27 марта 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов закрепился в плюсе благодаря динамике отдельных эмитентов и рубля. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,56%, до 3304,09 пункта. Индекс РТС подскочил на 1,23%, до 1129,95 пункта, ускорив повышение вместе с российской валютой.
Рубль на Мосбирже к вечеру прибавлял порядка 0,5-1%, располагаясь у 92,20 руб, 99,70 руб и 12,65 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта в условиях налогового периода стремится к важным краткосрочным значениям 91,50 руб, 98,60 руб и 12,50 руб, стабилизация ниже которых может предвещать новую волну повышения.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции АФК «Системы» (+5,42%), расписки Циана (+3,66%), бумаги Самолета (+2,65%), котировки HeadHunter (+2,42%), бумаги Мосбиржи (+2,40%), акции Северстали (+2%), котировки Черкизово (+2%), бумаги МТС (+1,2%).
Акции АФК «Системы» в среду подскочили до максимума с января 2022 года. Повышение ускорилось на этой неделе после вчерашних новостей об утверждении дивидендной политики компании на ближайшие три года, которая допускает рост выплат в 2025-2026 гг темпами по 25-50% в год. Целевой размер дивидендов за 2023 год при этом определен в размере не менее 0,52 руб на акцию (доходность около 2,3% к текущим котировкам).
Накануне вечером один из представителей застройщика Самолет заявил, что компания заложила в бюджет 2024 года 5 млрд руб на выплату дивидендов, но решение остается за советом директоров. В последний раз Самолет выплатил дивиденды за 1-е полугодие 2022 года со скромной доходностью около 1,5%. Компания до конца 2024 года при этом проводит обратный выкуп акций, на который в общей сложности планируется направить до 10 млрд руб.
Акционеры HeadHunter сегодня утвердили редомициляцию компании в САР Калининграда.
Акции Мосбиржи, Северстали и Черкизово поддерживали ожидания дивидендов, которые уже рекомендовали советы директоров.
Акции МТС продолжают идти вверх и в среду протестировали максимумы с июля 2023 года, подойдя вплотную к психологически важной отметке 300 руб. Поддержку бумагам, очевидно, оказывают главным образом дивидендные ожидания. Мы прогнозируем, что в мае МТС может объявить о выплате не менее 34 руб на акцию (доходность около 11% к текущим котировкам), а наша фундаментальная рекомендация по компании «Покупать» с целевой ценой 354 руб за бумагу (потенциал роста от текущих уровней около 18%). Таким образом, совокупная доходность акций МТС при бычьем сценарии может составить почти 30%. Помешать покупкам могло бы общее ухудшение настроений на рынке РФ или разочарование уровнем дивидендов.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Полиметалла (-2,6%), акции Газпром нефти (-1,57%), котировки Детского мира (-1,31%), привилегированные акции Мечела (-0,94%), бумаги ОГК-2 (-0,92%).
С 28 марта, как стало известно, акции Детского мира на Мосбирже будут включены в сектор повышенного риска.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. В символическом минусе при этом находился высокотехнологичный Nasdaq. Рынки ждали публикации важных макроэкономических данных позже на неделе. В частности, в четверг выйдет окончательная оценка ВВП США за 4-й квартал, которая, вероятно, покажет замедление национальной экономики с 4,9% до 3,2% к/к, что далеко от показателей рецессии, которой опасались многие экономисты.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжал покорять рекордные максимумы. В четверг в регионе будет опубликована в том числе окончательная динамика ВВП Великобритании в 4-м квартале, который, в отличие от США, скорее всего подтвердит рецессию в Соединенном Королевстве. Банк Англии так же как и другие ключевые регуляторы уже задумывается о снижении процентных ставок в стране.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от минимумов дня и снижались в пределах 0,5%. Котировки по ходу сессии стремились к поддержкам 84 долл и 80 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков), стабилизация ниже которых говорила бы о рисках развития краткосрочного снижения. Пока же цены нейтрально отреагировали на отчет Минэнерго США, который свидетельствовал о росте запасов нефти на прошлой неделе на 3,16 млн баррелей при нефтедобыче 13,1 млн баррелей в день против недавнего рекордного уровня 13,3 млн баррелей в день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду придерживались сдержанного оптимистичного настроя. Вторая половина недели, несмотря на приближение пасхальных выходных, будет насыщенной на макроэкономические события, при этом после завершения сегодняшних основных торгов в США рынок ждет выступления представителя ФРС Уоллера. Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов смогли выйти в заметный плюс и стабилизировались выше сопротивлений 3290 и 1120 пунктов. В целом индикаторы подтверждают нацеленность на возвращение к максимумам текущего года 3343 и 1161 пункт. Повышенным спросом в РФ при этом пользуются даже дивидендные истории с потенциально невысокой доходностью.
События дня:
· пересмотренный ВВП Великобритании в 4-м кв 2023 г (10.00 мск)
· розничные продажи Германии в феврале (10.00 мск)
· отчет по рынку труда Германии за март (11.55 мск)
· пересмотренный ВВП США в 4-м кв 2023 г (15.30 мск)
· еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· Чикагский индекс производственной активности за март (16.45 мск)
· окончательные индексы производственной активности и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за март (17.00 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале (17.00 мск)
· совет директоров Роснефти рассмотрит вопрос о приобретении акций на рынке
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру прибавлял порядка 0,5-1%, располагаясь у 92,20 руб, 99,70 руб и 12,65 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта в условиях налогового периода стремится к важным краткосрочным значениям 91,50 руб, 98,60 руб и 12,50 руб, стабилизация ниже которых может предвещать новую волну повышения.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции АФК «Системы» (+5,42%), расписки Циана (+3,66%), бумаги Самолета (+2,65%), котировки HeadHunter (+2,42%), бумаги Мосбиржи (+2,40%), акции Северстали (+2%), котировки Черкизово (+2%), бумаги МТС (+1,2%).
Акции АФК «Системы» в среду подскочили до максимума с января 2022 года. Повышение ускорилось на этой неделе после вчерашних новостей об утверждении дивидендной политики компании на ближайшие три года, которая допускает рост выплат в 2025-2026 гг темпами по 25-50% в год. Целевой размер дивидендов за 2023 год при этом определен в размере не менее 0,52 руб на акцию (доходность около 2,3% к текущим котировкам).
Накануне вечером один из представителей застройщика Самолет заявил, что компания заложила в бюджет 2024 года 5 млрд руб на выплату дивидендов, но решение остается за советом директоров. В последний раз Самолет выплатил дивиденды за 1-е полугодие 2022 года со скромной доходностью около 1,5%. Компания до конца 2024 года при этом проводит обратный выкуп акций, на который в общей сложности планируется направить до 10 млрд руб.
Акционеры HeadHunter сегодня утвердили редомициляцию компании в САР Калининграда.
Акции Мосбиржи, Северстали и Черкизово поддерживали ожидания дивидендов, которые уже рекомендовали советы директоров.
Акции МТС продолжают идти вверх и в среду протестировали максимумы с июля 2023 года, подойдя вплотную к психологически важной отметке 300 руб. Поддержку бумагам, очевидно, оказывают главным образом дивидендные ожидания. Мы прогнозируем, что в мае МТС может объявить о выплате не менее 34 руб на акцию (доходность около 11% к текущим котировкам), а наша фундаментальная рекомендация по компании «Покупать» с целевой ценой 354 руб за бумагу (потенциал роста от текущих уровней около 18%). Таким образом, совокупная доходность акций МТС при бычьем сценарии может составить почти 30%. Помешать покупкам могло бы общее ухудшение настроений на рынке РФ или разочарование уровнем дивидендов.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Полиметалла (-2,6%), акции Газпром нефти (-1,57%), котировки Детского мира (-1,31%), привилегированные акции Мечела (-0,94%), бумаги ОГК-2 (-0,92%).
С 28 марта, как стало известно, акции Детского мира на Мосбирже будут включены в сектор повышенного риска.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. В символическом минусе при этом находился высокотехнологичный Nasdaq. Рынки ждали публикации важных макроэкономических данных позже на неделе. В частности, в четверг выйдет окончательная оценка ВВП США за 4-й квартал, которая, вероятно, покажет замедление национальной экономики с 4,9% до 3,2% к/к, что далеко от показателей рецессии, которой опасались многие экономисты.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжал покорять рекордные максимумы. В четверг в регионе будет опубликована в том числе окончательная динамика ВВП Великобритании в 4-м квартале, который, в отличие от США, скорее всего подтвердит рецессию в Соединенном Королевстве. Банк Англии так же как и другие ключевые регуляторы уже задумывается о снижении процентных ставок в стране.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от минимумов дня и снижались в пределах 0,5%. Котировки по ходу сессии стремились к поддержкам 84 долл и 80 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков), стабилизация ниже которых говорила бы о рисках развития краткосрочного снижения. Пока же цены нейтрально отреагировали на отчет Минэнерго США, который свидетельствовал о росте запасов нефти на прошлой неделе на 3,16 млн баррелей при нефтедобыче 13,1 млн баррелей в день против недавнего рекордного уровня 13,3 млн баррелей в день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду придерживались сдержанного оптимистичного настроя. Вторая половина недели, несмотря на приближение пасхальных выходных, будет насыщенной на макроэкономические события, при этом после завершения сегодняшних основных торгов в США рынок ждет выступления представителя ФРС Уоллера. Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов смогли выйти в заметный плюс и стабилизировались выше сопротивлений 3290 и 1120 пунктов. В целом индикаторы подтверждают нацеленность на возвращение к максимумам текущего года 3343 и 1161 пункт. Повышенным спросом в РФ при этом пользуются даже дивидендные истории с потенциально невысокой доходностью.
События дня:
· пересмотренный ВВП Великобритании в 4-м кв 2023 г (10.00 мск)
· розничные продажи Германии в феврале (10.00 мск)
· отчет по рынку труда Германии за март (11.55 мск)
· пересмотренный ВВП США в 4-м кв 2023 г (15.30 мск)
· еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· Чикагский индекс производственной активности за март (16.45 мск)
· окончательные индексы производственной активности и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за март (17.00 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале (17.00 мск)
· совет директоров Роснефти рассмотрит вопрос о приобретении акций на рынке
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter