10 апреля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов смог закрепиться в сдержанном плюсе, но воздержался от обновления локальных максимумов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,68%, до 3437,40 пункта. Индекс РТС увеличился менее чем на 0,1%, до 1158,68 пункта, ощущая давление со стороны укрепления доллара.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся примерно на 0,5%, располагаясь у 93,45 руб, 100,50 руб и 12,87 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль обновил минимум с ноября 2023 года против доллара (93,58 руб), но оставался на расстоянии от минимумов текущего года против евро (101,69 руб) и юаня (12,93 руб). Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в рамках своего выступления в среду при этом заявила, что пик инфляции в РФ пройден. Статистика по индексу потребительских цен РФ за март выйдет сегодня вечером, а высказывания Набиуллиной в случае оправдания ожиданий предвещают постепенное смягчение позиции центробанка в ближайшие месяцы, что негативно для рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги ТГК-1 (+7,93%), котировки РУСАЛа (+5,23%), акции Эн+ Групп (+4,34%), бумаги НЛМК (+4,02%), расписки Эталона (+3,59%), акции ММК (+2,22%), котировки ЛСР (+1,94%).
Бумаги ТГК-1 повышались без очевидных фундаментальных причин.
Интерес к акциям Эн+ Групп и РУСАЛа в последние сессии резко возрос на фоне повышения цен на алюминий, которые тестируют максимумы с февраля 2023 года.
Бумаги НЛМК во второй половине дня подскочили до максимума с февраля 2022 года после рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год в размере 25,43 руб на акцию (доходность 11,3% - на данный момент самая высокая в этом сезоне) с закрытием реестра 27 мая. Акции ММК, которая на данный момент не рекомендовала дивидендов, выросли следом за конкурентом.
Эталон же накануне представил операционные результаты, согласно которым в 1-м квартале 2024 года продажи недвижимости по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года подскочили в 2,6 раза, до 189 тыс кв. м, а стоимость заключенных контрактов выросла в 3 раза, до 41 млрд руб. Квартальные результаты застройщика стали рекордными и показывают, что как минимум начало года для одного из крупнейших представителей отрасли оказалось удачным. Эталон проводит активную региональную экспансию, которая в 2023 году привела к получению чистого убытка, но годовая консолидированная выручка компании выросла на 10%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Русснефти (-2,68%), акции Qiwi (-1,73%), котировки М. Видео (-1,50%), бумаги Черкизово (-1,36%), акции Полюса (-1,21%), котировки НМТП (-1,14%), привилегированные акции Башнефти (-1,13%).
Многие бумаги в среду корректировались после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно негативный настрой
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 1%. Рынок тестировал локальные минимумы, а S&P 500, в частности, вернулся к поддержке 5145 пунктов после того, как данные по потребительской инфляции в США за март превысили прогнозы, в очередной раз напомнив инвесторам о рисках длительного поддержания жестких монетарных условий в стране. Так, темпы роста базовых цен в марте остались на уровне 3,8% г/г, а основных ускорились с 3,2% до 3,5% г/г. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций подскочила к 4,5% - к пику с ноября 2023 года, поставив под угрозу среднесрочный бычий тренд на рынках акций. Цены на золото теряли около 0,5%, вернувшись к отметке 2350 долл/унц, а индекс доллара США обновил максимум года в ожидании сохранения высоких процентных ставок в стране.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению основной сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который растерял почти все отыгранные в течение дня позиции вслед за продажами в США. В четверг в регионе пройдет заседание ЕЦБ, тон которого в ближайшие месяцы, впрочем, судя по поступающим инфляционным данным, скорее всего, будет более мягким, нежели ФРС.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ развернулись вниз и теряли порядка 0,5%, располагаясь ниже 90 долл и 85 долл. Покупатели опасаются ослабления напряженности на Ближнем Востоке, а также негативно восприняли ухудшение настроений на фондовых рынках США и данные Минэнерго страны о росте запасов нефти на прошлой неделе на 5,84 млн баррелей. Более высокие цены на нефть уже заставили США приостановить её покупку в стратегические резервы, начинают разгонять инфляцию и в итоге могут способствовать снижению спроса на «черное золото». В четверг интерес для рынка представляет ежемесячный отчет ОПЕК.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду продолжили закладывать в цены риски сохранения текущих процентных ставок ФРС вплоть до начала второго полугодия, что может привести к смене среднесрочного тренда по акциям в развитых экономиках. В Китае же в четверг, напротив, надеются получить обнадеживающие данные в виде ускорения инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС в середине недели воздержались от обновления локальных пиков, а рубль вернулся к ослаблению в том числе из-за динамики доллара на Форекс. Вечером в РФ выйдут инфляционные данные за март, которые позволят оценить в том числе перспективы монетарной политики ЦБ РФ.
События дня:
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в марте (04.30 мск)
объем новых кредитов Китая (11.00 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
заседание ЕЦБ (15.15 мск) и пресс-конференция (15.45 мск) регулятора
еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
индекс цен производителей США в марте (15.30 мск)
торговый баланс России в феврале (16.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (17.15 мск)
совет директоров Хендерсон рассмотрит вопрос дивидендов
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся примерно на 0,5%, располагаясь у 93,45 руб, 100,50 руб и 12,87 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль обновил минимум с ноября 2023 года против доллара (93,58 руб), но оставался на расстоянии от минимумов текущего года против евро (101,69 руб) и юаня (12,93 руб). Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в рамках своего выступления в среду при этом заявила, что пик инфляции в РФ пройден. Статистика по индексу потребительских цен РФ за март выйдет сегодня вечером, а высказывания Набиуллиной в случае оправдания ожиданий предвещают постепенное смягчение позиции центробанка в ближайшие месяцы, что негативно для рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги ТГК-1 (+7,93%), котировки РУСАЛа (+5,23%), акции Эн+ Групп (+4,34%), бумаги НЛМК (+4,02%), расписки Эталона (+3,59%), акции ММК (+2,22%), котировки ЛСР (+1,94%).
Бумаги ТГК-1 повышались без очевидных фундаментальных причин.
Интерес к акциям Эн+ Групп и РУСАЛа в последние сессии резко возрос на фоне повышения цен на алюминий, которые тестируют максимумы с февраля 2023 года.
Бумаги НЛМК во второй половине дня подскочили до максимума с февраля 2022 года после рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год в размере 25,43 руб на акцию (доходность 11,3% - на данный момент самая высокая в этом сезоне) с закрытием реестра 27 мая. Акции ММК, которая на данный момент не рекомендовала дивидендов, выросли следом за конкурентом.
Эталон же накануне представил операционные результаты, согласно которым в 1-м квартале 2024 года продажи недвижимости по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года подскочили в 2,6 раза, до 189 тыс кв. м, а стоимость заключенных контрактов выросла в 3 раза, до 41 млрд руб. Квартальные результаты застройщика стали рекордными и показывают, что как минимум начало года для одного из крупнейших представителей отрасли оказалось удачным. Эталон проводит активную региональную экспансию, которая в 2023 году привела к получению чистого убытка, но годовая консолидированная выручка компании выросла на 10%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Русснефти (-2,68%), акции Qiwi (-1,73%), котировки М. Видео (-1,50%), бумаги Черкизово (-1,36%), акции Полюса (-1,21%), котировки НМТП (-1,14%), привилегированные акции Башнефти (-1,13%).
Многие бумаги в среду корректировались после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно негативный настрой
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 1%. Рынок тестировал локальные минимумы, а S&P 500, в частности, вернулся к поддержке 5145 пунктов после того, как данные по потребительской инфляции в США за март превысили прогнозы, в очередной раз напомнив инвесторам о рисках длительного поддержания жестких монетарных условий в стране. Так, темпы роста базовых цен в марте остались на уровне 3,8% г/г, а основных ускорились с 3,2% до 3,5% г/г. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций подскочила к 4,5% - к пику с ноября 2023 года, поставив под угрозу среднесрочный бычий тренд на рынках акций. Цены на золото теряли около 0,5%, вернувшись к отметке 2350 долл/унц, а индекс доллара США обновил максимум года в ожидании сохранения высоких процентных ставок в стране.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению основной сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который растерял почти все отыгранные в течение дня позиции вслед за продажами в США. В четверг в регионе пройдет заседание ЕЦБ, тон которого в ближайшие месяцы, впрочем, судя по поступающим инфляционным данным, скорее всего, будет более мягким, нежели ФРС.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ развернулись вниз и теряли порядка 0,5%, располагаясь ниже 90 долл и 85 долл. Покупатели опасаются ослабления напряженности на Ближнем Востоке, а также негативно восприняли ухудшение настроений на фондовых рынках США и данные Минэнерго страны о росте запасов нефти на прошлой неделе на 5,84 млн баррелей. Более высокие цены на нефть уже заставили США приостановить её покупку в стратегические резервы, начинают разгонять инфляцию и в итоге могут способствовать снижению спроса на «черное золото». В четверг интерес для рынка представляет ежемесячный отчет ОПЕК.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду продолжили закладывать в цены риски сохранения текущих процентных ставок ФРС вплоть до начала второго полугодия, что может привести к смене среднесрочного тренда по акциям в развитых экономиках. В Китае же в четверг, напротив, надеются получить обнадеживающие данные в виде ускорения инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС в середине недели воздержались от обновления локальных пиков, а рубль вернулся к ослаблению в том числе из-за динамики доллара на Форекс. Вечером в РФ выйдут инфляционные данные за март, которые позволят оценить в том числе перспективы монетарной политики ЦБ РФ.
События дня:
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в марте (04.30 мск)
объем новых кредитов Китая (11.00 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
заседание ЕЦБ (15.15 мск) и пресс-конференция (15.45 мск) регулятора
еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
индекс цен производителей США в марте (15.30 мск)
торговый баланс России в феврале (16.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (17.15 мск)
совет директоров Хендерсон рассмотрит вопрос дивидендов
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter