23 апреля 2024 etfunds.ru | ETF
Если вы хотите облегчить себе инвестирование, один из лучших способов сделать это — купить ETF, который отслеживает индекс S&P 500. Покупая акции биржевого фонда, такого как Vanguard S&P 500 Index Fund ETF (VOO) или SPDR S&P 500 ETF (SPY) , вы можете получить мгновенный доступ к диверсифицированной группе из 500 крупнейших компаний США.
Превзойти индекс S&P 500 непросто. Фактически, большинство хедж-фондов и взаимных фондов отстают от индекса S&P 500 в течение длительного периода времени. Это связано с тем, что индекс S&P 500 выбирает из большого пула акций и постоянно обновляет свои активы, избавляясь от отстающих и заменяя их многообещающими акциями роста.
Например, индекс только что заменил стареющего производителя бытовой техники Whirlpool на прорывную компанию по производству серверов искусственного интеллекта Super Micro Computer. Владение только прибыльными американскими акциями с большой капитализацией — еще одна причина, по которой индекс S&P 500 имеет тенденцию показывать такие сильные результаты с течением времени.
Тем не менее, некоторым фондам удается превзойти индекс широкого рынка.
Рост по разумной цене
Большинство акций обычно группируются в одну из двух категорий: рост или стоимость. Акции роста обычно имеют более высокие темпы роста, чем широкий рынок, в то время как стоимостные акции торгуются с дисконтом к индексу S&P 500, который обычно измеряется соотношением цены и прибыли.
Однако существует также гибридная группа акций, в которой есть элементы как роста, так и стоимости, известная как «рост по разумной цене» или GARP. И есть один ETF, который специализируется на этих акциях.
Это Invesco S&P 500 GARP ETF (SPGP), который обгонял S&P 500 семь из последних 10 лет и стабильно превосходил его на протяжении последнего десятилетия, как вы можете видеть на графике ниже.
Что такое Invesco GARP ETF ?
Invesco S&P 500 GARP ETF (SPGP) отслеживает индекс роста S&P 500 по разумной цене, который состоит из примерно 75 акций, которые были оценены как имеющие самые высокие «показатели роста», основанные на прибыли и росте продаж на акцию. за последние три года, а также «комплексный показатель качества и стоимости», который основан на финансовом рычаге, рентабельности собственного капитала и соотношении цены и прибыли.
Пятью крупнейшими активами фонда являются Diamondback Energy, энергетическая компания по разведке и добыче в Пермском бассейне; Steel Dynamics, один из крупнейших производителей стали и переработчиков металла в стране; Marathon Petroleum, нефтеперерабатывающая и транспортная компания; CF Industries, производитель азотных удобрений и другой сельскохозяйственной продукции; и Nucor, производитель стали, популяризировавший мини-заводы.
Четыре из следующих пяти крупнейших компонентов портфеля также являются акциями энергетических компаний. Фактически, крупнейшим сектором индекса в настоящее время является энергетика, которая составляет 26,1% фонда, за ней следуют информационные технологии с 22%.
Почему GARP ETF может продолжать опережать
Стандарты GARP ETF отсеивают как переоцененные акции, так и те, которые растут недостаточно быстро, что делает ETF хорошей ставкой на победу над более крупным индексом.
Согласно ряду традиционных показателей, большая часть акций «Великолепной семерки», которые привели к новому бычьему рынку, выглядят растянутыми, а оценка S&P 500 высока, особенно на ранней стадии нового бычьего рынка. Например, индекс S&P 500 торгуется с соотношением цена/прибыль 25,2 по сравнению с коэффициентом P/E всего 15,3 у GARP.
Если исключить обвал цен на нефть, который нанесет удар по акциям энергетических компаний, составляющих значительную часть GARP , фонд выглядит хорошо подготовленным к тому, чтобы превзойти индекс S&P 500, поскольку первые доходы от акций «Великолепной семерки» должны распространиться на остальные компании. фондовый рынок по мере развития бычьего рынка. Между тем, его оценка также должна защитить его от любой распродажи на широком рынке, пишет The M00tley fool.
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу