Движение фондовых индексов и отдельных акций носит неравномерный характер. Периоды явного направленного изменения цены сменяются откровенным застоем.
В среднем любые бумаги около 70% времени находятся в состоянии консолидации, или так называемого боковика. Это вовсе не означает, что в такие периоды нельзя заработать. Торговля в диапазоне может быть сопоставима по прибыльности с трендовыми стратегиями. Однако есть свои особенности.
Принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат удерживаться в сформированном ими диапазоне. Это позволяет прогнозировать направление движения цены в краткосрочном и в среднесрочном периоде.
• Обычно акции, находящиеся в боковике, формируют очерченный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам бумаги могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.
• Соответственно, длинные позиции открываются ближе к нижней границе диапазона, а шорты — около его верхнего уровня. Такая простейшая стратегия может усложняться. Например, прибыль по позиции может частично фиксироваться по мере движения цены в нужную сторону. А в случае временного отката позиция может частично восстанавливаться с улучшением ее средней цены.
• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим несколько бумаг, которые сейчас явно находятся в состоянии среднесрочной консолидации. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период.
Мечел-ао
Акции Мечела в январе-феврале не смогли вернуться непосредственно к максимумам ноября, и после публикации отчетности и внесения в санкционный список котировки откатились декабрьским минимумам.
Сейчас эти бумаги встречают довольно прочную поддержку на подступах к уровню 260 руб. Среднее значение их трехмесячного диапазона приближается к 300 руб. Ниже этой отметки имеет смысл открывать длинные позиции. Соответственно, выше этого уровня можно фиксировать прибыль по длинным позициям или открывать шорты.
Торговый план: Лонг от 260, стоп-лосс 254,5. Шорт от 330, стоп-лосс 337,5.
ВТБ
Акции ВТБ уже в течение четырех месяцев стабилизировались в относительно узком диапазоне 0,022—0,02535 руб. Сейчас находятся в средней части этого коридора. Кроме того, они близки к своей годовой скользящей средней, значение которой составляет 0,0238 руб. Это указывает на отсутствие явного среднесрочного тренда в бумагах ВТБ.
Добавим, что волатильный характер этих акций делает их пригодными для торговли в диапазоне.
Открытие длинных позиций выглядит оправданным в районе 0,022–0,0228 руб. Открытие шортов возможно в диапазоне 0,0248–0,02535 руб.
Торговый план: Лонг от 0,022, стоп-лосс 0,0215. Шорт от 0,02535, стоп-лосс 0,0261.
Сургутнефтегаз-ао
Бумаги Сургутнефтегаз-ао имеют долгосрочную поддержку на уровне 26,5 руб. С октября прошлого года в них начал формироваться нисходящий треугольник. Указанная фигура способна формироваться еще несколько месяцев. Сейчас цена этих акций близка к годовой скользящей средней, значение которой приближается к 29 руб. Явный среднесрочный тренд в них не просматривается.
Надо отметить, что на обыкновенные акции Сургутнефтегаза традиционно выплачиваются скромные по величине дивиденды. Кроме того, корпоративные новости касательно эмитента выходят крайне редко. Это является дополнительным фактором в пользу продолжения затянувшейся консолидации бумаг Сургутнефтегаз-ао.
Открытие длинных позиций возможно в районе 26,5–28 руб. Открытие шортов можно рассматривать в диапазоне 30–32 руб.
Торговый план: Лонг от 26,5, стоп-лосс 25,47. Шорт от 32, стоп-лосс 33,27.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среднем любые бумаги около 70% времени находятся в состоянии консолидации, или так называемого боковика. Это вовсе не означает, что в такие периоды нельзя заработать. Торговля в диапазоне может быть сопоставима по прибыльности с трендовыми стратегиями. Однако есть свои особенности.
Принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат удерживаться в сформированном ими диапазоне. Это позволяет прогнозировать направление движения цены в краткосрочном и в среднесрочном периоде.
• Обычно акции, находящиеся в боковике, формируют очерченный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам бумаги могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.
• Соответственно, длинные позиции открываются ближе к нижней границе диапазона, а шорты — около его верхнего уровня. Такая простейшая стратегия может усложняться. Например, прибыль по позиции может частично фиксироваться по мере движения цены в нужную сторону. А в случае временного отката позиция может частично восстанавливаться с улучшением ее средней цены.
• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим несколько бумаг, которые сейчас явно находятся в состоянии среднесрочной консолидации. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период.
Мечел-ао
Акции Мечела в январе-феврале не смогли вернуться непосредственно к максимумам ноября, и после публикации отчетности и внесения в санкционный список котировки откатились декабрьским минимумам.
Сейчас эти бумаги встречают довольно прочную поддержку на подступах к уровню 260 руб. Среднее значение их трехмесячного диапазона приближается к 300 руб. Ниже этой отметки имеет смысл открывать длинные позиции. Соответственно, выше этого уровня можно фиксировать прибыль по длинным позициям или открывать шорты.
Торговый план: Лонг от 260, стоп-лосс 254,5. Шорт от 330, стоп-лосс 337,5.
ВТБ
Акции ВТБ уже в течение четырех месяцев стабилизировались в относительно узком диапазоне 0,022—0,02535 руб. Сейчас находятся в средней части этого коридора. Кроме того, они близки к своей годовой скользящей средней, значение которой составляет 0,0238 руб. Это указывает на отсутствие явного среднесрочного тренда в бумагах ВТБ.
Добавим, что волатильный характер этих акций делает их пригодными для торговли в диапазоне.
Открытие длинных позиций выглядит оправданным в районе 0,022–0,0228 руб. Открытие шортов возможно в диапазоне 0,0248–0,02535 руб.
Торговый план: Лонг от 0,022, стоп-лосс 0,0215. Шорт от 0,02535, стоп-лосс 0,0261.
Сургутнефтегаз-ао
Бумаги Сургутнефтегаз-ао имеют долгосрочную поддержку на уровне 26,5 руб. С октября прошлого года в них начал формироваться нисходящий треугольник. Указанная фигура способна формироваться еще несколько месяцев. Сейчас цена этих акций близка к годовой скользящей средней, значение которой приближается к 29 руб. Явный среднесрочный тренд в них не просматривается.
Надо отметить, что на обыкновенные акции Сургутнефтегаза традиционно выплачиваются скромные по величине дивиденды. Кроме того, корпоративные новости касательно эмитента выходят крайне редко. Это является дополнительным фактором в пользу продолжения затянувшейся консолидации бумаг Сургутнефтегаз-ао.
Открытие длинных позиций возможно в районе 26,5–28 руб. Открытие шортов можно рассматривать в диапазоне 30–32 руб.
Торговый план: Лонг от 26,5, стоп-лосс 25,47. Шорт от 32, стоп-лосс 33,27.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter