Товарные рынки на подъеме, а цены на золото и серебро обновляют многолетние максимумы. Как заработать на росте цен на драгметаллы российскому инвестору? Рассказываем в материале.
Цены на золото и серебро обновляют максимумы
В начале марта фьючерсы на золото неоднократно обновили свой ценовой максимум. Последнее рекордное значение в них составляет $2324,8 за тройскую унцию. Это вполне закономерный результат затянувшегося глобального периода высокой инфляции и обесценения доллара США в качестве ключевой мировой резервной валюты. Крупными покупателями на мировом рынке золота в последние месяцы выступили именно Центробанки.
Текущие факторы ценообразования в золоте
Цены на золото безусловно оторвались от себестоимости добычи. В IV квартале 2023 г. средние мировые затраты на поддержание добычи золота (AISC) составили порядка $1267 за тройскую унцию. Это значение выступает буквально физической поддержкой для котировок.
Сейчас котировки золота сильно выше себестоимости производства. Однако цены продолжают идти вверх. Реальный спрос — важнее. По данным World Gold Council, в феврале нетто покупки центробанков составили 19 тонн, что заметно меньше, чем в январе, но это все еще приток.
Стремление диверсифицировать свои резервы в Китае, Индии и других странах вполне понятно на фоне показательных санкций в отношении России. Возможно именно этот момент слабо учитывается в консенсусе, который дает, например, лондонская LBMA на 2024 г. на уровне $2059 по золоту.
При оценке перспектив изменения стоимости таких биржевых инструментов стоить рассмотреть и динамику актива с точки зрения технического анализа.
После обновления номинального ценового максимума во фьючерсах на золото отсутствуют сформированные ранее исторические сопротивления. Но есть скорость движения и границы растущего канала. В качестве следующих среднесрочных целей и сопротивлений могут выступить уровни $2400, $2470.
Ситуация на рынке серебра
Серебро по большей части играет роль технического металла. Активно растущий сектор генерации электричества с использованием солнечного света объективно создает для него новый глобальный рынок.
Сейчас этот металл почти утратил былую монетарную функцию. Тем не менее, серебро остается вторым по значимости драгметаллом. Коммерческие банки обычно предлагают в паре покупку золота и серебра на обезличенные металлические счета. Кроме того, серебро не теряет значения и как сырье для производства ювелирных изделий.
Согласно данным некоммерческой отраслевой организации «Институт серебра» (The Silver Institute) физический рынок указанного металла в течение 2020-2023 гг. непрерывно находился в состоянии дефицита. Действительно, с конца 2019 г. фьючерсы на серебро подорожали на 50%. Вместе с тем, они все еще торгуются дешевле уровня рубежа 2020–2021 г.
Консенсус LBMA на 2024 г. здесь был также достаточно консервативен.
Для полноты картины стоит упомянуть про соотношение стоимости серебра по отношению к золоту. Сегодня оно составляет 1:86. Это примерно среднее значение за 5 последних лет. В этом плане серебро сейчас не выглядит недооцененным или переоцененным. С одной стороны стоит понимать, что спрос на золото формируют во многом Центробанки ввиду его монетарной функции. С другой, не стоит сбрасывать со счетов спекулянтов, которые любят догоняющие активы.
С технической точки зрения цена на серебро пробивает долгосрочный нисходящий тренд, что позитивно. Очевидные цели видятся в районе достигнутых в пандемию максимумов на уровне $30. Следующие могут быть в районе $34. Это не значит, что в моменте цена не скорректируется, но на среднесрочном горизонте скорее сигналы позитивные.
Как заработать на росте цен
Важно, что драгметаллы являются не просто спекулятивным инструментом, а вариантом выбора именно для диверсификации активов.
На валютной секции Московской биржи существует 2 интересных инструмента: GLD/RUB и SLV/RUB. Эти инструменты называют «биржевым» золотом и серебром, они удобнее и выгоднее слитков в банке и обезличенных металлических счетов. Почему? Вот основные характеристики биржевых металлов и их преимущества:
• Минимальный лот торгуемого золота — 1 грамм, а серебра — 100 грамм.
• Удобное совершение сделок. Не нужно посещать банк, инструмент доступен любому инвестору с брокерским счетом.
• Биржевые металлы имеют более узкие ценовые спреды по сравнению с ценами в банках.
• Нет физической поставки золота — следовательно, и дополнительных издержек.
• Также нет комиссий за управление, хранение и НДС.
• Биржевое золото и серебро не являются срочными контрактами, то есть у них нет ограничения по времени обращения на рынке, поэтому они подходят для долгосрочного инвестирования.
• Пара GLDRUB_TOM является ликвидным имуществом, а значит, может выступать обеспечением для маржинальных сделок. Проще говоря, за биржевое золото можно купить акции или другой биржевой инструмент. Подробнее об этом читайте в отдельном материале.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Цены на золото и серебро обновляют максимумы
В начале марта фьючерсы на золото неоднократно обновили свой ценовой максимум. Последнее рекордное значение в них составляет $2324,8 за тройскую унцию. Это вполне закономерный результат затянувшегося глобального периода высокой инфляции и обесценения доллара США в качестве ключевой мировой резервной валюты. Крупными покупателями на мировом рынке золота в последние месяцы выступили именно Центробанки.
Текущие факторы ценообразования в золоте
Цены на золото безусловно оторвались от себестоимости добычи. В IV квартале 2023 г. средние мировые затраты на поддержание добычи золота (AISC) составили порядка $1267 за тройскую унцию. Это значение выступает буквально физической поддержкой для котировок.
Сейчас котировки золота сильно выше себестоимости производства. Однако цены продолжают идти вверх. Реальный спрос — важнее. По данным World Gold Council, в феврале нетто покупки центробанков составили 19 тонн, что заметно меньше, чем в январе, но это все еще приток.
Стремление диверсифицировать свои резервы в Китае, Индии и других странах вполне понятно на фоне показательных санкций в отношении России. Возможно именно этот момент слабо учитывается в консенсусе, который дает, например, лондонская LBMA на 2024 г. на уровне $2059 по золоту.
При оценке перспектив изменения стоимости таких биржевых инструментов стоить рассмотреть и динамику актива с точки зрения технического анализа.
После обновления номинального ценового максимума во фьючерсах на золото отсутствуют сформированные ранее исторические сопротивления. Но есть скорость движения и границы растущего канала. В качестве следующих среднесрочных целей и сопротивлений могут выступить уровни $2400, $2470.
Ситуация на рынке серебра
Серебро по большей части играет роль технического металла. Активно растущий сектор генерации электричества с использованием солнечного света объективно создает для него новый глобальный рынок.
Сейчас этот металл почти утратил былую монетарную функцию. Тем не менее, серебро остается вторым по значимости драгметаллом. Коммерческие банки обычно предлагают в паре покупку золота и серебра на обезличенные металлические счета. Кроме того, серебро не теряет значения и как сырье для производства ювелирных изделий.
Согласно данным некоммерческой отраслевой организации «Институт серебра» (The Silver Institute) физический рынок указанного металла в течение 2020-2023 гг. непрерывно находился в состоянии дефицита. Действительно, с конца 2019 г. фьючерсы на серебро подорожали на 50%. Вместе с тем, они все еще торгуются дешевле уровня рубежа 2020–2021 г.
Консенсус LBMA на 2024 г. здесь был также достаточно консервативен.
Для полноты картины стоит упомянуть про соотношение стоимости серебра по отношению к золоту. Сегодня оно составляет 1:86. Это примерно среднее значение за 5 последних лет. В этом плане серебро сейчас не выглядит недооцененным или переоцененным. С одной стороны стоит понимать, что спрос на золото формируют во многом Центробанки ввиду его монетарной функции. С другой, не стоит сбрасывать со счетов спекулянтов, которые любят догоняющие активы.
С технической точки зрения цена на серебро пробивает долгосрочный нисходящий тренд, что позитивно. Очевидные цели видятся в районе достигнутых в пандемию максимумов на уровне $30. Следующие могут быть в районе $34. Это не значит, что в моменте цена не скорректируется, но на среднесрочном горизонте скорее сигналы позитивные.
Как заработать на росте цен
Важно, что драгметаллы являются не просто спекулятивным инструментом, а вариантом выбора именно для диверсификации активов.
На валютной секции Московской биржи существует 2 интересных инструмента: GLD/RUB и SLV/RUB. Эти инструменты называют «биржевым» золотом и серебром, они удобнее и выгоднее слитков в банке и обезличенных металлических счетов. Почему? Вот основные характеристики биржевых металлов и их преимущества:
• Минимальный лот торгуемого золота — 1 грамм, а серебра — 100 грамм.
• Удобное совершение сделок. Не нужно посещать банк, инструмент доступен любому инвестору с брокерским счетом.
• Биржевые металлы имеют более узкие ценовые спреды по сравнению с ценами в банках.
• Нет физической поставки золота — следовательно, и дополнительных издержек.
• Также нет комиссий за управление, хранение и НДС.
• Биржевое золото и серебро не являются срочными контрактами, то есть у них нет ограничения по времени обращения на рынке, поэтому они подходят для долгосрочного инвестирования.
• Пара GLDRUB_TOM является ликвидным имуществом, а значит, может выступать обеспечением для маржинальных сделок. Проще говоря, за биржевое золото можно купить акции или другой биржевой инструмент. Подробнее об этом читайте в отдельном материале.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter