Нефть не смогла преодолеть сопротивление » Элитный трейдер
Элитный трейдер


Нефть не смогла преодолеть сопротивление

5 марта 2024 БКС Экспресс | Нефть Природный газ Рокотянская Людмила
Нефть

• Нефть марки Brent в конце прошлой недели подошла к важному сопротивлению — полугодовому нисходящему тренду. Пройти выше черному золоту не удалось. Котировки откатились к 200-дневной скользящей средней (EMA200), возле которой они колеблются уже более 2 недель.

• Индекс доллара DXY, напротив, находится на своей EMA200 и потенциально может сделать рывок наверх. На чем это может произойти?

• 6 марта ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Ястребиные заявления — о более длительном удержании ставки на высоком уровне — могут существенно охладить рынки и привести к укреплению доллара. Это, в свою очередь, может вызвать локальное ослабление нефти.

• Какие еще факторы влияют на цену нефти? Позитивное влияние оказывает продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке, а также сокращение добычи со стороны стран ОПЕК+. Негативное — замедление мировой экономики, неопределенность относительно темпов восстановления китайской экономики, рост добычи со стороны альтернативных ОПЕК+ стран.

Нефть не смогла преодолеть сопротивление


Новостной фон

• На днях картель ОПЕК+ продлил сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в день до конца июня.

• По прогнозу МЭА, картелю придется продолжать сокращать добычу в течение всего года. Причина — замедление роста мирового спроса на нефть и наращивание поставок из Америки.

• По данным Fitch Ratings, Саудовской Аравии нужна нефть стоимостью выше $90 за баррель, поскольку страна тратит миллиарды на экономические преобразования.

• Переговоры о прекращении огня пока остаются в тупике — даже несмотря на то, что ХАМАС направил делегацию в Каир для переговоров. Израиль откладывает отправку переговорщиков второй день подряд. Причина — ХАМАС не предоставил список израильских заложников, которых он намерен освободить.

• Вице-президент США Камала Харрис на выходных заявила, что прекращение огня как минимум на шесть недель «это то, что сейчас обсуждается». Переговоры проходят на фоне обострения голода в средиземноморском анклаве Газа и начала 11 марта священного для мусульман месяца Рамадан.

• Тем временем еще один контейнеровоз — MSC Sky II — подвергся нападению йеменских хуситов в Красном море.

• Китай установил годовой целевой показатель роста на уровне около 5%. Это повышает вероятность того, что власти страны применят дополнительные стимулы поддержки экономики. Нефть может найти поддержку, если государственные расходы в основном пойдут в промышленность. При этом Китай поставил цель — сократить потребление энергии, необходимой для экономического роста.

• Китаю могут запретить покупать нефть из стратегических резервов США. Такое положение было включено в законопроект о госфинансировании. Сейчас Минэнерго США продает нефть из резерва тому, кто предложит на аукционе самую высокую цену. Даже если это иностранная компания. В 2017 году администрация Трампа продавала нефть китайской PetroChina. В 2022 году нефть продали дочке Sinopec.

• Гайана обходит Венесуэлу по экспорту нефти третий месяц подряд. По данным Bloomberg, экспорт Гайаны в феврале составил 621 тыс. баррелей в сутки, а соседней Венесуэлы — 604 тыс. Несколько лет назад у побережья Гайаны были открыты огромные нефтяные бассейны, после чего в страну хлынул поток инвестиций, в частности со стороны Exxon Mobil. За три года Гайана перешла от нулевой добычи к более 600 тыс. баррелей в сутки. Добыча в Венесуэле тоже вышла на четырехлетние максимумы. Причина — смягчение санкций со стороны США. Однако уровень добычи остается вдвое ниже того, что был до санкций.

Природный газ

• Природный газ NG демонстрирует околонулевую динамику.

• За прошедшие две недели котировки показали отскок от уровней исторических минимумов.

• Фьючерсные контракты, срок действия которых истекает через год, торгуются более чем в 1,5 раза дороже, чем контракты, срок действия которых истекает в следующем месяце — признак того, что большинство игроков все же ожидают восстановления цен.

• При этом явных фундаментальных факторов за стремительный рост актива не наблюдается — отопительный сезон остался позади.

• Цены на природный газ в США могут оставаться низкими еще некоторое время. Прогнозируется не по сезону теплая погода на протяжении большей части следующего месяца. Более того, запасы в США продолжают значительно превышать типичные сезонные уровни, причем запасы на последней неделе были примерно на 27% выше среднего уровня за пять лет. Все это может давить на цены.

• 7 марта Управления энергетической безопасности США (EIA) представит обновленные статданные по состоянию рынка природного газа.


http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter