21 марта 2024 Abeta
📈 S&P 500: +0.70% (5308 п.)
📈 Nasdaq: +0.69% (18608 п.)
📈 Dow Jones: +0.33% (40071 п.)
🌕 Золото: +0.97% ($2207)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($85.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.09% (4.273%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. В среду S&P 500 вырос на 0.89%, Dow Jones - на 1.03%, а Nasdaq - на 1.25%. Инвесторы позитивно отреагировали на объявление итогов заседания ФРС, пресс-конференцию председателя Пауэлла и новые экономические прогнозы. S&P 500 и Dow Jones вновь обновили исторические максимумы. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с повышением.
Центральный банк, как и ожидалось, сохранил ставку на уровне 5.25-5.5%. Медианный прогноз ФРС по-прежнему предполагает, что ставка будет понижена на 75 б.п. в текущем году, несмотря на недавний скачок инфляции. Стоит подчеркнуть, что перевес голосов в сторону трех сокращений был незначителен: 10-9, против 11-8 в декабре.
В то же время, регулятор вновь не предоставил данных о сроках первого снижения, повторив, что принимает решения на каждом заседании отдельно в зависимости от поступающих данных. Рынок свопов и многие аналитики ожидают, что это произойдет в июне.
• Прогноз в отношении инфляции по индексу Core PCE на 2024-й год пересмотрен с 2.4% до 2.6%. На 2025 и 2026 года прогнозы остались без изменений, предполагая замедление до 2.2% и 2%, соответственно.
Пауэлл положительно оценил перспективы замедления роста цен и отметил, что ускорение в январе и феврале могло быть вызвано сезонными факторами и в целом не меняет мнение руководства ФРС о том, что инфляция постепенно движется к целевому уровню в 2%.
• Кроме того, ФРС повысила прогноз роста экономики США на 2024 год до 2.1% с ожидавшихся в декабре 1.4%. Прогноз на 2025 год был улучшен до 2% с 1.8%, на 2026 год - до 2% с 1.9%.
Пауэлл заявил, что, хотя ФРС значительно повысила прогноз по ВВП, сильный рост стал возможен благодаря быстрому росту предложения рабочей силы и поэтому не является аргументом против снижения ставок.
Дополнительным позитивным фактором стал намек в заявлении регулятора о том, что замедление темпов сокращения баланса (QT) будет уместным «довольно скоро».
9 из 11 секторов S&P завершили день с повышением. Лучшую динамику продемонстрировали акции технологических и других быстрорастущих компаний. В то же время, защитные сектора отстали на фоне ротации инвесторов. Доходности казначейских облигаций показали умеренное снижение.
«Мы не удивлены тем, что реакцией инвесторов стало стремление поднять цены на акции, и ожидаем, что это будет продолжаться до тех пор, пока система не испытает нового шока. Особенно учитывая, что ФРС не собирается стоять на пути бычьего рынка», - сказал Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance.
Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать итоги заседания ФРС. Помимо этого, выйдет крупный блок макростатистики, который предоставит новые сигналы об экономической активности, рынку недвижимости и занятости.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (март)
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба