет потенциал для развития роста. Повышение в РФ как и раньше во многом может обеспечиваться дивидендными историями.
События дня:
· Новый год по лунному календарю, биржи Китая, Гонконга и Японии закрыты
· встреча Еврогруппы и экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
· торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· финансовые результаты Роснефти по МСФО за 2023 год
· выступления представителей ФРС
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За неделю оба индикатора показали незначительные изменения, прибавив менее 0,5%. Рублевый индекс Мосбиржи поднимался до максимума с октября 2023 года 3266 пунктов в том числе благодаря возобновлению преддивидендных покупок в Сбербанке. В Яндексе сохранялась повышенная волатильность на фоне обнародования подробностей по реструктуризации. Делимобиль провел IPO на Мосбирже, при этом акции завершают неделю чуть выше цены размещения (273,3 руб против 265 руб). Развить рост российскому рынку в целом по-прежнему мешало отсутствие масштабных бычьих драйверов и фиксация прибыли у локальных максимумов.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся менее чем на 0,5%, располагаясь у 91 руб, 98,10 руб и 12,55 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта завершает неделю недалеко от важных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб, стабилизация выше которых может привести к смене в том числе среднесрочного тренда. На следующей неделе ЦБ РФ, как ожидается, оставит уровень процентной ставки на отметке 16% и, вероятно, просигнализирует сохранение жесткой денежно-кредитной политики еще на какое-то время, что умеренно благоприятно для рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные акции Башнефти (+3,47%), котировки ПИК (+2,72%), бумаги Северстали (+1,59%), акции Системы (+1,37%), котировки Россетей (+1,32%), бумаги Озона (+1,28%), акции НЛМК (+1,04%).
Привилегированные акции Башнефти продолжают пользоваться повышенным спросом как одна из наиболее потенциально интересных дивидендных историй.
Бумаги Северстали вернулись к росту после нисходящей коррекции ранее на неделе вслед за объявлением о рекомендации по дивидендам за 2023 год с доходностью около 12%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Юнипро (-2,46%), расписки TCS Group (-2,39%), акции Яндекса (-2,06%), котировки Полиметалла (-1,82%), бумаги ТГК-1 (-1,66%), акции Новатэка (-1,07%).
Совет директоров Новатэка в пятницу рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 год в размере 44,09 руб на акцию, что соответствует доходности 3%. Акции из-за сдержанной доходности отреагировали умеренным снижением.
Расписки TCS Group готовятся к приостановке торгов с 15 февраля перед редомициляцией.
В пятницу также стало известно, что Clearstream разблокировал часть акций Полиметалла.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,6%. S&P 500 и Nasdaq продолжали покорять годовые максимумы, а индикатор «широкого рынка» закреплялся выше 5000 пунктов впервые за всю историю расчетов. Рынок сохраняет веру в стабильное состояние национальной экономики, что помогает неспешным покупкам акций. На следующей неделе в США помимо прочих данных будут опубликованы оценки потребительской и производственной инфляции страны за январь, которые, скорее всего, покажут сохранение темпов роста цен, близких к предыдущему месяцу – сигнал в пользу продолжения жесткой политики ФРС.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который перешел в стадию сдержанной коррекции после обновления очередного максимума года. В регионе следующая неделя начнется с заседания Еврогруппы и экономических прогнозов ЕС. Европейские акции в целом так же как и американские сохраняют бычий импульс.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть менее 1%, завершая неделю приростом примерно на 6,5%, недалеко от максимумов текущего года 84,04 долл и 79,25 долл соответственно. В начале недели цены чувствовали себя слабо, но воздержались от обновления минимумов года и пытаются вернуться к повышению после отказа Израиля от перемирия с Хамас. Геополитический фактор, вероятно, продолжит поддерживать котировки в ближайшие сессии, при этом рынок на следующей неделе также сможет оценить ежемесячные обзоры ОПЕК и МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались у пиковых значений. В настроениях на развитых рынках все еще преобладают бычьи факторы и оптимистичные надежды в отношении состояния крупнейших экономик, которые, вероятно, могут изменить лишь «черные лебеди». В частности, актуальной вновь становится проблема ухудшения состояния ряда банков из-за слабости сектора коммерческой недвижимости. Индексы Мосбиржи и РТС сегодня не смогли выйти в плюс из-за фиксации прибыли по многим эмитентам, но в целом на следующую неделю как минимум рублевый сегмент сохраняет потенциал для развития роста. Повышение в РФ как и раньше во многом может обеспечиваться дивидендными историями.
События дня:
· Новый год по лунному календарю, биржи Китая, Гонконга и Японии закрыты
· встреча Еврогруппы и экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
· торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· финансовые результаты Роснефти по МСФО за 2023 год
· выступления представителей ФРС
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter