26 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов оставался в уверенном плюсе, восстановив позиции после объявления о более мягких, чем ожидалось, санкциях против РФ, в которые не вошел НКЦ. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 2,26%, до 3213,17 пункта. Индекс РТС подскочил на 3,10%, до 1097,4 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в плюсе и прибавлял 0,1-0,6%, располагаясь у 92,20 руб, 99,90 руб и 12,75 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта отступила от минимумов сессии, но со второй половины января придерживается краткосрочного нисходящего тренда. Вторник же отметится публикацией доклада ЦБ РФ о денежно-кредитной политике, смягчения которой до второй половины года скорее не ожидается.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+8,83%), котировки X5 Retail Group (+4,87%), бумаги Яндекса (+4,45%), расписки РусАгро (+4,39%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,68%), котировки Самолета (+3,48%). Бумаги ПИК прибавили около 1,59% после падения в начале дня.
Акции ЛСР подскочили до максимума с июня 2023 года, войдя в зону краткосрочной и среднесрочной перекупленности. Очевидно, повышенный интерес к бумагам был связан с отсутствием западных санкций и ожиданиями выплаты итоговых дивидендов за 2023 год. Удачный для застройщиков в целом 2023 год говорит о высокой вероятность щедрых дивидендов компании и способствует сохранению её фундаментальной привлекательности. В частности, на данный момент известно, в 2023 году ЛСР более чем удвоила стоимость заключенных новых контрактов, которая достигла 216 млрд руб против 93 млрд руб годом ранее.
Санкции США на прошлой неделе при этом были введены против застройщика ПИК, акции которого в начале дня показали сдержанное снижение, а к середине сессии и вовсе вышли в плюс. Судя по заявлениям ПИК, концентрация её бизнеса главным образом в РФ, а также проектное финансирование от российских банков должны позволить ей ощутить минимальное влияние американских санкций, которые могут сказаться главным образом на таких факторах как контракты на поставку оборудования.
Ростелеком в понедельник представил финансовые результаты по РСБУ за 2023 год (которые предшествуют завтрашней публикации отчетности по МСФО), согласно которым чистая прибыль компании выросла в 1,7 раза, до 13,3 млрд руб, а выручка увеличилась на 11,7%, до 407,505 млрд руб. Ростелеком может стать одной наиболее интересных дивидендных историй по итогам 2023 года.
В минусе из наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии пребывали лишь привилегированные акции Мечела (-4,05%), бумаги Совкомфлота (-2,40%) и котировки Детского мира (-0,88%).
Мечел и Совкомфлот вошли в число компаний, оказавшихся под американскими санкциями. Великобритания при этом также ввела санкции против председателя совета директоров Мечела Игоря Зюзина.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,3%, которые тем не менее воздержались от покорения пиков предыдущей недели. Рынок консолидировался в ожидании более важных событий недели, в числе которых данные по инфляции, ВВП за 3-й квартал и выступления представителей ФРС. Статистика понедельника при этом показала рост продаж новых домов в США в январе лишь на 1,5% м/м против ожиданий повышения на 3% м/м и увеличения на 7,2% м/м месяцем ранее.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который консолидировался в условиях спокойного макроэкономического фона и ждал сигналов в том числе со стороны США.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в плюс и повышались примерно на 0,5%, пытаясь устоять выше краткосрочных поддержек 81,50 долл и 76 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На нефтяном рынке уже больше недели не происходит заметных движений, а инвесторы ждут сигналов как из Китая, так и с Ближнего Востока при сохранении среднесрочного восходящего тренда.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник консолидировались перед важными экономическими событиями предстоящей недели. Американский рынок при этом, несмотря на достижение все новых максимумов, по-прежнему не выглядит перекупленным особенно в среднесрочном периоде, и подтверждает основной восходящий тренд. Индексы Мосбиржи и РТС в начале новой недели активно росли, но пока не преодолели краткосрочных сопротивлений 3220 и 1110 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что указывает на коррекционный характер повышения. Стабилизация выше указанных значений, впрочем, может открыть перед рынком новые горизонты роста, особенно учитывая тот факт, что неопределенность перед объявлением нового пакета санкций осталась позади. Во вторник особого внимания заслуживает отчетность Ростелекома и возможные сигналы эмитента в отношении дивидендов.
События дня:
· индекс потребительского климата Германии GfK за март (10.00 мск)
· доклад ЦБ РФ о денежно-кредитной политике (13.30 мск)
· заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
· индекс потребительского доверия США в феврале (18.00 мск)
· финансовые результаты Ростелекома за 4-й кв 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Lowe’s, eBay
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в плюсе и прибавлял 0,1-0,6%, располагаясь у 92,20 руб, 99,90 руб и 12,75 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта отступила от минимумов сессии, но со второй половины января придерживается краткосрочного нисходящего тренда. Вторник же отметится публикацией доклада ЦБ РФ о денежно-кредитной политике, смягчения которой до второй половины года скорее не ожидается.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+8,83%), котировки X5 Retail Group (+4,87%), бумаги Яндекса (+4,45%), расписки РусАгро (+4,39%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,68%), котировки Самолета (+3,48%). Бумаги ПИК прибавили около 1,59% после падения в начале дня.
Акции ЛСР подскочили до максимума с июня 2023 года, войдя в зону краткосрочной и среднесрочной перекупленности. Очевидно, повышенный интерес к бумагам был связан с отсутствием западных санкций и ожиданиями выплаты итоговых дивидендов за 2023 год. Удачный для застройщиков в целом 2023 год говорит о высокой вероятность щедрых дивидендов компании и способствует сохранению её фундаментальной привлекательности. В частности, на данный момент известно, в 2023 году ЛСР более чем удвоила стоимость заключенных новых контрактов, которая достигла 216 млрд руб против 93 млрд руб годом ранее.
Санкции США на прошлой неделе при этом были введены против застройщика ПИК, акции которого в начале дня показали сдержанное снижение, а к середине сессии и вовсе вышли в плюс. Судя по заявлениям ПИК, концентрация её бизнеса главным образом в РФ, а также проектное финансирование от российских банков должны позволить ей ощутить минимальное влияние американских санкций, которые могут сказаться главным образом на таких факторах как контракты на поставку оборудования.
Ростелеком в понедельник представил финансовые результаты по РСБУ за 2023 год (которые предшествуют завтрашней публикации отчетности по МСФО), согласно которым чистая прибыль компании выросла в 1,7 раза, до 13,3 млрд руб, а выручка увеличилась на 11,7%, до 407,505 млрд руб. Ростелеком может стать одной наиболее интересных дивидендных историй по итогам 2023 года.
В минусе из наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии пребывали лишь привилегированные акции Мечела (-4,05%), бумаги Совкомфлота (-2,40%) и котировки Детского мира (-0,88%).
Мечел и Совкомфлот вошли в число компаний, оказавшихся под американскими санкциями. Великобритания при этом также ввела санкции против председателя совета директоров Мечела Игоря Зюзина.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,3%, которые тем не менее воздержались от покорения пиков предыдущей недели. Рынок консолидировался в ожидании более важных событий недели, в числе которых данные по инфляции, ВВП за 3-й квартал и выступления представителей ФРС. Статистика понедельника при этом показала рост продаж новых домов в США в январе лишь на 1,5% м/м против ожиданий повышения на 3% м/м и увеличения на 7,2% м/м месяцем ранее.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который консолидировался в условиях спокойного макроэкономического фона и ждал сигналов в том числе со стороны США.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в плюс и повышались примерно на 0,5%, пытаясь устоять выше краткосрочных поддержек 81,50 долл и 76 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На нефтяном рынке уже больше недели не происходит заметных движений, а инвесторы ждут сигналов как из Китая, так и с Ближнего Востока при сохранении среднесрочного восходящего тренда.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник консолидировались перед важными экономическими событиями предстоящей недели. Американский рынок при этом, несмотря на достижение все новых максимумов, по-прежнему не выглядит перекупленным особенно в среднесрочном периоде, и подтверждает основной восходящий тренд. Индексы Мосбиржи и РТС в начале новой недели активно росли, но пока не преодолели краткосрочных сопротивлений 3220 и 1110 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что указывает на коррекционный характер повышения. Стабилизация выше указанных значений, впрочем, может открыть перед рынком новые горизонты роста, особенно учитывая тот факт, что неопределенность перед объявлением нового пакета санкций осталась позади. Во вторник особого внимания заслуживает отчетность Ростелекома и возможные сигналы эмитента в отношении дивидендов.
События дня:
· индекс потребительского климата Германии GfK за март (10.00 мск)
· доклад ЦБ РФ о денежно-кредитной политике (13.30 мск)
· заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
· индекс потребительского доверия США в феврале (18.00 мск)
· финансовые результаты Ростелекома за 4-й кв 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Lowe’s, eBay
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter