25 апреля 2024 БКС Экспресс | Самолет
Девелопер Самолет завтра, 26 апреля, представит финансовые результаты за II полугодие и 2023 г. по МСФО.
Компания не проводит телеконференцию по финансовым итогам.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка в II полугодии 2023 г., по нашим оценкам, составит 150 млрд руб. (+42% г/г, +48% п/п) на фоне хорошей динамики продаж. За 2023 г. выручка составила рекордные 251 млрд руб. (+46% г/г) против 297,5 млрд руб., согласно управленческой отчетности за 2023 г., раскрытой ранее.
• Мы прогнозируем EBITDA на уровне 44,2 млрд руб. за II полугодие 2023 г. (+44% г/г, +66% п/п) и 70,8 млрд руб. за 2023 г. (+47% г/г) с высоким уровнем рентабельности (28%).
• С учетом роста процентных расходов и за вычетом доли миноритариев чистая прибыль Самолета, по нашим расчетам, составит 8,8 млрд руб. за II полугодие 2023 г. (+15% г/г, +30% п/п) и 15,6 млрд руб. за весь 2023 г. (+37% г/г) с уровнем чистой маржи 6,2%.
Таким образом, ждем сильных результатов на фоне впечатляющей динамики продаж — EBITDA на уровне 70 млрд руб. (+47% г/г) с высокой рентабельностью (28%).
Акции Самолета торгуются с мультипликатором P/E 24п 6,1х против исторического 11,3х, у нас «Позитивный» взгляд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания не проводит телеконференцию по финансовым итогам.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка в II полугодии 2023 г., по нашим оценкам, составит 150 млрд руб. (+42% г/г, +48% п/п) на фоне хорошей динамики продаж. За 2023 г. выручка составила рекордные 251 млрд руб. (+46% г/г) против 297,5 млрд руб., согласно управленческой отчетности за 2023 г., раскрытой ранее.
• Мы прогнозируем EBITDA на уровне 44,2 млрд руб. за II полугодие 2023 г. (+44% г/г, +66% п/п) и 70,8 млрд руб. за 2023 г. (+47% г/г) с высоким уровнем рентабельности (28%).
• С учетом роста процентных расходов и за вычетом доли миноритариев чистая прибыль Самолета, по нашим расчетам, составит 8,8 млрд руб. за II полугодие 2023 г. (+15% г/г, +30% п/п) и 15,6 млрд руб. за весь 2023 г. (+37% г/г) с уровнем чистой маржи 6,2%.
Таким образом, ждем сильных результатов на фоне впечатляющей динамики продаж — EBITDA на уровне 70 млрд руб. (+47% г/г) с высокой рентабельностью (28%).
Акции Самолета торгуются с мультипликатором P/E 24п 6,1х против исторического 11,3х, у нас «Позитивный» взгляд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter