10 апреля 2024 investing.com Крамер Майкл
Котировки на американских рынках акций накануне то росли, то снижались перед сегодняшней публикацией ИПЦ, который может оказаться еще более важным с точки зрения перспектив понижения процентных ставок.
Согласно прогнозу, месячный ИПЦ составит 0,3% по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце, годовой — 3,4% по сравнению с 3,2%. Базовый месячный ИПЦ, как ожидается, составит 0,3% по сравнению с 0,4%, годовой — 3,7% по сравнению с 3,8%.
Рынок свопов по-прежнему считает, что годовой общий ИПЦ составит 3,4%, а месячный — 0,3%.
Решающее влияние на общий показатель, вероятно, окажут цены на энергоносители и потребительские товары. В последние месяцы много говорилось о том, что эти компоненты способствуют дезинфляции, но в марте цены на бензин сильно выросли.
В феврале также снова начала ускоряться инфляция цен на потребительские товары вслед за сильным увеличением стоимости фрахта. В прошлом месяце сырьевой компонент ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей впервые стал положительным с мая 2023 года.
Тем временем S&P 500 вчера колебался из стороны в сторону. Индекс открылся ростом, резко упал в полдень, но совершил отскок к закрытию.
Даже не знаю, что стояло за ралли в конце торгового дня. Примерно в 15:25 дня состоялось выступление Бостика, но ралли началось задолго до этого.
Однодневный VIX завершил день ростом, повысившись на 8 пунктов примерно до 18 пунктов, а это — резкое изменение. Сегодня можно ожидать сильное падение 1-дневного VIX, и ралли акций будет зависеть от того, насколько сильно в итоге снизится индикатор.
Акции выросли после данных по занятости и после ИПЦ за предыдущий месяц, так что с учетом вчерашнего уровня 1-дневного VIX сегодня можно ожидать ралли акций на фоне «перезагрузки» волатильности, даже если ИПЦ окажется неблагоприятным.
После публикации ИПЦ, в 13:00 дня, пройдет аукцион 10-летних трежерис. Вчерашний аукцион 3-летних трежерис был не самым удачным: непрямое принятие составило всего 60%, а доходность увеличилась на два базисных пункта.
Сегодняшний аукцион, конечно же, может оказаться более успешным после того, как выйдут данные по инфляции.
Доходность 10-летних трежерис вчера закрылась по 4,36%, непосредственно на уровне поддержки. Вполне очевидно, что при пробое поддержки 4,35% доходность может упасть примерно до 4,15%, при этом сопротивление будет находиться в районе 4,50–4,55%.
Сегодня будет также опубликован протокол заседания ФРС, о котором, видимо, все позабыли. По моему мнению, он покажет, что консенсус ФРС был гораздо ближе к двум понижениям ставок, чем к трем, на которые указывает точечный график. Другая важная тема в протоколах — темпы сворачивания QT.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно прогнозу, месячный ИПЦ составит 0,3% по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце, годовой — 3,4% по сравнению с 3,2%. Базовый месячный ИПЦ, как ожидается, составит 0,3% по сравнению с 0,4%, годовой — 3,7% по сравнению с 3,8%.
Рынок свопов по-прежнему считает, что годовой общий ИПЦ составит 3,4%, а месячный — 0,3%.
Решающее влияние на общий показатель, вероятно, окажут цены на энергоносители и потребительские товары. В последние месяцы много говорилось о том, что эти компоненты способствуют дезинфляции, но в марте цены на бензин сильно выросли.
В феврале также снова начала ускоряться инфляция цен на потребительские товары вслед за сильным увеличением стоимости фрахта. В прошлом месяце сырьевой компонент ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей впервые стал положительным с мая 2023 года.
Тем временем S&P 500 вчера колебался из стороны в сторону. Индекс открылся ростом, резко упал в полдень, но совершил отскок к закрытию.
Даже не знаю, что стояло за ралли в конце торгового дня. Примерно в 15:25 дня состоялось выступление Бостика, но ралли началось задолго до этого.
Однодневный VIX завершил день ростом, повысившись на 8 пунктов примерно до 18 пунктов, а это — резкое изменение. Сегодня можно ожидать сильное падение 1-дневного VIX, и ралли акций будет зависеть от того, насколько сильно в итоге снизится индикатор.
Акции выросли после данных по занятости и после ИПЦ за предыдущий месяц, так что с учетом вчерашнего уровня 1-дневного VIX сегодня можно ожидать ралли акций на фоне «перезагрузки» волатильности, даже если ИПЦ окажется неблагоприятным.
После публикации ИПЦ, в 13:00 дня, пройдет аукцион 10-летних трежерис. Вчерашний аукцион 3-летних трежерис был не самым удачным: непрямое принятие составило всего 60%, а доходность увеличилась на два базисных пункта.
Сегодняшний аукцион, конечно же, может оказаться более успешным после того, как выйдут данные по инфляции.
Доходность 10-летних трежерис вчера закрылась по 4,36%, непосредственно на уровне поддержки. Вполне очевидно, что при пробое поддержки 4,35% доходность может упасть примерно до 4,15%, при этом сопротивление будет находиться в районе 4,50–4,55%.
Сегодня будет также опубликован протокол заседания ФРС, о котором, видимо, все позабыли. По моему мнению, он покажет, что консенсус ФРС был гораздо ближе к двум понижениям ставок, чем к трем, на которые указывает точечный график. Другая важная тема в протоколах — темпы сворачивания QT.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter