Российские компании продолжают публикацию финансовых результатов по итогам IV квартала 2023 г., а также оперативных показателей.
По мере выхода результатов вероятен рост активности в акциях отчитывающихся эмитентов.
Календарь ближайших публикаций
• 19 февраля — Юнипро — финансовые результаты за IV квартал 2023 г. по МСФО (Взгляд: позитивный. Цель на год — 3 руб./ +30%).
Финансовые результаты могут быть неплохими, однако отсутствие дивидендов на время делает их чуть менее релевантными с точки зрения ожиданий по дивидендам.
• 20 февраля — ВТБ — финансовые результаты за 2023 г. по МСФО, сокращенные. (Взгляд: позитивный. Цель на год — 0,036 руб./ +48%).
Ожидаем, что прогноз менеджмента подтвердится и компания покажет рекордную прибыль за 2023 г. — 433 млрд руб. (23% ROE). Высокие ожидания поддерживают наш позитивный взгляд: акции ВТБ торгуются по P/E на уровне 1,4х — на 78% ниже среднеисторических значений.
• 21 февраля — РусГидро — финансовые результаты за IV квартал 2023 г. по РСБУ (Взгляд: негативный. Цель на год — 0,6 руб./ -20%).
Ожидаем рост показателей головной структуры РусГидро, в которую в основном входят гидростанции, за счет увеличения спотовых цен на электроэнергию в годовом сопоставлении.
• 20–26 февраля — Мечел — операционные и финансовые результаты по МСФО за 2023 г. (Взгляд: позитивный. Цель на год — 630 руб./ +103%).
Ожидаем, что компания нарастит продажи коксующегося угля на 50% во втором полугодии 2023 г., а выручка и EBITDA подскочат на 14% и 37% соответственно, в том числе благодаря росту цен на продукцию. Чистый долг прогнозируем на уровне 230 млрд руб. (по сравнению с 250 млрд руб. на конец первого полугодия 2023), а чистый долг/EBITDA может составить 2,6х.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По мере выхода результатов вероятен рост активности в акциях отчитывающихся эмитентов.
Календарь ближайших публикаций
• 19 февраля — Юнипро — финансовые результаты за IV квартал 2023 г. по МСФО (Взгляд: позитивный. Цель на год — 3 руб./ +30%).
Финансовые результаты могут быть неплохими, однако отсутствие дивидендов на время делает их чуть менее релевантными с точки зрения ожиданий по дивидендам.
• 20 февраля — ВТБ — финансовые результаты за 2023 г. по МСФО, сокращенные. (Взгляд: позитивный. Цель на год — 0,036 руб./ +48%).
Ожидаем, что прогноз менеджмента подтвердится и компания покажет рекордную прибыль за 2023 г. — 433 млрд руб. (23% ROE). Высокие ожидания поддерживают наш позитивный взгляд: акции ВТБ торгуются по P/E на уровне 1,4х — на 78% ниже среднеисторических значений.
• 21 февраля — РусГидро — финансовые результаты за IV квартал 2023 г. по РСБУ (Взгляд: негативный. Цель на год — 0,6 руб./ -20%).
Ожидаем рост показателей головной структуры РусГидро, в которую в основном входят гидростанции, за счет увеличения спотовых цен на электроэнергию в годовом сопоставлении.
• 20–26 февраля — Мечел — операционные и финансовые результаты по МСФО за 2023 г. (Взгляд: позитивный. Цель на год — 630 руб./ +103%).
Ожидаем, что компания нарастит продажи коксующегося угля на 50% во втором полугодии 2023 г., а выручка и EBITDA подскочат на 14% и 37% соответственно, в том числе благодаря росту цен на продукцию. Чистый долг прогнозируем на уровне 230 млрд руб. (по сравнению с 250 млрд руб. на конец первого полугодия 2023), а чистый долг/EBITDA может составить 2,6х.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter