Сегодня привилегированные акции Транснефти торгуются около уровня 1606 руб. Они балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Объем торгов к середине дня составил 0,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
• Боковое движение «префов» Транснефти сопровождается пониженным торговым оборотом. После февральского сплита этих бумаг интерес к ним временно потерян.
• Текущая стоимость привилегированных акций компании практически совпадает с 200-часовой скользящей средней ценой. Таким образом, в них сформировалась нейтральная краткосрочная техническая картина. На часовом графике этих бумаг пока нет признаков зарождения нового тренда.
• В ближайшие дни наиболее вероятно продолжение двухнедельной консолидации между значимыми уровнями сопротивления, в районе 1560–1650 руб. Шансы на выход из затянувшегося бокового движения вверх или вниз сейчас выглядят равными.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера просел на 1,02%. Фьючерс на S&P 500 днем прибавляет в цене 0,4%. Азиатские индексы закрылись разнонаправленно. Нефть Brent дорожает на 0,8%, до $82,7 за баррель.
Уровни сопротивления: 1615 / 1650 / 1688
Уровни поддержки: 1575 / 1560 / 1518
Долгосрочная картина
• После дробления акции Транснефти продолжают движение в средней части пересчитанного десятилетнего диапазона. Дальнейший рост стоимости этих бумаг может оказаться затруднен большим количеством долгосрочных технических сопротивлений. Они расположены в диапазоне 1600–2000 руб.
• Бумаги Транснефти-ап торгуются существенно выше 200-дневной скользящей средней. Кроме того, они движутся в средней части полуторагодового восходящего канала. Таким образом, в них сохраняется позитивная долгосрочная техническая картина.
• Дробление акций Транснефти в пропорции 100 к 1 сделало их намного более доступными для широкого круга инвесторов. В связи с этим ожидается весомый дополнительный приток средств в эти бумаги в ближайшие недели и месяцы.
• Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 2000 руб. Это означает потенциальное повышение стоимости в пределах 26% от текущего уровня.
Ждем отчетность Транснефти за 2023 и считаем дивиденды
Транснефть может представить результаты за IV квартал и 2023 г. по МСФО на следующей неделе, возможно, 13 марта.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем чуть более слабый IV квартал 2023 г. В результатах за IV квартал 2023 г. ожидаем увидеть падение выручки, EBITDA и чистой прибыли из-за сокращения объемов производства в начале года.
Выручка, вероятно, снизилась на 5%, до 327 млрд руб., EBITDA — на 10%, до 121 млрд руб., а чистая прибыль — на 38%, до 39 млрд руб.
Несмотря на слабый квартал, наш прогноз дивидендов за весь год остается неплохим —170 руб. на акцию (дивдоходность 11%). Риски волатильности цен на нефть и рубля вряд ли окажут существенное влияние на финансовые показатели компании.
Мы позитивно смотрим на привилегированные акции Транснефти, которые торгуются с дисконтом 14% к долгосрочному среднему P/E на 2024 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Краткосрочная картина
• Боковое движение «префов» Транснефти сопровождается пониженным торговым оборотом. После февральского сплита этих бумаг интерес к ним временно потерян.
• Текущая стоимость привилегированных акций компании практически совпадает с 200-часовой скользящей средней ценой. Таким образом, в них сформировалась нейтральная краткосрочная техническая картина. На часовом графике этих бумаг пока нет признаков зарождения нового тренда.
• В ближайшие дни наиболее вероятно продолжение двухнедельной консолидации между значимыми уровнями сопротивления, в районе 1560–1650 руб. Шансы на выход из затянувшегося бокового движения вверх или вниз сейчас выглядят равными.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера просел на 1,02%. Фьючерс на S&P 500 днем прибавляет в цене 0,4%. Азиатские индексы закрылись разнонаправленно. Нефть Brent дорожает на 0,8%, до $82,7 за баррель.
Уровни сопротивления: 1615 / 1650 / 1688
Уровни поддержки: 1575 / 1560 / 1518
Долгосрочная картина
• После дробления акции Транснефти продолжают движение в средней части пересчитанного десятилетнего диапазона. Дальнейший рост стоимости этих бумаг может оказаться затруднен большим количеством долгосрочных технических сопротивлений. Они расположены в диапазоне 1600–2000 руб.
• Бумаги Транснефти-ап торгуются существенно выше 200-дневной скользящей средней. Кроме того, они движутся в средней части полуторагодового восходящего канала. Таким образом, в них сохраняется позитивная долгосрочная техническая картина.
• Дробление акций Транснефти в пропорции 100 к 1 сделало их намного более доступными для широкого круга инвесторов. В связи с этим ожидается весомый дополнительный приток средств в эти бумаги в ближайшие недели и месяцы.
• Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 2000 руб. Это означает потенциальное повышение стоимости в пределах 26% от текущего уровня.
Ждем отчетность Транснефти за 2023 и считаем дивиденды
Транснефть может представить результаты за IV квартал и 2023 г. по МСФО на следующей неделе, возможно, 13 марта.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем чуть более слабый IV квартал 2023 г. В результатах за IV квартал 2023 г. ожидаем увидеть падение выручки, EBITDA и чистой прибыли из-за сокращения объемов производства в начале года.
Выручка, вероятно, снизилась на 5%, до 327 млрд руб., EBITDA — на 10%, до 121 млрд руб., а чистая прибыль — на 38%, до 39 млрд руб.
Несмотря на слабый квартал, наш прогноз дивидендов за весь год остается неплохим —170 руб. на акцию (дивдоходность 11%). Риски волатильности цен на нефть и рубля вряд ли окажут существенное влияние на финансовые показатели компании.
Мы позитивно смотрим на привилегированные акции Транснефти, которые торгуются с дисконтом 14% к долгосрочному среднему P/E на 2024 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter