12 февраля 2024 Дубинский Олег
Важно определить, на какой стадии цикла мы находимся.
Считаю, что впереди у мировых рынков ещё 1-2 года роста
(на завершающей стадии роста мировых рынков
резко растут цены на сырьё –
всё это ещё впереди).
Конечно, могут быть форс мажоры (особенно, с учётом продолжающейся СВО).
Поэтому на фондовой секуции – на свои, без плечей.
Рассказываю, как выбираю акции.
Фундаментальный анализ + сильные тренды.
Не покупаю новые компании (на и после IPO) и
компании с сильно завышенными мультипликаторами.
Отчётности компаний, которые выходили на этой неделе:
Сбер
ГМК НорНикель
Роснефть
Новатэк
Рассказываю про свой взгляд на рынок и
на чём можно заработать.
Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка.
ФОРТС.
Отклонения по валютным контрактам от спота и отклонения по газу:
Как на этом заработать.
В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля:
продал Мосбиржу, купил Северсталь, НЛМК, ММК.
Пока Башнефть, Северсталь, НЛМК, ММК идут лучше рынка:
за счёт них снова в 2024г. опережаю индекс Мосбиржи.
Пока с 29 12 2023 доходность 6%
(на 0,7% опережаю индекс полной доходности Мосбиржи).
В 2023г. прибыль была 100% (обогнал индекс полной доходности на 100+%).
Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:
- дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),
- P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7),
- рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год).
Но недооценка не означает рост,
пока ставка высокая приток денег на рынок от физических лиц минимален,
отток от дружественных нерезидентов стабилен.
Вероятно, ЦБ России на заседании 16 февраля оставит ставку 16%.
Один из сценариев.
Если инфляция будет падать, то ЦБ России снизит ставку и часть денег с вкладов, из фондов денежного рынка и из облигаций
может перетечь на фондовый рынок, в акции.
В портфеле сейчас – дивидендные бумаги:
- нефтяники (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Башнефть пр., Газпромнефть, Сургут об.),
- Совкомфлот,
- Транснефть,
- Чер. мет. (СевСталь, НЛМК, ММК),
- Сбер,
- Совкомфлот,
- Ростелеком (спекулятивная идея на закрытие див. гэпа),
- прочее
Рассказываю, как заработать на валютных парах ФОРТС и как по фьючерсам определить, какие дивиденды закладывают участники рынка.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Считаю, что впереди у мировых рынков ещё 1-2 года роста
(на завершающей стадии роста мировых рынков
резко растут цены на сырьё –
всё это ещё впереди).
Конечно, могут быть форс мажоры (особенно, с учётом продолжающейся СВО).
Поэтому на фондовой секуции – на свои, без плечей.
Рассказываю, как выбираю акции.
Фундаментальный анализ + сильные тренды.
Не покупаю новые компании (на и после IPO) и
компании с сильно завышенными мультипликаторами.
Отчётности компаний, которые выходили на этой неделе:
Сбер
ГМК НорНикель
Роснефть
Новатэк
Рассказываю про свой взгляд на рынок и
на чём можно заработать.
Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка.
ФОРТС.
Отклонения по валютным контрактам от спота и отклонения по газу:
Как на этом заработать.
В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля:
продал Мосбиржу, купил Северсталь, НЛМК, ММК.
Пока Башнефть, Северсталь, НЛМК, ММК идут лучше рынка:
за счёт них снова в 2024г. опережаю индекс Мосбиржи.
Пока с 29 12 2023 доходность 6%
(на 0,7% опережаю индекс полной доходности Мосбиржи).
В 2023г. прибыль была 100% (обогнал индекс полной доходности на 100+%).
Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:
- дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),
- P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7),
- рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год).
Но недооценка не означает рост,
пока ставка высокая приток денег на рынок от физических лиц минимален,
отток от дружественных нерезидентов стабилен.
Вероятно, ЦБ России на заседании 16 февраля оставит ставку 16%.
Один из сценариев.
Если инфляция будет падать, то ЦБ России снизит ставку и часть денег с вкладов, из фондов денежного рынка и из облигаций
может перетечь на фондовый рынок, в акции.
В портфеле сейчас – дивидендные бумаги:
- нефтяники (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Башнефть пр., Газпромнефть, Сургут об.),
- Совкомфлот,
- Транснефть,
- Чер. мет. (СевСталь, НЛМК, ММК),
- Сбер,
- Совкомфлот,
- Ростелеком (спекулятивная идея на закрытие див. гэпа),
- прочее
Рассказываю, как заработать на валютных парах ФОРТС и как по фьючерсам определить, какие дивиденды закладывают участники рынка.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter