21 февраля 2024 БКС Экспресс | РусГидро
РусГидро опубликовала финансовую отчетность по РСБУ за 2023 г. Выручка компании в отчетном периоде выросла на 8% с 199,5 млрд руб. до 216,8 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 25,6% с 25,9 млрд руб. до 32,6 млрд руб.
Взгляд БКС. РусГидро опубликовала отчетность за IV квартал и 2023 по РСБУ, это далеко не те цифры, которые будут использоваться для расчета дивидендов, однако они могут дать предварительное представление об основной части активов (гидростанций), которые заработали за год 32,7 млрд руб. чистой прибыли (+26% г/г).
Наши прогнозы по чистой прибыли за год по МСФО составляют 73,1 млрд руб. Публикация отчета МСФО ожидается 6 марта. Согласно данным баланса РСБУ существенно вырос чистый долг на материнской компании до 300 млрд руб. (+24% к/к или +57 млрд руб. за IV квартал 2023 г.), что косвенно подтверждает существенный рост капитальных расходов в 2023 г.
На горизонте года взгляд на акции РусГидро — негативный. Целевая цена на 12 месяцев — 0,60 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Взгляд БКС. РусГидро опубликовала отчетность за IV квартал и 2023 по РСБУ, это далеко не те цифры, которые будут использоваться для расчета дивидендов, однако они могут дать предварительное представление об основной части активов (гидростанций), которые заработали за год 32,7 млрд руб. чистой прибыли (+26% г/г).
Наши прогнозы по чистой прибыли за год по МСФО составляют 73,1 млрд руб. Публикация отчета МСФО ожидается 6 марта. Согласно данным баланса РСБУ существенно вырос чистый долг на материнской компании до 300 млрд руб. (+24% к/к или +57 млрд руб. за IV квартал 2023 г.), что косвенно подтверждает существенный рост капитальных расходов в 2023 г.
На горизонте года взгляд на акции РусГидро — негативный. Целевая цена на 12 месяцев — 0,60 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter