29 марта 2024 Альфа-Капитал Гаврилов Павел
Скользящие средние — один из распространённых индикаторов технического анализа. Один из сигналов — пересечение этих линий, его называют крестом. Его используют как трейдеры, так и инвесторы. Проверяем, как это работает на российском рынке.
SMA, или скользящая средняя — это запаздывающий индикатор, на графике он представлен дополнительной линией. Значение считается путём усреднения цены бумаги за выбранный период (например, SMA21 — за 21 день). Скользящие средние сглаживают краткосрочные колебания цен, чтобы оценить общие тренды, а также помогают найти потенциальные точки входа и выхода из позиции.
Что такое «Золотой крест» и «Мёртвый крест»
Если взять 2 средние: с коротким отрезком времени (50 дней) и более длинным (200 дней), — то при их пересечении трейдер получает сигналы:
«Золотой крест» (Golden Cross). Более короткая SMA50 пересекает более длинную SMA200 снизу вверх. Это считается положительным сигналом, который указывает на возможное начало восходящего тренда.
«Мёртвый крест» (Death Cross) — противоположность золотому пересечению. SMA50 пересекает SMA200 сверху вниз. Это считается негативным сигналом — возможно начало нисходящего тренда.
В анализ можно добавить ещё более короткую среднюю — SMA21 — и сравнивать её с SMA50. Это даёт более короткие и, возможно, самые ложные сигналы.
На графике акций АФК Система можно увидеть примеры пересечений. Жёлтая линия — SMA21, фиолетовая — SMA50, бирюзовая — SMA200.
Мы проверили попарные пересечения всех трёх кривых, чтобы оценить эффективность сигналов, которые они дают.
Как работают кресты на российском рынке
Мы взяли бумаги из состава Индекса МосБиржи широкого рынка, у которых есть история торгов с 2014 года. По дневным котировкам посчитали SMA21/50/200 для 63 акций и нашли пересечения кривых.
Результаты исследования:
Количество крестов обоих видов, конечно, одинаковое, и появляются они достаточно часто. По SMA21 и 50 в среднем — 27 случаев, по SMA50 и SMA200 — 6.
Средняя продолжительность роста обеих пар SMA при «Золотых крестах» выше, чем при «Мёртвых» — акции растут дольше, чем падают.
Самое интересное в динамике. Мы считали её от начала каждого периода пересечений к максимуму или минимуму этого периода до следующего пересечения.
При «Золотом кресте» в паре SMA21/50 в среднем акции растут на 22%, а при «Мёртвом кресте» — падают на 10%. У пары SMA50/200 аналогично: при росте средняя динамика — 73%, при падении — -18%.
Пересечения скользящих средних нередко дают ложный сигнал: когда начинается период подъёма, кривые пересекаются, а потом акции падают. Мы проверили, вернутся ли кривые в обратное положение через условные 10 дней роста после пересечения. В паре с SMA200 таких случаев нет, в паре SMA21/50 — по 3 в среднем на каждый вид пересечений.
Какие акции растут после «Золотого креста»
Наша статистика показывает, что есть бумаги, которые при золотых пересечениях растут сильнее остальных.
Вот топ-5 самых ликвидных бумаг, которые сильнее реагируют на пересечение SMA21 и SMA50:
Мечел-ао/ап — рост до максимума в среднем 36 и 43%
НМТП — 25%
Сбербанк-ао/ап — 22 и 20%
НЛМК — 20%
ЛУКОЙЛ — 18%.
И топ-5 самых ликвидных бумаг, которые растут при пересечении SMA50 и SMA200:
Сбербанк-ап — 141%
Татнефть-ап — 92%
БСПБ — 76%
Мосбиржа — 63%
Северсталь — 57%
Выводы для инвесторов
Скользящие средние — простой и понятный индикатор для трейдеров. Пересечения скользящих средних дают хорошие сигналы о направлении тренда.
Кривые являются запаздывающим индикатором, и иногда могут возникать ложные сигналы. Поэтому их недостаточно для принятия инвестиционного решения — требуется комплексный анализ.
При работе со скользящими средними стоит обращать внимание на отрыв цены от кривой. Подробнее об этом — другое наше исследование.
Рост при «Золотом кресте» сильнее и длительнее, чем падение при «Мёртвом кресте».
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
SMA, или скользящая средняя — это запаздывающий индикатор, на графике он представлен дополнительной линией. Значение считается путём усреднения цены бумаги за выбранный период (например, SMA21 — за 21 день). Скользящие средние сглаживают краткосрочные колебания цен, чтобы оценить общие тренды, а также помогают найти потенциальные точки входа и выхода из позиции.
Что такое «Золотой крест» и «Мёртвый крест»
Если взять 2 средние: с коротким отрезком времени (50 дней) и более длинным (200 дней), — то при их пересечении трейдер получает сигналы:
«Золотой крест» (Golden Cross). Более короткая SMA50 пересекает более длинную SMA200 снизу вверх. Это считается положительным сигналом, который указывает на возможное начало восходящего тренда.
«Мёртвый крест» (Death Cross) — противоположность золотому пересечению. SMA50 пересекает SMA200 сверху вниз. Это считается негативным сигналом — возможно начало нисходящего тренда.
В анализ можно добавить ещё более короткую среднюю — SMA21 — и сравнивать её с SMA50. Это даёт более короткие и, возможно, самые ложные сигналы.
На графике акций АФК Система можно увидеть примеры пересечений. Жёлтая линия — SMA21, фиолетовая — SMA50, бирюзовая — SMA200.
Мы проверили попарные пересечения всех трёх кривых, чтобы оценить эффективность сигналов, которые они дают.
Как работают кресты на российском рынке
Мы взяли бумаги из состава Индекса МосБиржи широкого рынка, у которых есть история торгов с 2014 года. По дневным котировкам посчитали SMA21/50/200 для 63 акций и нашли пересечения кривых.
Результаты исследования:
Количество крестов обоих видов, конечно, одинаковое, и появляются они достаточно часто. По SMA21 и 50 в среднем — 27 случаев, по SMA50 и SMA200 — 6.
Средняя продолжительность роста обеих пар SMA при «Золотых крестах» выше, чем при «Мёртвых» — акции растут дольше, чем падают.
Самое интересное в динамике. Мы считали её от начала каждого периода пересечений к максимуму или минимуму этого периода до следующего пересечения.
При «Золотом кресте» в паре SMA21/50 в среднем акции растут на 22%, а при «Мёртвом кресте» — падают на 10%. У пары SMA50/200 аналогично: при росте средняя динамика — 73%, при падении — -18%.
Пересечения скользящих средних нередко дают ложный сигнал: когда начинается период подъёма, кривые пересекаются, а потом акции падают. Мы проверили, вернутся ли кривые в обратное положение через условные 10 дней роста после пересечения. В паре с SMA200 таких случаев нет, в паре SMA21/50 — по 3 в среднем на каждый вид пересечений.
Какие акции растут после «Золотого креста»
Наша статистика показывает, что есть бумаги, которые при золотых пересечениях растут сильнее остальных.
Вот топ-5 самых ликвидных бумаг, которые сильнее реагируют на пересечение SMA21 и SMA50:
Мечел-ао/ап — рост до максимума в среднем 36 и 43%
НМТП — 25%
Сбербанк-ао/ап — 22 и 20%
НЛМК — 20%
ЛУКОЙЛ — 18%.
И топ-5 самых ликвидных бумаг, которые растут при пересечении SMA50 и SMA200:
Сбербанк-ап — 141%
Татнефть-ап — 92%
БСПБ — 76%
Мосбиржа — 63%
Северсталь — 57%
Выводы для инвесторов
Скользящие средние — простой и понятный индикатор для трейдеров. Пересечения скользящих средних дают хорошие сигналы о направлении тренда.
Кривые являются запаздывающим индикатором, и иногда могут возникать ложные сигналы. Поэтому их недостаточно для принятия инвестиционного решения — требуется комплексный анализ.
При работе со скользящими средними стоит обращать внимание на отрыв цены от кривой. Подробнее об этом — другое наше исследование.
Рост при «Золотом кресте» сильнее и длительнее, чем падение при «Мёртвом кресте».
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу