5 марта 2024 БКС Экспресс | РусГидро
РусГидро планирует опубликовать результаты за IV квартал и 2023 г. по МСФО в среду, 6 марта.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
По нашим оценкам, консолидированная выручка за год составила 553 млрд руб., EBITDA — 132 млрд руб., чистая прибыль — 73 млрд руб.
• IV квартал 2023 г., вероятно, окажется гораздо лучше IV квартала 2022 г. и принесет компании чистую прибыль в размере почти 10 млрд руб.
• В 2023 г. компания улучшила результаты благодаря резкой индексации тарифов с 1 января 2023 г. на Дальнем Востоке.
• Для нас самый главный момент — это рост инвестиций, который накладывает существенные ограничения на инвестиционный кейс компании.
• Также обращаем внимание на стремительный рост долга на уровне материнской компании вследствие увеличения инвестрасходов.
В фокусе годовая прибыль, которая служит базой для выплаты дивидендов за год. При выплате 50% от консолидированной чистой прибыли дивдоходность может достичь 11%. У нас негативный взгляд на компанию с учетом роста инвестиций и долга.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
По нашим оценкам, консолидированная выручка за год составила 553 млрд руб., EBITDA — 132 млрд руб., чистая прибыль — 73 млрд руб.
• IV квартал 2023 г., вероятно, окажется гораздо лучше IV квартала 2022 г. и принесет компании чистую прибыль в размере почти 10 млрд руб.
• В 2023 г. компания улучшила результаты благодаря резкой индексации тарифов с 1 января 2023 г. на Дальнем Востоке.
• Для нас самый главный момент — это рост инвестиций, который накладывает существенные ограничения на инвестиционный кейс компании.
• Также обращаем внимание на стремительный рост долга на уровне материнской компании вследствие увеличения инвестрасходов.
В фокусе годовая прибыль, которая служит базой для выплаты дивидендов за год. При выплате 50% от консолидированной чистой прибыли дивдоходность может достичь 11%. У нас негативный взгляд на компанию с учетом роста инвестиций и долга.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter