4 апреля 2024 Кот.Финанс
Если есть ТОП-10 растущих компаний, значит есть и анти-рейтинг. Многие компании – отличные, но попали в антирейтинг по воле случая или из-за негативной конъюнктуры. Вот в каждом случае и разберемся.
Итак, аутсайдеры I квартала 2024
Мы сделали обзор по индексным компаниям. Вне MOEX сильнейшим падением отличился Qiwi (-62%)
Почему мы берем для рейтинга только компании из индекса Московской биржи? – Все просто: уровень открытости инвесторам, ликвидность акций, капитализация.
Интересно, что на растущем рынке даже список аутсайдеров смотрится не то чтобы сильно плохо: у половины списка падение в пределах 3%. Разве это падение?
Русал -1%
Это даже не падение, а флэт. Но если посмотреть дальше, то это та редкая бумага, которая не восстановилась с уровней 2022 года. Всему вина дополнительные налоги, снижение цен на алюминий, ± крепкий рубль, сокращение дивидендов от ГМК НН. Наш обзор по компании здесь
Газпром -1%
У Газпрома комбо: потеря маржинальных рынков сбыта, списания выбывших основных средств, падение цен на газ. Мы как-то сравнивали Газпром и Газпромнефть – быть может кто-то найдет принципиальные различия, которые привели к снижению котировок? 😉
Татнефть -2%
Компания выросла больше, чем в 2 раза за год, сейчас отдыхает 😀. Качественный интересный актив, но подвержен общим тенденциям рынка нефти.
ТКС Холдинг -2%
ТКС ждет переезда и формулы слияния с Росбанком. Новый собственник может показать себя честным бизнесменом и сделать справедливый обмен. Реакция котировок будет незамедлительная
ЭН+ -3%
Про матрёшку владения Русалом писали. ЭН+ в этой схеме – и холдинг, и обеспечение энергией сибирских рек. Как будет хорошо операционным бизнесам (Русалу, ГМК НН) – так и ЭН+ будет радовать ростом котировок
Роснефть -4%
Роснефть в отстающих от сектора: тот же Лукойл вырос на двузначную величину. Причины не знаем
МКБ -5%
МКБ живет своей корпоративной жизнью: free-float небольшой, ликвидность ниже среднего. Ждем годовой отчет
ГМК Норильский никель -7%
Плохая конъюнктура на рынке металлов, рост налоговой нагрузки, неопределенность вокруг дивидендов
Новатэк -8%
Ограниченность танкерного флота, сложности с поставкой оборудования, новость про приостановку проищводства СПГ на Арктик СПГ2. Ссакнции всё же работают?
Polymetal -39%
Интересный кейс, который стоит включить в учебники. Компания в процессе деления: на Московской бирже торгуется оболочка, которая получит деньги за продажу активов и погасит долг. Если что останется – разделит с акционерами. А Полиметалл как бизнес торгуется в Казахстане. Многие месяцы рынок жил ожиданиями деталей этой сделки, ключевая деталь – цена. Драйв придало сообщение об исключении из индекса МосБиржи (котировки были на 20% выше)
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter