28 февраля 2024 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Как и ожидалось, индекс МосБиржи (-0,13%) попытался дотянуться до уровня сопротивления в районе 20-дневной средней (3225 пунктов), подталкиваемый мини-ралли в Сбербанке в преддверии публикации отчетности, однако по итогам вчерашней сессии все же откатился вниз. Среди лидеров роста отметились акции Ростелекома, МосБиржи (по +1,6%) и АЛРОСА (+1,9%) на фоне хорошей опубликованной отчетности или в ожидании таковой. Вниз же рынок тянули по традиции последних дней «префы» Мечела (-5,1%) и QIWI (-6%). Отчетность Сбербанка и обращение президента к Федеральному собранию РФ могут заметно повысить волатильность в следующие пару дней, но в силу фундаментальных факторов индекс, полагаем, продолжит и в марте постепенно сползать вниз.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам вчерашнего дня увеличились в среднем на 5 б. п. Наибольшую прибавку (7–14 б. п.) показали бумаги с погашением в срок от четырех до восьми лет, однако активность на этом участке кривой была невысокой. Основные обороты пришлись на короткие облигации, которые показали менее значительный рост доходностей, торгуясь в районе 13,5–14,4% годовых. Довольно большой интерес у инвесторов вызвали и отдельные длинные бумаги — на этом участке по итогам вторника доходности увеличились на 3–7 б. п. до 12,33–12,71% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – проект «Арктик СПГ 2» может не получить с корейской верфи в этом году шесть СПГ-танкеров Arc7 («Коммерсантъ») – Совкомфлот заказал три судна – поставку еще трех задерживают на неопределенный срок – судоверфь «Звезда» поставит 15 танкеров – сроки запуска «Арктик СПГ 2» неясны – негативно для настроений
ТМК – в отчетности за 2П23 по МСФО ожидаем увидеть снижение прибыли относительно 1П23, все внимание — дивидендам – результаты выйдут завтра – несмотря на снижение в 2П23, показатели прибыли за весь 2023 г. останутся на уровне 2022 г. – вопрос о выплате дивидендов СД рассмотрит в марте
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – Банк России впервые опубликовал резюме обсуждения вопроса о ставке – совет директоров рассматривал два варианта: оставить без изменения или повысить до 17% – базовый сценарий ЦБ РФ предполагает замедление инфляции и снижение ставки в 2П24 – мы же прогнозируем снижение только в 4К24 при инфляции выше 6% к концу года
Полюс – завтра опубликует операционные и финансовые результаты за 2П23 по МСФО – ожидаем рекордных результатов на фоне ослабления рубля и реализации запасов – выручка и EBITDA вырастут на 24% и 21% п/п до $2958 млн и $2041 млн соответственно – чистая прибыль может составить $1105 млн (+5% п/п) – вопрос о дивидендах компания рассмотрит позже
Совкомфлот – сообщил о последствиях недавнего включения в список SDN – санкции создают операционные сложности – компания ведет системную работу над их преодолением и минимизацией экономических потерь – негативно
На повестке: Сбербанк, Fix Price, ОГК-2 — финансовая отчетность за 2023 г.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции
Как и ожидалось, индекс МосБиржи (-0,13%) попытался дотянуться до уровня сопротивления в районе 20-дневной средней (3225 пунктов), подталкиваемый мини-ралли в Сбербанке в преддверии публикации отчетности, однако по итогам вчерашней сессии все же откатился вниз. Среди лидеров роста отметились акции Ростелекома, МосБиржи (по +1,6%) и АЛРОСА (+1,9%) на фоне хорошей опубликованной отчетности или в ожидании таковой. Вниз же рынок тянули по традиции последних дней «префы» Мечела (-5,1%) и QIWI (-6%). Отчетность Сбербанка и обращение президента к Федеральному собранию РФ могут заметно повысить волатильность в следующие пару дней, но в силу фундаментальных факторов индекс, полагаем, продолжит и в марте постепенно сползать вниз.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам вчерашнего дня увеличились в среднем на 5 б. п. Наибольшую прибавку (7–14 б. п.) показали бумаги с погашением в срок от четырех до восьми лет, однако активность на этом участке кривой была невысокой. Основные обороты пришлись на короткие облигации, которые показали менее значительный рост доходностей, торгуясь в районе 13,5–14,4% годовых. Довольно большой интерес у инвесторов вызвали и отдельные длинные бумаги — на этом участке по итогам вторника доходности увеличились на 3–7 б. п. до 12,33–12,71% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – проект «Арктик СПГ 2» может не получить с корейской верфи в этом году шесть СПГ-танкеров Arc7 («Коммерсантъ») – Совкомфлот заказал три судна – поставку еще трех задерживают на неопределенный срок – судоверфь «Звезда» поставит 15 танкеров – сроки запуска «Арктик СПГ 2» неясны – негативно для настроений
ТМК – в отчетности за 2П23 по МСФО ожидаем увидеть снижение прибыли относительно 1П23, все внимание — дивидендам – результаты выйдут завтра – несмотря на снижение в 2П23, показатели прибыли за весь 2023 г. останутся на уровне 2022 г. – вопрос о выплате дивидендов СД рассмотрит в марте
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – Банк России впервые опубликовал резюме обсуждения вопроса о ставке – совет директоров рассматривал два варианта: оставить без изменения или повысить до 17% – базовый сценарий ЦБ РФ предполагает замедление инфляции и снижение ставки в 2П24 – мы же прогнозируем снижение только в 4К24 при инфляции выше 6% к концу года
Полюс – завтра опубликует операционные и финансовые результаты за 2П23 по МСФО – ожидаем рекордных результатов на фоне ослабления рубля и реализации запасов – выручка и EBITDA вырастут на 24% и 21% п/п до $2958 млн и $2041 млн соответственно – чистая прибыль может составить $1105 млн (+5% п/п) – вопрос о дивидендах компания рассмотрит позже
Совкомфлот – сообщил о последствиях недавнего включения в список SDN – санкции создают операционные сложности – компания ведет системную работу над их преодолением и минимизацией экономических потерь – негативно
На повестке: Сбербанк, Fix Price, ОГК-2 — финансовая отчетность за 2023 г.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter