22 марта 2024 БКС Экспресс
Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.
В этом месяце список компаний следующий:
• Сургутнефтегаз-ап
• Северсталь
• Татнефть
• МТС
• ЛУКОЙЛ
Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.
Главное
• Дивдоходность индекса МосБиржи составляет 9,6%.
• Второй квартал — исторически лучший период для дивидендных историй.
• Ожидаемая средняя дивдоходность корзины превышает 15%.
• Корзина за последний месяц прибавила почти 7%. Опередила рынок на 2 п.п. за месяц, на горизонте 6 месяцев — на 15 п.п. Почти 75% роста за последний год, лучше рынка на 37 п.п. — выдающийся результат.
В деталях
Дивидендная доходность рынка на уровне 9,6%. Самой убедительной инвестиционной темой на российском рынке акций остаются высокие дивиденды. Последняя оценка на основе новой композиции индекса МосБиржи показывает, что ожидаемая дивидендная доходность рынка составляет 9,6%.
Рынок сейчас наиболее восприимчив к дивидендным новостям и, скорее всего, останется таковым в ближайшие кварталы. Инвесторы обратили внимание, что даже в 2024 г. намеки на потенциальное возобновление выплат дивидендов или их увеличение толкали цены акций вверх вне зависимости от динамики рынка.
Исторически максимально удачный период для покупки под дивиденды. Полагаем, что в ближайшие недели и месяцы главный фокус инвесторов будет смещен на рекомендации советов директоров по выплате дивидендов по итогам работы в прошлом году.
Инвесторы, которые удерживали бумаги в апреле – июле исторически получали наибольший возврат на инвестиции в виде дивидендов. Первое полугодие и особенно II квартал были лучшими периодами нахождения в дивидендных историях. Этому есть простое объяснение: инвесторы стремятся получить дивиденды и даже в случае снижения рынка в целом не торопятся продавать дивидендные бумаги, которые принесут 10% и более в ближайшие 2–3 месяца.
Как подтвердили недавние исследования, лучшее время для закупки дивидендных бумаг — это 2,5 месяца до даты дивидендов. Таким образом, если пик сезона приходится на первую половину лета, то лучшее время закупки — до середины весны.
Тем временем дивидендная доходность нашей корзины из пяти самых дивидендных бумаг составляет 15,7% на следующие 12 месяцев.
Корзина за месяц — рост почти на 7%, устойчивое опережение рынка. За последний месяц корзина вновь показала себя сильной инвестиционной идеей и прибавила 6,9%, опередив индекс МосБиржи более чем на 2 п.п. — еще один сильный месяц как в абсолютном выражении, так и против рынка.
Главным локомотивом этого опережающего роста выступили акции Северстали, которые прибавили в цене более 14%, побив рынок почти на 10 п.п. — включение их в корзину в этом году оказалось более чем оправданным. Стоит особо отметить, что опережение рынка остается устойчивым и нарастающим в течение многих месяцев. Так, опережение рынка за 3 месяца составило 7,5 п.п., а за 6 месяцев — более 15 п.п.
Плюс 75% за год, выдающийся результат, спасибо дивидендному хайпу. За последние 12 месяцев корзина прибавила почти 75%, а с учетом дивидендов опередила индекс МосБиржи полной доходности более чем на 27 п.п., а ценовой индекс — на 37 п.п. Это выдающийся результат по любым историческим меркам.
Стоит отметить, что с момента актуализации темы дивидендов после резкого торможения российской экономики в первой половине 2010-х гг. корзина редко опережала индекс более чем на 20 п.п. Во второй половине 2010-х гг. дивидендный подход и вовсе в некоторые периоды проигрывал рынку на уровне полной доходности.
Однако сейчас рынок в руках частного инвестора, для которого дивидендная тема находится в слишком сильном фокусе в отсутствие возможности строить долгосрочные прогнозы развития ситуации на рынке. Кроме того, стоит отметить, что большое количество рьяных последователей дивидендного подхода из числа недавно появившихся инвесторов нового поколения раздувают популярность дивидендного подхода до новых максимумов.
В этом месяце список компаний следующий:
• Сургутнефтегаз-ап
• Северсталь
• Татнефть
• МТС
• ЛУКОЙЛ
Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.
Главное
• Дивдоходность индекса МосБиржи составляет 9,6%.
• Второй квартал — исторически лучший период для дивидендных историй.
• Ожидаемая средняя дивдоходность корзины превышает 15%.
• Корзина за последний месяц прибавила почти 7%. Опередила рынок на 2 п.п. за месяц, на горизонте 6 месяцев — на 15 п.п. Почти 75% роста за последний год, лучше рынка на 37 п.п. — выдающийся результат.
В деталях
Дивидендная доходность рынка на уровне 9,6%. Самой убедительной инвестиционной темой на российском рынке акций остаются высокие дивиденды. Последняя оценка на основе новой композиции индекса МосБиржи показывает, что ожидаемая дивидендная доходность рынка составляет 9,6%.
Рынок сейчас наиболее восприимчив к дивидендным новостям и, скорее всего, останется таковым в ближайшие кварталы. Инвесторы обратили внимание, что даже в 2024 г. намеки на потенциальное возобновление выплат дивидендов или их увеличение толкали цены акций вверх вне зависимости от динамики рынка.
Исторически максимально удачный период для покупки под дивиденды. Полагаем, что в ближайшие недели и месяцы главный фокус инвесторов будет смещен на рекомендации советов директоров по выплате дивидендов по итогам работы в прошлом году.
Инвесторы, которые удерживали бумаги в апреле – июле исторически получали наибольший возврат на инвестиции в виде дивидендов. Первое полугодие и особенно II квартал были лучшими периодами нахождения в дивидендных историях. Этому есть простое объяснение: инвесторы стремятся получить дивиденды и даже в случае снижения рынка в целом не торопятся продавать дивидендные бумаги, которые принесут 10% и более в ближайшие 2–3 месяца.
Как подтвердили недавние исследования, лучшее время для закупки дивидендных бумаг — это 2,5 месяца до даты дивидендов. Таким образом, если пик сезона приходится на первую половину лета, то лучшее время закупки — до середины весны.
Тем временем дивидендная доходность нашей корзины из пяти самых дивидендных бумаг составляет 15,7% на следующие 12 месяцев.
Корзина за месяц — рост почти на 7%, устойчивое опережение рынка. За последний месяц корзина вновь показала себя сильной инвестиционной идеей и прибавила 6,9%, опередив индекс МосБиржи более чем на 2 п.п. — еще один сильный месяц как в абсолютном выражении, так и против рынка.
Главным локомотивом этого опережающего роста выступили акции Северстали, которые прибавили в цене более 14%, побив рынок почти на 10 п.п. — включение их в корзину в этом году оказалось более чем оправданным. Стоит особо отметить, что опережение рынка остается устойчивым и нарастающим в течение многих месяцев. Так, опережение рынка за 3 месяца составило 7,5 п.п., а за 6 месяцев — более 15 п.п.
Плюс 75% за год, выдающийся результат, спасибо дивидендному хайпу. За последние 12 месяцев корзина прибавила почти 75%, а с учетом дивидендов опередила индекс МосБиржи полной доходности более чем на 27 п.п., а ценовой индекс — на 37 п.п. Это выдающийся результат по любым историческим меркам.
Стоит отметить, что с момента актуализации темы дивидендов после резкого торможения российской экономики в первой половине 2010-х гг. корзина редко опережала индекс более чем на 20 п.п. Во второй половине 2010-х гг. дивидендный подход и вовсе в некоторые периоды проигрывал рынку на уровне полной доходности.
Однако сейчас рынок в руках частного инвестора, для которого дивидендная тема находится в слишком сильном фокусе в отсутствие возможности строить долгосрочные прогнозы развития ситуации на рынке. Кроме того, стоит отметить, что большое количество рьяных последователей дивидендного подхода из числа недавно появившихся инвесторов нового поколения раздувают популярность дивидендного подхода до новых максимумов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба