23 апреля 2024 БКС Экспресс | ММК
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• ММК, по нашим оценкам, нарастил выручку на 22% г/г, до 193 млрд руб. на фоне роста внутренних цен на сталь.
• Как следствие, EBITDA, по нашим расчетам, прибавила 28% г/г и составила 41 млрд руб.
Свободный денежный поток, как мы полагаем, слегка прибавил 4%, до чуть более 8 млрд руб.
• Полагаем, что чистая денежная позиция могла вырасти в условиях отсутствия фактических дивидендов в I квартале.
Решение по дивидендам, вероятно, будет приниматься после выхода отчетности. По нашим оценкам, сталевар может выплатить 5-6 руб. (9-11% доходность) на акцию за 2023 г. — сохраняем позитивный взгляд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба