13 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов оставался в небольшом плюсе, получая поддержку от сохранения оптимизма по многим крупнейшим эмитентам. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,19%, до 3254,6 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,19%, до 1123,08 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к укреплению и прибавлял менее чем 0,5%, располагаясь у 91,25 руб, 97,85 руб и 12,55 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта все еще получает поддержку покупателей у среднесрочных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб. ЦБ РФ во вторник сообщил, что профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе составил 6,4 млрд долл против 5,4 млрд долл годом ранее, а профицит внешней торговли вырос до 9,7 млрд долл против 9,5 млрд долл.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (+5,01%), обыкновенные акции Ростелекома (+4,77%), котировки Яндекса (+4,50%), акции Черкизово (+2,72%), бумаги ВК (+2,50%), расписки X5 Retail Group (+2,20%), бумаги Озона (+1,59%).
Бумаги Qiwi во вторник повышались без очевидных фундаментальных сигналов.
Глава Ростелекома Осеевский во вторник подтвердил намерение компании выплатить итоговые дивиденды за 2023 год, а также заявил о планах в текущем году провести IPO одной из своих дочерних компаний. По итогам 2022 года дивидендная доходность обыкновенных и привилегированных акций Ростелекома составила около 7%.
Акции Яндекса восстанавливались после нисходящей коррекции в предыдущие сессии и обновили максимум с февраля 2022 года. Яндекс намерен представить финансовую отчетность за 2023 год в этот четверг.
Бумаги Озона еще со вчерашнего дня пользуются повышенным спросом в преддверии публикации в среду финансовых результатов за 2023 год по МСФО. Озон на данный момент не платит дивидендов, поэтому относится к так называемым компаниям роста. Расписки Озона сегодня достигли максимума с ноября 2021 года и пытаются закрепиться выше долгосрочного сопротивления 2995 руб, от которого скорректировались вниз в этом году.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции М. Видео (-1,65%), котировки Аэрофлота (-1%), бумаги Эн+ Груп (-0,95%), акции ГМК «Норильский никель» (-0,64%), котировки РУСАЛа (-0,61%), бумаги НЛМК (-0,53%).
Акции Аэрофлота корректировались после повышения накануне вслед за выходом финансовых результатов за 2023 год по РСБУ.
Бумаги Норникеля чувствовали нисходящее давление после публикации в конце прошлой недели слабых финансовых результатов за 2-е полугодие и весь 2023 год. Так, во 2-м полугодии 2023 года выручка компании сократилась на 8,2%, EBITDA – на 9,9% г/г с рентабельностью 48,5% против 49,4% годом ранее на фоне более низких цен на цветные металлы. В 1-м полугодии 2024 года результаты, как мы ожидаем, будут еще слабее, так как падение стоимости никеля и палладия полноценно отразится как раз в начале 2024 года. В то же время вероятность выплаты Норникелем итоговых дивидендов за 2023 год можно назвать незначительной ввиду существенных корректировок показателя свободного денежного потока, на основе которого рассчитываются дивиденды.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 1,5%, которые однако отступили от внутридневных минимумов. В частности, S&P 500 стремился в район краткосрочной поддержки 4910 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), закрепление ниже которой может предвещать движение к 4760 пунктов с рисками смены в том числе среднесрочного бычьего тренда. Пока же индикатор стремился отвоевать потери и вместе со всем рынком отыгрывал превысившие прогнозы данные по потребительской инфляции страны за январь. Статистика показала замедление инфляции с 3,4% до 3,1% г/г (ожидалось 2,9% г/г) по основному показателю и стабилизацию на уровне 3,9% (ожидалось 3,8% г/г по базовому). Данные подчеркнули перспективу продолжительного сохранения высоких процентных ставок ФРС ввиду инфляции существенно выше целевого уровня ФРС 2%.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который ускорил падение вместе с продажами в США. Региональная статистика во вторник также не дала особенных поводов для оптимизма. Так, отчет по рынку труда Великобритании за декабрь указал в том числе на более высокий, нежели ожидалось, рост зарплат в стране (на 6,2% без учета бонусов), что подчеркивает сохранение инфляционных рисков. Индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за февраль при этом вырос с 15,2 до 19,9 пункта, а индикатор текущих условий упал с -77,3 до -81,7 пункта.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли порядка 0,5%, у сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. ОПЕК в своем ежемесячном отчете во вторник сохранил прогноз по росту спрсоа на нефть в 2024 году на уровне 2,25 млн барр/день, а в 2025 году – на уровне 1,85 млн барр/день. Генсек ОПЕК в ходе своего выступления при этом подтвердил прогнозы МЭА о перспективах высокого долгосрочного спроса на нефть и подчеркнул активность и сплоченность группы ОПЕК. В МЭА ожидают роста мирового спроса на нефть в текущем году на 1,2-1,3 млрд барр/день. В среду участники будут отыгрывать еженедельные данные по запасам в США, которые могут показать очередное их увеличение по нефти.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник находились в минусе, оставшись разочарованы отчетом по потребительской инфляции в США. Данные действительно тревожны для среднесрочных покупателей акций, так как могут еще больше сместить ожидания по первому снижению процентных ставок ФРС в этом году (на данный момент консенсус прогнозирует смягчение политики в июне). Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в небольшом плюсе. Перспектива выплаты итоговых дивидендов сегодня подтвердилась по Ростелекому, в то время как Яндекс, ВК, Озон и ряд других бумаг остаются интересными акциям роста. Акции Транснефти в среду последний день будут торговаться по старой цене перед сплитом. В целом дивидендный оптимизм в нефтяном секторе также сохраняется.
События дня:
· Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
· индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в январе (10.00 мск)
· пересмотренный ВВП еврозоны в 4-м кв 2023 г (13.00 мск)
· промышленное производство еврозоны в декабре (13.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· индекс потребительских цен, ВВП России в январе (19.00 мск)
· финансовые результаты Озона за 2023 г по МСФО
· привилегированные акции Транснефти последний день торгуются по старой цене перед сплитом (в режиме Т+1)
· квартальные результаты Cisco, Occidental
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к укреплению и прибавлял менее чем 0,5%, располагаясь у 91,25 руб, 97,85 руб и 12,55 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта все еще получает поддержку покупателей у среднесрочных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб. ЦБ РФ во вторник сообщил, что профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе составил 6,4 млрд долл против 5,4 млрд долл годом ранее, а профицит внешней торговли вырос до 9,7 млрд долл против 9,5 млрд долл.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (+5,01%), обыкновенные акции Ростелекома (+4,77%), котировки Яндекса (+4,50%), акции Черкизово (+2,72%), бумаги ВК (+2,50%), расписки X5 Retail Group (+2,20%), бумаги Озона (+1,59%).
Бумаги Qiwi во вторник повышались без очевидных фундаментальных сигналов.
Глава Ростелекома Осеевский во вторник подтвердил намерение компании выплатить итоговые дивиденды за 2023 год, а также заявил о планах в текущем году провести IPO одной из своих дочерних компаний. По итогам 2022 года дивидендная доходность обыкновенных и привилегированных акций Ростелекома составила около 7%.
Акции Яндекса восстанавливались после нисходящей коррекции в предыдущие сессии и обновили максимум с февраля 2022 года. Яндекс намерен представить финансовую отчетность за 2023 год в этот четверг.
Бумаги Озона еще со вчерашнего дня пользуются повышенным спросом в преддверии публикации в среду финансовых результатов за 2023 год по МСФО. Озон на данный момент не платит дивидендов, поэтому относится к так называемым компаниям роста. Расписки Озона сегодня достигли максимума с ноября 2021 года и пытаются закрепиться выше долгосрочного сопротивления 2995 руб, от которого скорректировались вниз в этом году.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции М. Видео (-1,65%), котировки Аэрофлота (-1%), бумаги Эн+ Груп (-0,95%), акции ГМК «Норильский никель» (-0,64%), котировки РУСАЛа (-0,61%), бумаги НЛМК (-0,53%).
Акции Аэрофлота корректировались после повышения накануне вслед за выходом финансовых результатов за 2023 год по РСБУ.
Бумаги Норникеля чувствовали нисходящее давление после публикации в конце прошлой недели слабых финансовых результатов за 2-е полугодие и весь 2023 год. Так, во 2-м полугодии 2023 года выручка компании сократилась на 8,2%, EBITDA – на 9,9% г/г с рентабельностью 48,5% против 49,4% годом ранее на фоне более низких цен на цветные металлы. В 1-м полугодии 2024 года результаты, как мы ожидаем, будут еще слабее, так как падение стоимости никеля и палладия полноценно отразится как раз в начале 2024 года. В то же время вероятность выплаты Норникелем итоговых дивидендов за 2023 год можно назвать незначительной ввиду существенных корректировок показателя свободного денежного потока, на основе которого рассчитываются дивиденды.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 1,5%, которые однако отступили от внутридневных минимумов. В частности, S&P 500 стремился в район краткосрочной поддержки 4910 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), закрепление ниже которой может предвещать движение к 4760 пунктов с рисками смены в том числе среднесрочного бычьего тренда. Пока же индикатор стремился отвоевать потери и вместе со всем рынком отыгрывал превысившие прогнозы данные по потребительской инфляции страны за январь. Статистика показала замедление инфляции с 3,4% до 3,1% г/г (ожидалось 2,9% г/г) по основному показателю и стабилизацию на уровне 3,9% (ожидалось 3,8% г/г по базовому). Данные подчеркнули перспективу продолжительного сохранения высоких процентных ставок ФРС ввиду инфляции существенно выше целевого уровня ФРС 2%.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который ускорил падение вместе с продажами в США. Региональная статистика во вторник также не дала особенных поводов для оптимизма. Так, отчет по рынку труда Великобритании за декабрь указал в том числе на более высокий, нежели ожидалось, рост зарплат в стране (на 6,2% без учета бонусов), что подчеркивает сохранение инфляционных рисков. Индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за февраль при этом вырос с 15,2 до 19,9 пункта, а индикатор текущих условий упал с -77,3 до -81,7 пункта.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли порядка 0,5%, у сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. ОПЕК в своем ежемесячном отчете во вторник сохранил прогноз по росту спрсоа на нефть в 2024 году на уровне 2,25 млн барр/день, а в 2025 году – на уровне 1,85 млн барр/день. Генсек ОПЕК в ходе своего выступления при этом подтвердил прогнозы МЭА о перспективах высокого долгосрочного спроса на нефть и подчеркнул активность и сплоченность группы ОПЕК. В МЭА ожидают роста мирового спроса на нефть в текущем году на 1,2-1,3 млрд барр/день. В среду участники будут отыгрывать еженедельные данные по запасам в США, которые могут показать очередное их увеличение по нефти.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник находились в минусе, оставшись разочарованы отчетом по потребительской инфляции в США. Данные действительно тревожны для среднесрочных покупателей акций, так как могут еще больше сместить ожидания по первому снижению процентных ставок ФРС в этом году (на данный момент консенсус прогнозирует смягчение политики в июне). Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в небольшом плюсе. Перспектива выплаты итоговых дивидендов сегодня подтвердилась по Ростелекому, в то время как Яндекс, ВК, Озон и ряд других бумаг остаются интересными акциям роста. Акции Транснефти в среду последний день будут торговаться по старой цене перед сплитом. В целом дивидендный оптимизм в нефтяном секторе также сохраняется.
События дня:
· Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
· индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в январе (10.00 мск)
· пересмотренный ВВП еврозоны в 4-м кв 2023 г (13.00 мск)
· промышленное производство еврозоны в декабре (13.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· индекс потребительских цен, ВВП России в январе (19.00 мск)
· финансовые результаты Озона за 2023 г по МСФО
· привилегированные акции Транснефти последний день торгуются по старой цене перед сплитом (в режиме Т+1)
· квартальные результаты Cisco, Occidental
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter