РУСАЛ обвинил Норникель в занижении цен проданных активов, сообщают Ведомости со ссылкой на материалы судебного разбирательства между РУСАЛом и принадлежащей Владимиру Потанину Whiteleave Holdings Limited, компании-акционера Норникеля.
По мнению РУСАЛа, Whiteleave не исполняла соглашение акционеров Норникеля, и в том числе утратила активы, играющие ключевую роль в деятельности группы. РУСАЛ считает, что активы Nordstar, Логистик-центра и Промышленной строительно-монтажной компании были выведены за периметр Норникеля без согласия акционеров в связи с тем, что их оценка была занижена.
РУСАЛ оценивает эти активы, со ссылкой на независимых оценщиков, в $10,75–13,7 млн, $15,4 млн и $13,9–19,35 млн соответственно.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Если бы активы были проданы по $40–48 млн, это добавило бы прибыли РУСАЛу $10–12 млн (3% от уровня 2024 г.).
Мы нейтрально смотрим на акции Норникеля, которые торгуются с мультипликатором 7,6х по P/E на 2025 г. против исторических 8,1х, и негативно на бумаги РУСАЛа (5,4х по P/E на 2025 г. при исторических 4,7х).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По мнению РУСАЛа, Whiteleave не исполняла соглашение акционеров Норникеля, и в том числе утратила активы, играющие ключевую роль в деятельности группы. РУСАЛ считает, что активы Nordstar, Логистик-центра и Промышленной строительно-монтажной компании были выведены за периметр Норникеля без согласия акционеров в связи с тем, что их оценка была занижена.
РУСАЛ оценивает эти активы, со ссылкой на независимых оценщиков, в $10,75–13,7 млн, $15,4 млн и $13,9–19,35 млн соответственно.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Если бы активы были проданы по $40–48 млн, это добавило бы прибыли РУСАЛу $10–12 млн (3% от уровня 2024 г.).
Мы нейтрально смотрим на акции Норникеля, которые торгуются с мультипликатором 7,6х по P/E на 2025 г. против исторических 8,1х, и негативно на бумаги РУСАЛа (5,4х по P/E на 2025 г. при исторических 4,7х).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter