6 марта 2024 Тинькофф Банк | МТС
Сколько дивидендов получат акционеры?
Один из крупнейших российских операторов мобильной связи опубликовал отчет с итогами четвертого квартала и всего 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Двузначный рост выручки по итогам квартала был поддержан стабильным увеличением доходов от услуг связи, ускорением выручки финтех-сегмента (+50% год-к-году), а также сильной динамикой рекламных услуг. Восстановились продажи телефонов и аксессуаров.
При этом маржа по OIBDA составила около 34% по сравнению с 38-39% годом ранее. На снижение рентабельности оказал влияние рост операционных расходов из-за активных вложений в развитие бизнеса.
Инвесторы ждут потенциального объявления рекомендации по дивидендам весной. По нашим оценкам, размер выплаты будет не меньше дивидендов за 2022 год (около 34-35 рублей на акцию с доходностью на уровне 12%). В перспективе движение котировкам также может придать возможное IPO МТС Банка.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Один из крупнейших российских операторов мобильной связи опубликовал отчет с итогами четвертого квартала и всего 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Двузначный рост выручки по итогам квартала был поддержан стабильным увеличением доходов от услуг связи, ускорением выручки финтех-сегмента (+50% год-к-году), а также сильной динамикой рекламных услуг. Восстановились продажи телефонов и аксессуаров.
При этом маржа по OIBDA составила около 34% по сравнению с 38-39% годом ранее. На снижение рентабельности оказал влияние рост операционных расходов из-за активных вложений в развитие бизнеса.
Инвесторы ждут потенциального объявления рекомендации по дивидендам весной. По нашим оценкам, размер выплаты будет не меньше дивидендов за 2022 год (около 34-35 рублей на акцию с доходностью на уровне 12%). В перспективе движение котировкам также может придать возможное IPO МТС Банка.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter