6 марта 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов оставался в сдержанном плюсе, хотя и отступил от пиков сессии ввиду фиксации прибыли по некоторым эмитентам. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,29%, до 3310,58 пункта, продолжив обновлять максимумы с февраля 2022 года. Индекс РТС увеличился на 0,35%, до 1151,68 пункта, в течение дня поднявшись до пика с ноября 2023 года.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся менее чем на 0,5%, располагаясь у 90,50 руб, 98,50 руб и 12,53 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта остается у важных краткосрочных значений 90,50 руб, 98,50 руб и 12,50 руб, которые могут определить её дальнейшую динамику.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали котировки Полюса (+3,45%), бумаги Новатэка (+2,76%), акции Селигдара (+2,04%), котировки РусГидро (+1,55%), бумаги НЛМК (+1,49%), акции НМТП (+1,41%).
Полюс и Селигдар чувствовали себя лучше рынка на фоне сегодняшнего обновления ценами на золото исторического пика 2157 долл/унц. Поддержку золоту оказывает умеренно высокая инфляция в крупнейших развитых странах при перспективе смягчения политики ФРС и ЕЦБ ближе ко 2-й половине текущего года и сохранении геополитической неопределенности в разных частях света.
В марте Полюс при этом представил сильные операционные и финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 год. Ключевые показатели, такие как реализация золота, выручка и EBITDA, в 2023 году достигли максимальных значений за всю историю публичной отчетности компании. Согласно нашим расчетам, дивиденд за 2023 год может составить 780 руб на акцию (доходность около 7% к текущим котировкам). Поддерживать покупки в Полюсе при высоких ценах на золото могут надежды на дивиденды, выплата которых, впрочем, не гарантирована, так как в прошлом году компания уже предпочла дивидендам обратный выкуп акций со специальными условиями.
РусГидро в среду сообщила о чистой прибыли по МСФО за 2023 год в размере 32,1 млрд руб против 19,32 млрд руб годом ранее, что дает надежду на привлекательные дивиденды по итогам года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Qiwi (-2,21%), котировки Яндекса (-1,30%), бумаги X5 Retail Group (-1,29%), привилегированные акции Башнефти (-1,19%), котировки Мосбиржи (-0,86%), бумаги М. Видео (-0,84%),
Многие акции находились в стадии коррекции после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%. Рынок пытался отступить от важных краткосрочных поддержек, в частности 5045 пунктов по индикатору S&P 500, после того, как глава ФРС Пауэлл подтвердил высокую вероятность снижения процентной ставки в этом году, хотя и подчеркнул, что спешки в данном вопросе нет. Отчет ADP подтвердил уместность сохранения жесткой монетарной политики для борьбы с инфляцией и указал на ускорение роста занятости в частном секторе в феврале со 111 тыс до 140 тыс. В четверг Пауэлл выступит в Конгрессе вновь, а фондовый рынок США продолжает борьбу за краткосрочный восходящий тренд.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжает покорять годовые максимумы перед завтрашним заседанием ЕЦБ. Процентные ставки в еврозоне так же как и в США, вероятно, останутся на прежнем уровне как минимум до 2-й половины текущего года, но регуляторы уже говорят о перспективе их снижения. Статистика среды при этом показала падение розничных продаж еврозоны в январе на 1% г/г (ожидалось -1,3%) при их росте на 0,1% м/м и увеличении экспорта (+6,3% м/м) и импорта (+3,6% м/м) Германии в январе, лучше прогнозов. Данные могут предвещать расширение активности в крупнейшей экономике региона.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в уверенный плюс и прибавляли порядка 2-2,5%, при этом котировки американского сорта вновь превысили 80 долл. Отчет Минэнерго США по запасам в среду показал их рост на прошлой неделе на 1,36 млн баррелей (ожидалось +2,4 млн баррелей): повышение наблюдается уже 6-ю неделю подряд. Нефтедобыча в стране, однако, снизилась с рекордных 13,3 млн барр/день до 13,2 млн барр/день. В четверг позитивные для рынка драйверы также могут прийти в случае данных о росте импорта и экспорта КНР в феврале и, в частности, импорта «черного золота».
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду удерживали краткосрочные восходящие тренды, оставаясь в режиме ожиданий смягчения политики ФРС и ЕЦБ во 2-м полугодии. Из краткосрочного бокового диапазона пытались выйти цены на нефть, в то время как золото штурмовало исторические максимумы. Индексы Мосбиржи и РТС также тестировали локальные пики и в целом выглядят готовыми к развитию повышения с ближайшими сопротивлениями 3320 и 1160 пунктов. Покупки в РФ продолжаются, в частности, в сырьевом секторе, который надеется в том числе на дивиденды. Четверг на этой неделе станет последним торговым днем для российских бирж, в связи с чем «быки» могут проявлять повышенную осторожность.
События дня:
Всекитайское собрание народных представителей
торговый баланс Китая в феврале (06.00 мск)
производственные заказы Германии в январе (10.00 мск)
решение ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция (16.45 мск)
еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
торговый баланс США в январе (16.30 мск)
выступление главы ФРС Пауэлла (18.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (18.00 мск)
собрание акционеров Полиметалла
квартальные результаты Broadcom, Oracle
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся менее чем на 0,5%, располагаясь у 90,50 руб, 98,50 руб и 12,53 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта остается у важных краткосрочных значений 90,50 руб, 98,50 руб и 12,50 руб, которые могут определить её дальнейшую динамику.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали котировки Полюса (+3,45%), бумаги Новатэка (+2,76%), акции Селигдара (+2,04%), котировки РусГидро (+1,55%), бумаги НЛМК (+1,49%), акции НМТП (+1,41%).
Полюс и Селигдар чувствовали себя лучше рынка на фоне сегодняшнего обновления ценами на золото исторического пика 2157 долл/унц. Поддержку золоту оказывает умеренно высокая инфляция в крупнейших развитых странах при перспективе смягчения политики ФРС и ЕЦБ ближе ко 2-й половине текущего года и сохранении геополитической неопределенности в разных частях света.
В марте Полюс при этом представил сильные операционные и финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 год. Ключевые показатели, такие как реализация золота, выручка и EBITDA, в 2023 году достигли максимальных значений за всю историю публичной отчетности компании. Согласно нашим расчетам, дивиденд за 2023 год может составить 780 руб на акцию (доходность около 7% к текущим котировкам). Поддерживать покупки в Полюсе при высоких ценах на золото могут надежды на дивиденды, выплата которых, впрочем, не гарантирована, так как в прошлом году компания уже предпочла дивидендам обратный выкуп акций со специальными условиями.
РусГидро в среду сообщила о чистой прибыли по МСФО за 2023 год в размере 32,1 млрд руб против 19,32 млрд руб годом ранее, что дает надежду на привлекательные дивиденды по итогам года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Qiwi (-2,21%), котировки Яндекса (-1,30%), бумаги X5 Retail Group (-1,29%), привилегированные акции Башнефти (-1,19%), котировки Мосбиржи (-0,86%), бумаги М. Видео (-0,84%),
Многие акции находились в стадии коррекции после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%. Рынок пытался отступить от важных краткосрочных поддержек, в частности 5045 пунктов по индикатору S&P 500, после того, как глава ФРС Пауэлл подтвердил высокую вероятность снижения процентной ставки в этом году, хотя и подчеркнул, что спешки в данном вопросе нет. Отчет ADP подтвердил уместность сохранения жесткой монетарной политики для борьбы с инфляцией и указал на ускорение роста занятости в частном секторе в феврале со 111 тыс до 140 тыс. В четверг Пауэлл выступит в Конгрессе вновь, а фондовый рынок США продолжает борьбу за краткосрочный восходящий тренд.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжает покорять годовые максимумы перед завтрашним заседанием ЕЦБ. Процентные ставки в еврозоне так же как и в США, вероятно, останутся на прежнем уровне как минимум до 2-й половины текущего года, но регуляторы уже говорят о перспективе их снижения. Статистика среды при этом показала падение розничных продаж еврозоны в январе на 1% г/г (ожидалось -1,3%) при их росте на 0,1% м/м и увеличении экспорта (+6,3% м/м) и импорта (+3,6% м/м) Германии в январе, лучше прогнозов. Данные могут предвещать расширение активности в крупнейшей экономике региона.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в уверенный плюс и прибавляли порядка 2-2,5%, при этом котировки американского сорта вновь превысили 80 долл. Отчет Минэнерго США по запасам в среду показал их рост на прошлой неделе на 1,36 млн баррелей (ожидалось +2,4 млн баррелей): повышение наблюдается уже 6-ю неделю подряд. Нефтедобыча в стране, однако, снизилась с рекордных 13,3 млн барр/день до 13,2 млн барр/день. В четверг позитивные для рынка драйверы также могут прийти в случае данных о росте импорта и экспорта КНР в феврале и, в частности, импорта «черного золота».
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду удерживали краткосрочные восходящие тренды, оставаясь в режиме ожиданий смягчения политики ФРС и ЕЦБ во 2-м полугодии. Из краткосрочного бокового диапазона пытались выйти цены на нефть, в то время как золото штурмовало исторические максимумы. Индексы Мосбиржи и РТС также тестировали локальные пики и в целом выглядят готовыми к развитию повышения с ближайшими сопротивлениями 3320 и 1160 пунктов. Покупки в РФ продолжаются, в частности, в сырьевом секторе, который надеется в том числе на дивиденды. Четверг на этой неделе станет последним торговым днем для российских бирж, в связи с чем «быки» могут проявлять повышенную осторожность.
События дня:
Всекитайское собрание народных представителей
торговый баланс Китая в феврале (06.00 мск)
производственные заказы Германии в январе (10.00 мск)
решение ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция (16.45 мск)
еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
торговый баланс США в январе (16.30 мск)
выступление главы ФРС Пауэлла (18.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (18.00 мск)
собрание акционеров Полиметалла
квартальные результаты Broadcom, Oracle
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter