6 мая 2024 finversia.ru
Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 6 по 12 мая 2024 года.
Фондовый рынок США закрыл неделю на позитиве, отыграв часть коррекции предыдущих периодов. Причиной стала довольно успешная в большинстве случаев корпоративная отчетность эмитентов за 1-й квартал 2024 года.
На этой неделе отчитаются следующие компании: Tyson Foods (TSN), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Palantir (PLTR), Realty Income (O), Spirit Airlines (SAVE), FibroGen (FGEN), Disney (DIS), McKesson (MCK), Ferrari (RACE), GlobalFoundries (GFS), Coupang (CPNG), Electronic Arts (EA), Rivian Automotive (RIVN), Datadog (DDOG), Nikola (NKLA), Upstart (UPST), Uber Technologies (UBER), Anheuser-Busch InBev (BUD), Airbnb (ABNB), Shopify (SHOP), Arm (ARM), Energy Transfer (ET), Trade Desk (TTD), Beyond Meat (BYND), Affirm (AFRM), AMC Entertainment (AMC), Warner Bros. Discovery (WBD), US Foods (USFD), Hyatt Hotels (H), Roblox (RBLX), Dropbox (DBX), Genpact (G), Nippon Steel (NISTF), AMC Networks (AMCX), Enbridge (ENB).
Отчеты, которые выходят с 6 по 12 мая 2024
Ferrari (RACE)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Ferrari (RACE) является символом роскоши, производя одни из самых престижных автомобилей на мировом рынке. Несмотря на то, что в 2023 году был продано всего 13 663 автомобиля, такой низкий объем продаж является стратегическим выбором для сохранения эксклюзивности и высокого статуса бренда.
По своим финансовым показателям Ferrari больше похожа на компанию, производящую предметы роскоши, чем на традиционного автопроизводителя: за последние пять лет средняя валовая прибыль компании составила около 50,5%. Эта впечатляющая рентабельность отражена в последних финансовых результатах компании: выручка и скорректированная прибыль на акцию (EPS) в прошлом году выросли на 17,2% и 35,6% соответственно. Это свидетельствует не только о ценовой мощи Ferrari, но и о ее способности поддерживать стабильный финансовый рост.
Компания ориентируется в основном на сверхсостоятельных людей, что защищает ее от экономических спадов, которые затрагивают более широкий потребительский рынок. Устойчивость этой целевой демографической группы способствует способности Ferrari поддерживать стабильные финансовые показатели независимо от более широких экономических условий. За последние пять лет акции Ferrari выросли на 232%, а только за первые два месяца 2024 года их рост составил 26%.
Однако оценка акций Ferrari вызывает потенциальное беспокойство у инвесторов. В настоящее время прогнозное отношение цены к прибыли (P/E) составляет 51,4, что на 37% выше среднего исторического значения. Такая высокая оценка отражает оптимистичный взгляд рынка на бизнес Ferrari, но также вызывает вопросы о доступности акций и потенциале их будущего роста.
Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем успехе Ferrari и ее силе на рынке роскоши, могут счесть премию оправданной, особенно по сравнению с более дорогими конкурентами, такими как Tesla, акции которой торгуются с прогнозируемым коэффициентом P/E на уровне 63,4.
Тем не менее, для тех, кто более чувствителен к стоимости, текущая цена акций может быть оправдана в ожидании более привлекательной точки входа.
Несмотря на то, что Ferrari демонстрирует исключительную силу бренда, ценовую мощь и финансовое благополучие, высокая оценка акций требует от инвесторов, желающих приобрести акции этого производителя автомобилей класса люкс, внимательного рассмотрения.
Datadog (DDOG)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Компания Datadog (DDOG) специализируется на разработке программного обеспечения для обеспечения наблюдаемости и безопасности, предлагая платформу, объединяющую 19 продуктов для улучшения мониторинга и анализа ИТ-инфраструктуры и приложений. Такая интеграция способствует улучшению взаимодействия между операционными командами и командами разработчиков. Примечательно, что платформа оснащена искусственным интеллектом, который помогает в проактивном оповещении и автоматизации анализа первопричин, повышая тем самым эффективность работы.
Компания является лидером в различных вертикалях программного обеспечения для наблюдения, таких как мониторинг производительности приложений, искусственный интеллект для ИТ-операций, мониторинг серверов, мониторинг облачной инфраструктуры и мониторинг баз данных. Datadog также заняла второе место в списке Fortune Future 50 2023, в котором представлены компании по всему миру, обладающие потенциалом долгосрочного роста.
Финансовые показатели Datadog в 4-м квартале 2023 года были высокими и превзошли прогнозы. Клиентская база компании увеличилась на 18% по сравнению с предыдущим годом, а коэффициент удержания чистой выручки составил более 110%, что свидетельствует о том, что расходы существующих клиентов увеличились более чем на 10% за последний год. Выручка за квартал выросла на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила $590 млн, а чистая прибыль, не относящаяся к GAAP, увеличилась более чем в два раза и составила $0,44 на разводненную акцию.
Одним из наиболее заметных показателей четвертого квартала стал 74-процентный скачок оставшихся обязательств по выполнению работ (RPO), ключевого показателя будущих доходов. Этот значительный рост указывает на потенциал ускоренного роста доходов в ближайшие кварталы.
Рыночные прогнозы оптимистичны в отношении будущего облачного мониторинга и более широких инструментов мониторинга: ожидается ежегодный рост на 21% и 18% соответственно до 2030 года. Учитывая этот потенциал, аналитики Уолл-стрит ожидают, что в ближайшие пять лет Datadog будет увеличивать свои продажи примерно на 25% в год.
В целом Datadog представляет собой привлекательную инвестиционную возможность для тех, кто терпелив и может смириться с волатильностью рынка. Надежная платформа компании, сильные позиции на рынке и многообещающие прогнозы роста делают ее выгодным выбором для инвесторов, желающих сотрудничать с технологическим лидером.
Bentley Systems (BSY)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Компания Bentley Systems (BSY) выделяется на рынке программного обеспечения для инфраструктуры благодаря глубокой специализации на решениях для крупных проектов гражданского строительства. Основанная в 1984 году и вышедшая на биржу в сентябре 2020 года, компания BSY прочно обосновалась в более чем 170 странах мира, где работают более 5200 специалистов. За последние 30 лет компания стратегически расширила свой портфель в основном за счет слияний и поглощений, которые были ключевыми компонентами ее стратегии роста.
BSY специализируется на архитектурном, инженерном, строительном и эксплуатационном секторах, поставляя программное обеспечение, необходимое для проектирования и управления сложными инфраструктурными проектами, такими как автомагистрали, аэропорты, железнодорожные и транзитные системы, а также объекты водоснабжения и водоотведения. Такая специализация делает компанию BSY ключевым игроком по сравнению с более крупными отраслевыми конкурентами, такими как Autodesk и Trimble, и более предпочтительной для инвесторов, нацеленных на программное обеспечение для инфраструктуры.
В финансовом плане BSY демонстрирует постоянный рост, а ее доходы на 89% состоят из повторяющихся операций. За последние пять лет выручка и разводненная прибыль на акцию (EPS) росли с совокупным годовым темпом роста 12% и 15% соответственно. Этот рост распределяется между органическим приростом и стратегическими приобретениями, что свидетельствует об эффективной стратегии расширения компании.
В 2023 году общая выручка компании достигла $310,6 млн, увеличившись на 8, % по сравнению с предыдущим годом. Доходы от подписки составили $272,5 млн, увеличившись на 8,3%. Маржа операционной прибыли составила 12,2%, она снизилась по сравнению с 14,2% в предыдущем году. Скорректированный операционный доход увеличился до 24,0% с 22,5%. Чистая прибыль на разводненную акцию значительно выросла до $0,54 с $0,08. Скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию (скорректированная EPS) незначительно увеличилась до $0,20 с $0,19. Денежный поток от операций вырос до $87,1 млн с $36,1 млн.
BSY выигрывает от глобальных тенденций в области расходов на инфраструктуру и цифровой трансформации, таких как растущее внедрение цифровых двойников в управлении проектами.
Однако рынок программного обеспечения для инфраструктуры, как известно, медленно развивается, и технологические сбои или появление новых инновационных игроков создают потенциальные риски. Кроме того, конкуренция со стороны устоявшихся игроков, расширяющих сферу своего влияния на рынок, может повлиять на BSY, поэтому мониторинг чистого и валового коэффициентов удержания имеет решающее значение.
В целом, опыт Bentley Systems в области инфраструктуры в сочетании с высокими финансовыми показателями и стратегическим положением на рынке представляет собой привлекательную историю роста для инвесторов, особенно в эпоху ускоренного развития инфраструктуры и цифровизации.
Occidental Petroleum (OXY)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Компания Occidental Petroleum (OXY) выделяется в энергетическом секторе своими стратегическими инвестициями и инновационными проектами, направленными как на повышение эффективности традиционных нефтяных операций, так и на развитие услуг по управлению выбросами углекислого газа.
Berkshire Hathaway инвестировала в OXY значительные средства, владея теперь 28% акций стоимостью около $17 млрд, а также имея более $8 млрд в привилегированных акциях. Это свидетельствует о твердой уверенности в перспективах компании.
Одним из заметных шагов OXY стало приобретение в 2019 году компании Anadarko Petroleum, частично профинансированное Berkshire. Это приобретение значительно укрепило присутствие OXY в бассейне Пермиан, ключевом нефтедобывающем регионе. Такое стратегическое положение обеспечивает стабильность поставок энергоносителей в условиях сбоев на международном рынке, вызванных конфликтами на Ближнем Востоке и в Европе. Кроме того, OXY добивается значительных успехов в управлении выбросами углекислого газа – области, которая, как ожидается, станет рынком с многомиллиардным оборотом. Под руководством генерального директора Вики Холлаб компания использует свой опыт в области повышения нефтеотдачи для бурно развивающейся индустрии улавливания, утилизации и хранения углерода (CCUS).
По планам Холлаб, OXY должна возглавить разработку до 1000 установок по улавливанию углерода по всему миру, что позволит компании в будущем получать от управления углеродом больше, чем традиционные доходы от добычи нефти и газа.
В декабре 2023 года OXY договорилась о приобретении компании CrownRock за $12 млрд, что стало важным шагом в укреплении ее основных операций. Это приобретение значительно увеличит активы OXY в бассейне Permian и, как ожидается, добавит $1 млрд к ее годовому свободному денежному потоку при условии, что нефть останется не ниже $80 за баррель.
С учетом того, что цены на нефть в последнее время поднимаются выше $80 за баррель, финансовые выгоды могут быть еще больше. Увеличение денежного потока будет способствовать более быстрому погашению долга, возникшего в результате этого приобретения, который включает в себя $9,1 млрд нового долга и $1,2 млрд существующего долга.
Что касается экологии, то OXY также инвестирует в низкоуглеродные энергетические решения. Одним из значимых проектов являются инвестиции в размере $600 млн в завод по прямому улавливанию CO2 (DAC) STRATOS в Техасе, который, по прогнозам, будет запущен в середине следующего года и будет улавливать 500 000 тонн CO2 в год. Этот проект является частью программы Oxy Low Carbon Ventures, целью которой является строительство еще нескольких установок DAC.
В целом, по оценке многих экспертов, OXY остается привлекательной долгосрочной инвестицией.
Uber Technologies (UBER)
Дата выхода отчета: 8 мая 2024.
Компания Uber Technologies (UBER) демонстрирует уверенный рост и все более эффективную бизнес-модель, продолжая расширять свои глобальные операции по совместному использованию поездок и услуги подписки. Оставив пандемию коронавируса позади, компания Uber сообщила о значительном увеличении выручки, валового объема заказов и вовлеченности пользователей, что позволило ей занять доминирующее положение в индустрии совместного использования поездок за пределами Китая.
В 2023 году выручка компании по прогнозам составит $37,3 млрд, что на 17% больше, чем в прошлом году, и на 165% больше, чем в 2019 году до пандемии. Этот рост поддерживается $137,9 млрд валовых бронирований, что на 19% больше, чем в предыдущем году.
Кроме того, компания Uber достигла значительного рубежа: число ее ежемесячных активных пользователей достигло 150 млн, что на 15% больше, чем в прошлом году, а число поездок составило 9,4 млрд, что на 24% больше.
Одним из стратегических драйверов роста Uber Technologies является сервис подписки Uber One, число участников которого уже превысило 10 млн человек. Этот сервис предлагает скидки на поездки, еду и напитки, что повышает лояльность клиентов и усиливает сетевой эффект компании. Сетевой эффект также выигрывает от увеличения числа водителей и потребителей, использующих платформу, что укрепляет конкурентные позиции Uber.
В финансовом плане Uber начинает ощущать плоды своих инвестиций в разработку продуктов и маркетинг. В 2023 году компания получила $1,1 млрд операционной прибыли и $3,4 млрд свободного денежного потока. Эти финансовые улучшения важны, поскольку Uber продолжает инвестировать в новые области, которые могут временно повлиять на итоговый результат, но важны для устойчивого долгосрочного роста.
В перспективе Uber Technologies ожидает, что объем валовых заказов достигнет не менее $165 млрд. Этот прогноз подчеркивает уверенность компании в сохранении траектории роста, отчасти обусловленную увеличением валовой прибыли за счет масштабирования сети и модели подписки.
Однако инвесторам следует обратить внимание на недавнюю динамику акций. Акции Uber значительно выросли с конца 2022 года, достигнув пика в феврале 2024 года, а затем продемонстрировав признаки стабилизации. Это может свидетельствовать об осторожности инвесторов, предполагая, что стремительный рост акций может привести к периоду консолидации.
В целом, масштабность компании Uber и стратегические инициативы, такие как Uber One, занимают центральное место в ее стратегии роста, что делает ее привлекательной для инвесторов, рассматривающих возможность долгосрочного владения акциями в сфере гиг-экономики. Несмотря на недавние колебания акций, сильные фундаментальные показатели Uber Technologies могут обеспечить устойчивую базу для будущего роста, хотя потенциальным инвесторам следует следить за состоянием рынка и динамикой акций для поиска оптимальных точек входа.
Beyond Meat (BYND)
Дата выхода отчета: 8 мая 2024.
Несмотря на значительное снижение цены, компания Beyond Meat (BYND) остается рискованной инвестицией. В 2021 году ее рыночная стоимость оценивалась в $12 млрд, а сейчас она резко упала до менее чем $500 млн. Такое резкое падение отражает глубокие проблемы, лежащие в основе компании, а не простую коррекцию рынка.
Изначально компания Beyond Meat привлекла к себе внимание как новатор в секторе растительного мяса, привлекательный для потребителей, заботящихся о здоровье, и ресторанов, ищущих модные альтернативы. Однако энтузиазм к ее продукции ослабел, о чем свидетельствует заметное снижение объема потребительских продаж в США на 26,4% и еще более резкое падение объема продаж в сфере общественного питания на 30,2% в 2023 году.
В финансовом плане Beyond Meat испытывает трудности с рентабельностью. Несмотря на первые обещания, продемонстрированные в 2020 году, компания не смогла обеспечить стабильную прибыль, а последние результаты подчеркивают ее текущие трудности. В настоящее время предпринимаются попытки переломить тенденцию за счет сокращения расходов и внедрения инноваций, однако компания пока не продемонстрировала четкого пути к стабильной прибыльности.
Нестабильность продаж Beyond Meat в сочетании с ее небольшим присутствием на рынке способствует непредсказуемости ее акций. Несмотря на кратковременный всплеск стоимости акций после публикации прибыли за 4-й квартал 2023 года, потенциальным инвесторам следует опасаться краткосрочных колебаний, которые могут неточно отражать долгосрочную жизнеспособность компании.
Х отя агрессивные инвесторы все еще могут найти низкую цену акций Beyond Meat привлекательной, большинству из них следует рассмотреть более стабильные возможности. Текущее состояние компании говорит о том, что у нее нет устойчивой бизнес-модели, поэтому ее стоит избегать тем, кто ищет надежные инвестиции.
Enbridge (ENB)
Дата выхода отчета: 10 мая 2024.
Компания Enbridge (ENB), один из лидеров энергетического сектора, на протяжении 18 лет неизменно выполняет свои годовые финансовые показатели, демонстрируя устойчивость к различным экономическим потрясениям, включая финансовые кризисы, колебания цен на сырьевые товары и глобальные пандемии. Сильной стороной этой канадской трубопроводной и коммунальной компании является низкий уровень риска, связанный с денежными потоками, поскольку 98% ее доходов поступает от стабильных, работающих по себестоимости или законтрактованных активов.
Стратегия компании предусматривает повышение стабильности денежных потоков за счет стратегических приобретений, таких как недавняя покупка трех газовых предприятий у компании Dominion. Этот шаг не только укрепляет денежные потоки Enbridge, но и согласуется с переходом компании на низкоуглеродные источники энергии. По прогнозам компании, около половины ее доходов в этом году будет получено за счет природного газа и возобновляемых источников энергии. Этот переход поддерживается значительным количеством проектов по строительству инфраструктуры с более низким уровнем выбросов углекислого газа.
В перспективе Enbridge прогнозирует ежегодный рост прибыли от 7% до 9% до 2026 года, а распределяемый денежный поток на акцию должен увеличиваться примерно на 3% в год в течение того же периода. После 2026 года компания ожидает, что эти показатели стабилизируются на уровне около 5% в год благодаря устойчивому финансовому положению, характеризующемуся низким уровнем долговой нагрузки и разумным коэффициентом дивидендных выплат.
Такая финансовая стабильность способствует постоянному росту дивидендов, которые увеличиваются уже 29 лет подряд, а в этом году они были повышены на 3,1%. В настоящее время дивидендная доходность составляет привлекательные 7,6%. В сочетании с прогнозируемым ростом денежных потоков Enbridge способна обеспечить общую годовую доходность в размере от 10% до 12% в ближайшие годы.
Для инвесторов, нацеленных на получение стабильного дохода от своих портфелей, Enbridge является привлекательным предложением, особенно с учетом того, что высокая доходность может составить основную часть общей прибыли. Постоянный переход компании к устойчивой энергетике и стратегические инвестиции обеспечивают ей долгосрочный рост и надежность, что делает ее привлекательной для долгосрочных инвесторов.
Дивиденды, которые выплачиваются с 6 по 12 мая 2024
Помимо квартальных отчётов, на следующей неделе ряд эмитентов выплачивает дивиденды:
6 мая – Comfortdelgro (CDGLY), Deutsche Post AG (DHLGY), TriMas (TRS), MetLife (MET), Intel (INTC), Civista Bancshares (CIVB), Byline Bancorp (BY).
7 мая – Hang Lung (HNLGY), Main Street Capital (MAIN), Brookfield Real Assets (RA), Hannover Re (HVRRY), Sensata Tech (ST), Colony Bankcorp (CBAN), WisdomTree (WT), Alliance Resource (ARLP).
8 мая – First Resources (FSRCY), Levi Strauss A (LEVI), Deutsche Lufthansa (DLAKY), KB Home (KBH), Cambridge Bancorp (CATC), ResMed (RMD), Heritage Commerce (HTBK), Nomad Foods (NOMD), First Business (FBIZ).
9 мая – Walmart (WMT), Allianz (ALVG), Lancashire (LRE), Telenor ASA (TELNY), Iberdrola SA (IBDRY), Hilltop (HTH), First Bank (FRBA), Bankwell (BWFG), Pfizer (PFE), Brookline Bancorp (BRKL), Standex (SXI), Marine Products (MPX), IBM (IBM).
10 мая – Wienerberger (WBSV), CNH Industrial NV (CNHI), Aperam (APMSF), Rockwell Automation (ROK), Energy Transfer (ET), Comfort Systems (FIX).
Результаты отчетов эмитентов с 29 апреля по 5 мая 2024
MicroStrategy (MSTR)
Отчет вышел: 29 апреля 2024.
Акции компании MicroStrategy (MSTR) резко упали после разочаровывающего отчета. Выручка компании снизилась до чуть более $115 млн с почти $122 млн в 1-м квартале, не дотянув до среднего прогноза аналитиков в $121,7 млн. Чистый убыток, не учитываемый по GAAP, значительно ухудшился, достигнув почти $186 млн по сравнению с убытком менее $3 млн в предыдущем году.
Однако на фоне финансовых неудач MicroStrategy увеличила свои запасы биткоинов. Теперь компания владеет 214 400 биткойнами, приобретенными за $7,54 млрд, что в среднем составляет $35 180 за биткойн. В течение квартала компания приобрела 25 250 биткойнов по средней цене $65 232, несмотря на недавнее падение стоимости биткойна.
Coca-Cola (KO)
Отчет вышел: 30 апреля 2024.
Компания Coca-Cola (KO) объявила о своей квартальной прибыли, которая превзошла ожидания аналитиков, поскольку потребители проявили повышенный интерес к напиткам Fanta и Fairlife. Компания также повысила прогноз по органической выручке на весь год.
Скорректированная прибыль на акцию составила $0,72, превысив ожидаемые $0,70. Выручка достигла $11,30 млрд, превысив ожидаемые $11,01 млрд. Чистая прибыль Coca-Cola в 1-м квартале составила $3,18 млрд, или $0,74 на акцию, по сравнению с $3,11 млрд, или $0,72 на акцию, в предыдущем году. Компания зафиксировала неденежные расходы на обесценение Bodyarmor, бренда спортивных напитков, который она полностью приобрела в 2021 году за $5,6 млрд, в размере $760 млн.
Чистые продажи выросли на 3% до $11,30 млрд. Органические продажи выросли на 11% за квартал без учета влияния приобретений, отчуждений и курсовой разницы.
На весь год Coca-Cola пересмотрела свой прогноз роста органической выручки до 8-9% по сравнению с предыдущим прогнозом в 6-7%. Эта корректировка была частично связана с ожидаемым повышением цен на рынках, где наблюдается значительная инфляция. Компания подтвердила свой прогноз по росту сопоставимой прибыли за весь год на уровне 4-5%.
PayPal (PYPL)
Отчет вышел: 30 апреля 2024 года.
Во время своего недавнего заявления руководители PayPal (PYPL) подчеркнули свою стратегию, направленную на возобновление роста брендированных продуктов для оформления заказа, которые столкнулись с проблемами в условиях растущей конкуренции со стороны крупных технологических компаний. Несмотря на это, PayPal повысила прогноз скорректированной прибыли на весь год.
В 1-м квартале 2024 года общий объем платежей вырос на 14% и достиг $403,9 млрд, а чистая выручка увеличилась на 10% и составила $7,7 млрд. Кроме того, скорректированная операционная маржа PayPal увеличилась на 84 базисных пункта до 18,2%.
Вновь назначенное руководство компании намерено вернуть доверие инвесторов путем реализации мер по оптимизации операций и приоритетного «прибыльного роста». PayPal теперь ожидает, что ее скорректированная прибыль в 2024 году вырастет на «средне-высокий однозначный процент», что является значительным пересмотром по сравнению с предыдущим прогнозом, который предсказывал плоский рост.
Mastercard (МА)
Отчет вышел: 1 мая 2024 года.
Акции Mastercard (МА) упали после публикации последних квартальных результатов. Несмотря на 10-процентный рост выручки до $6,3 млрд по сравнению с предыдущим годом, инвесторы не были полностью удовлетворены. С поправкой на колебания курсов валют рост выручки составил 11%, что было обусловлено увеличением валового объема (GDV) почти на 9% до $2,3 трлн.
Чистая прибыль, скорректированная не по GAAP, также значительно увеличилась – на 16% по сравнению с 1-м кварталом 2023 года и составила $3,1 млрд ($3,31 на акцию), как в пересчете, так и без учета валютных колебаний. Рост был обусловлен, в первую очередь, увеличением потребительских расходов с использованием Mastercard и продолжающимся расширением трансграничной торговли, которая выросла на 18% за указанный период.
Однако, несмотря на эти положительные показатели, аналитики ожидали еще более значительного роста выручки, оценивая ее в среднем в $6,34 млрд. Это небольшое отставание от ожиданий по выручке затмило значительный рост прибыли, когда аналитики прогнозировали скорректированную чистую прибыль на одну акцию в размере $3,24. Рынок негативно отреагировал на эту новость, что привело к падению акций Mastercard.
MercadoLibre (MELI)
Отчет вышел: 2 мая 2024 года.
Цена акций компании MercadoLibre (MELI) значительно выросла, поднявшись более чем на 8%, после того как компания опубликовала впечатляющий отчет о прибыли за 1-й квартал 2024 года. Латиноамериканская компания электронной коммерции превзошла ожидания как по прибыли, так и по объему продаж, благодаря активному росту на ключевых рынках, таких как Мексика и Бразилия.
В квартале, завершившемся в марте, скорректированная прибыль MercadoLibre составила $6,78 на акцию при объеме продаж в $4,3 млрд. Аналитики ожидали более низких показателей, в среднем прогнозируя прибыль в размере $6,10 на акцию при продажах в $3,84 млрд, по данным FactSet. Это заметное улучшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда компания сообщила о скорректированной прибыли в размере $3,97 на акцию при продажах в $3,04 млрд.
В финтех-подразделении MercadoLibre значительно увеличился общий объем обработанных платежей: за мартовский квартал он вырос на 35% до $40,7 млрд. Кроме того, валовый объем товаров, проданных через торговую площадку электронной коммерции, вырос на 20% в годовом исчислении и достиг $11,4 млн.
Block (SQ)
Дата выхода отчета: 2 мая 2024 года
Американские прокуроры расследуют финансовые операции Block (SQ), в частности, уделяя особое внимание вопросам соблюдения законодательства в подразделениях Square и Cash App. Расследование вызвало обеспокоенность инвесторов, что привело к падению акций Block. По данным NBC News, Block проверяют на предмет того, насколько адекватно она собирала информацию о клиентах для оценки рисков. Кроме того, прокуроры проверяют, обрабатывала ли Square транзакции с участием стран, находящихся под экономическими санкциями, и способствовала ли Block криптовалютным сделкам, связанным с террористическими организациями.
Сотрудники компании утверждают, что о многих транзакциях не сообщалось правительству в установленном порядке и что Block не устранила эти нарушения, несмотря на то, что была уведомлена о них.
По отчету компании, валовая прибыль увеличилась до $2,09 млрд, что на 22% больше, чем год назад. Аналитики, обычно, обращают особое внимание на этот показатель, так как он отражает основную транзакционную активность компании. Чистая прибыль Block достигла $472 млн, или $0,74 на акцию, что более четырехкратно превышает прошлогодние показатели, составлявшие $98,3 млн или $0,16 на акцию. Компания также уточнила свой прогноз EBITDA на 2-й квартал 2024 года, повысив его до $690 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $670 млн.
В бизнесе Cash App компания Block также отметила значительный рост: валовая прибыль составила $1,26 млрд, что на 25% больше, чем в прошлом году. Популярная мобильная платежная платформа Cash App Card увеличила число ежемесячных активных пользователей до 24 млн к марту.
К концу года количество активных пользователей Cash App достигло 57 млн человек, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим годом. Приток средств на одного активного пользователя также возрос, достигнув $1 255, что на 11% больше, чем в прошлом году.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фондовый рынок США закрыл неделю на позитиве, отыграв часть коррекции предыдущих периодов. Причиной стала довольно успешная в большинстве случаев корпоративная отчетность эмитентов за 1-й квартал 2024 года.
На этой неделе отчитаются следующие компании: Tyson Foods (TSN), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Palantir (PLTR), Realty Income (O), Spirit Airlines (SAVE), FibroGen (FGEN), Disney (DIS), McKesson (MCK), Ferrari (RACE), GlobalFoundries (GFS), Coupang (CPNG), Electronic Arts (EA), Rivian Automotive (RIVN), Datadog (DDOG), Nikola (NKLA), Upstart (UPST), Uber Technologies (UBER), Anheuser-Busch InBev (BUD), Airbnb (ABNB), Shopify (SHOP), Arm (ARM), Energy Transfer (ET), Trade Desk (TTD), Beyond Meat (BYND), Affirm (AFRM), AMC Entertainment (AMC), Warner Bros. Discovery (WBD), US Foods (USFD), Hyatt Hotels (H), Roblox (RBLX), Dropbox (DBX), Genpact (G), Nippon Steel (NISTF), AMC Networks (AMCX), Enbridge (ENB).
Отчеты, которые выходят с 6 по 12 мая 2024
Ferrari (RACE)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Ferrari (RACE) является символом роскоши, производя одни из самых престижных автомобилей на мировом рынке. Несмотря на то, что в 2023 году был продано всего 13 663 автомобиля, такой низкий объем продаж является стратегическим выбором для сохранения эксклюзивности и высокого статуса бренда.
По своим финансовым показателям Ferrari больше похожа на компанию, производящую предметы роскоши, чем на традиционного автопроизводителя: за последние пять лет средняя валовая прибыль компании составила около 50,5%. Эта впечатляющая рентабельность отражена в последних финансовых результатах компании: выручка и скорректированная прибыль на акцию (EPS) в прошлом году выросли на 17,2% и 35,6% соответственно. Это свидетельствует не только о ценовой мощи Ferrari, но и о ее способности поддерживать стабильный финансовый рост.
Компания ориентируется в основном на сверхсостоятельных людей, что защищает ее от экономических спадов, которые затрагивают более широкий потребительский рынок. Устойчивость этой целевой демографической группы способствует способности Ferrari поддерживать стабильные финансовые показатели независимо от более широких экономических условий. За последние пять лет акции Ferrari выросли на 232%, а только за первые два месяца 2024 года их рост составил 26%.
Однако оценка акций Ferrari вызывает потенциальное беспокойство у инвесторов. В настоящее время прогнозное отношение цены к прибыли (P/E) составляет 51,4, что на 37% выше среднего исторического значения. Такая высокая оценка отражает оптимистичный взгляд рынка на бизнес Ferrari, но также вызывает вопросы о доступности акций и потенциале их будущего роста.
Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем успехе Ferrari и ее силе на рынке роскоши, могут счесть премию оправданной, особенно по сравнению с более дорогими конкурентами, такими как Tesla, акции которой торгуются с прогнозируемым коэффициентом P/E на уровне 63,4.
Тем не менее, для тех, кто более чувствителен к стоимости, текущая цена акций может быть оправдана в ожидании более привлекательной точки входа.
Несмотря на то, что Ferrari демонстрирует исключительную силу бренда, ценовую мощь и финансовое благополучие, высокая оценка акций требует от инвесторов, желающих приобрести акции этого производителя автомобилей класса люкс, внимательного рассмотрения.
Datadog (DDOG)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Компания Datadog (DDOG) специализируется на разработке программного обеспечения для обеспечения наблюдаемости и безопасности, предлагая платформу, объединяющую 19 продуктов для улучшения мониторинга и анализа ИТ-инфраструктуры и приложений. Такая интеграция способствует улучшению взаимодействия между операционными командами и командами разработчиков. Примечательно, что платформа оснащена искусственным интеллектом, который помогает в проактивном оповещении и автоматизации анализа первопричин, повышая тем самым эффективность работы.
Компания является лидером в различных вертикалях программного обеспечения для наблюдения, таких как мониторинг производительности приложений, искусственный интеллект для ИТ-операций, мониторинг серверов, мониторинг облачной инфраструктуры и мониторинг баз данных. Datadog также заняла второе место в списке Fortune Future 50 2023, в котором представлены компании по всему миру, обладающие потенциалом долгосрочного роста.
Финансовые показатели Datadog в 4-м квартале 2023 года были высокими и превзошли прогнозы. Клиентская база компании увеличилась на 18% по сравнению с предыдущим годом, а коэффициент удержания чистой выручки составил более 110%, что свидетельствует о том, что расходы существующих клиентов увеличились более чем на 10% за последний год. Выручка за квартал выросла на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила $590 млн, а чистая прибыль, не относящаяся к GAAP, увеличилась более чем в два раза и составила $0,44 на разводненную акцию.
Одним из наиболее заметных показателей четвертого квартала стал 74-процентный скачок оставшихся обязательств по выполнению работ (RPO), ключевого показателя будущих доходов. Этот значительный рост указывает на потенциал ускоренного роста доходов в ближайшие кварталы.
Рыночные прогнозы оптимистичны в отношении будущего облачного мониторинга и более широких инструментов мониторинга: ожидается ежегодный рост на 21% и 18% соответственно до 2030 года. Учитывая этот потенциал, аналитики Уолл-стрит ожидают, что в ближайшие пять лет Datadog будет увеличивать свои продажи примерно на 25% в год.
В целом Datadog представляет собой привлекательную инвестиционную возможность для тех, кто терпелив и может смириться с волатильностью рынка. Надежная платформа компании, сильные позиции на рынке и многообещающие прогнозы роста делают ее выгодным выбором для инвесторов, желающих сотрудничать с технологическим лидером.
Bentley Systems (BSY)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Компания Bentley Systems (BSY) выделяется на рынке программного обеспечения для инфраструктуры благодаря глубокой специализации на решениях для крупных проектов гражданского строительства. Основанная в 1984 году и вышедшая на биржу в сентябре 2020 года, компания BSY прочно обосновалась в более чем 170 странах мира, где работают более 5200 специалистов. За последние 30 лет компания стратегически расширила свой портфель в основном за счет слияний и поглощений, которые были ключевыми компонентами ее стратегии роста.
BSY специализируется на архитектурном, инженерном, строительном и эксплуатационном секторах, поставляя программное обеспечение, необходимое для проектирования и управления сложными инфраструктурными проектами, такими как автомагистрали, аэропорты, железнодорожные и транзитные системы, а также объекты водоснабжения и водоотведения. Такая специализация делает компанию BSY ключевым игроком по сравнению с более крупными отраслевыми конкурентами, такими как Autodesk и Trimble, и более предпочтительной для инвесторов, нацеленных на программное обеспечение для инфраструктуры.
В финансовом плане BSY демонстрирует постоянный рост, а ее доходы на 89% состоят из повторяющихся операций. За последние пять лет выручка и разводненная прибыль на акцию (EPS) росли с совокупным годовым темпом роста 12% и 15% соответственно. Этот рост распределяется между органическим приростом и стратегическими приобретениями, что свидетельствует об эффективной стратегии расширения компании.
В 2023 году общая выручка компании достигла $310,6 млн, увеличившись на 8, % по сравнению с предыдущим годом. Доходы от подписки составили $272,5 млн, увеличившись на 8,3%. Маржа операционной прибыли составила 12,2%, она снизилась по сравнению с 14,2% в предыдущем году. Скорректированный операционный доход увеличился до 24,0% с 22,5%. Чистая прибыль на разводненную акцию значительно выросла до $0,54 с $0,08. Скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию (скорректированная EPS) незначительно увеличилась до $0,20 с $0,19. Денежный поток от операций вырос до $87,1 млн с $36,1 млн.
BSY выигрывает от глобальных тенденций в области расходов на инфраструктуру и цифровой трансформации, таких как растущее внедрение цифровых двойников в управлении проектами.
Однако рынок программного обеспечения для инфраструктуры, как известно, медленно развивается, и технологические сбои или появление новых инновационных игроков создают потенциальные риски. Кроме того, конкуренция со стороны устоявшихся игроков, расширяющих сферу своего влияния на рынок, может повлиять на BSY, поэтому мониторинг чистого и валового коэффициентов удержания имеет решающее значение.
В целом, опыт Bentley Systems в области инфраструктуры в сочетании с высокими финансовыми показателями и стратегическим положением на рынке представляет собой привлекательную историю роста для инвесторов, особенно в эпоху ускоренного развития инфраструктуры и цифровизации.
Occidental Petroleum (OXY)
Дата выхода отчета: 7 мая 2024.
Компания Occidental Petroleum (OXY) выделяется в энергетическом секторе своими стратегическими инвестициями и инновационными проектами, направленными как на повышение эффективности традиционных нефтяных операций, так и на развитие услуг по управлению выбросами углекислого газа.
Berkshire Hathaway инвестировала в OXY значительные средства, владея теперь 28% акций стоимостью около $17 млрд, а также имея более $8 млрд в привилегированных акциях. Это свидетельствует о твердой уверенности в перспективах компании.
Одним из заметных шагов OXY стало приобретение в 2019 году компании Anadarko Petroleum, частично профинансированное Berkshire. Это приобретение значительно укрепило присутствие OXY в бассейне Пермиан, ключевом нефтедобывающем регионе. Такое стратегическое положение обеспечивает стабильность поставок энергоносителей в условиях сбоев на международном рынке, вызванных конфликтами на Ближнем Востоке и в Европе. Кроме того, OXY добивается значительных успехов в управлении выбросами углекислого газа – области, которая, как ожидается, станет рынком с многомиллиардным оборотом. Под руководством генерального директора Вики Холлаб компания использует свой опыт в области повышения нефтеотдачи для бурно развивающейся индустрии улавливания, утилизации и хранения углерода (CCUS).
По планам Холлаб, OXY должна возглавить разработку до 1000 установок по улавливанию углерода по всему миру, что позволит компании в будущем получать от управления углеродом больше, чем традиционные доходы от добычи нефти и газа.
В декабре 2023 года OXY договорилась о приобретении компании CrownRock за $12 млрд, что стало важным шагом в укреплении ее основных операций. Это приобретение значительно увеличит активы OXY в бассейне Permian и, как ожидается, добавит $1 млрд к ее годовому свободному денежному потоку при условии, что нефть останется не ниже $80 за баррель.
С учетом того, что цены на нефть в последнее время поднимаются выше $80 за баррель, финансовые выгоды могут быть еще больше. Увеличение денежного потока будет способствовать более быстрому погашению долга, возникшего в результате этого приобретения, который включает в себя $9,1 млрд нового долга и $1,2 млрд существующего долга.
Что касается экологии, то OXY также инвестирует в низкоуглеродные энергетические решения. Одним из значимых проектов являются инвестиции в размере $600 млн в завод по прямому улавливанию CO2 (DAC) STRATOS в Техасе, который, по прогнозам, будет запущен в середине следующего года и будет улавливать 500 000 тонн CO2 в год. Этот проект является частью программы Oxy Low Carbon Ventures, целью которой является строительство еще нескольких установок DAC.
В целом, по оценке многих экспертов, OXY остается привлекательной долгосрочной инвестицией.
Uber Technologies (UBER)
Дата выхода отчета: 8 мая 2024.
Компания Uber Technologies (UBER) демонстрирует уверенный рост и все более эффективную бизнес-модель, продолжая расширять свои глобальные операции по совместному использованию поездок и услуги подписки. Оставив пандемию коронавируса позади, компания Uber сообщила о значительном увеличении выручки, валового объема заказов и вовлеченности пользователей, что позволило ей занять доминирующее положение в индустрии совместного использования поездок за пределами Китая.
В 2023 году выручка компании по прогнозам составит $37,3 млрд, что на 17% больше, чем в прошлом году, и на 165% больше, чем в 2019 году до пандемии. Этот рост поддерживается $137,9 млрд валовых бронирований, что на 19% больше, чем в предыдущем году.
Кроме того, компания Uber достигла значительного рубежа: число ее ежемесячных активных пользователей достигло 150 млн, что на 15% больше, чем в прошлом году, а число поездок составило 9,4 млрд, что на 24% больше.
Одним из стратегических драйверов роста Uber Technologies является сервис подписки Uber One, число участников которого уже превысило 10 млн человек. Этот сервис предлагает скидки на поездки, еду и напитки, что повышает лояльность клиентов и усиливает сетевой эффект компании. Сетевой эффект также выигрывает от увеличения числа водителей и потребителей, использующих платформу, что укрепляет конкурентные позиции Uber.
В финансовом плане Uber начинает ощущать плоды своих инвестиций в разработку продуктов и маркетинг. В 2023 году компания получила $1,1 млрд операционной прибыли и $3,4 млрд свободного денежного потока. Эти финансовые улучшения важны, поскольку Uber продолжает инвестировать в новые области, которые могут временно повлиять на итоговый результат, но важны для устойчивого долгосрочного роста.
В перспективе Uber Technologies ожидает, что объем валовых заказов достигнет не менее $165 млрд. Этот прогноз подчеркивает уверенность компании в сохранении траектории роста, отчасти обусловленную увеличением валовой прибыли за счет масштабирования сети и модели подписки.
Однако инвесторам следует обратить внимание на недавнюю динамику акций. Акции Uber значительно выросли с конца 2022 года, достигнув пика в феврале 2024 года, а затем продемонстрировав признаки стабилизации. Это может свидетельствовать об осторожности инвесторов, предполагая, что стремительный рост акций может привести к периоду консолидации.
В целом, масштабность компании Uber и стратегические инициативы, такие как Uber One, занимают центральное место в ее стратегии роста, что делает ее привлекательной для инвесторов, рассматривающих возможность долгосрочного владения акциями в сфере гиг-экономики. Несмотря на недавние колебания акций, сильные фундаментальные показатели Uber Technologies могут обеспечить устойчивую базу для будущего роста, хотя потенциальным инвесторам следует следить за состоянием рынка и динамикой акций для поиска оптимальных точек входа.
Beyond Meat (BYND)
Дата выхода отчета: 8 мая 2024.
Несмотря на значительное снижение цены, компания Beyond Meat (BYND) остается рискованной инвестицией. В 2021 году ее рыночная стоимость оценивалась в $12 млрд, а сейчас она резко упала до менее чем $500 млн. Такое резкое падение отражает глубокие проблемы, лежащие в основе компании, а не простую коррекцию рынка.
Изначально компания Beyond Meat привлекла к себе внимание как новатор в секторе растительного мяса, привлекательный для потребителей, заботящихся о здоровье, и ресторанов, ищущих модные альтернативы. Однако энтузиазм к ее продукции ослабел, о чем свидетельствует заметное снижение объема потребительских продаж в США на 26,4% и еще более резкое падение объема продаж в сфере общественного питания на 30,2% в 2023 году.
В финансовом плане Beyond Meat испытывает трудности с рентабельностью. Несмотря на первые обещания, продемонстрированные в 2020 году, компания не смогла обеспечить стабильную прибыль, а последние результаты подчеркивают ее текущие трудности. В настоящее время предпринимаются попытки переломить тенденцию за счет сокращения расходов и внедрения инноваций, однако компания пока не продемонстрировала четкого пути к стабильной прибыльности.
Нестабильность продаж Beyond Meat в сочетании с ее небольшим присутствием на рынке способствует непредсказуемости ее акций. Несмотря на кратковременный всплеск стоимости акций после публикации прибыли за 4-й квартал 2023 года, потенциальным инвесторам следует опасаться краткосрочных колебаний, которые могут неточно отражать долгосрочную жизнеспособность компании.
Х отя агрессивные инвесторы все еще могут найти низкую цену акций Beyond Meat привлекательной, большинству из них следует рассмотреть более стабильные возможности. Текущее состояние компании говорит о том, что у нее нет устойчивой бизнес-модели, поэтому ее стоит избегать тем, кто ищет надежные инвестиции.
Enbridge (ENB)
Дата выхода отчета: 10 мая 2024.
Компания Enbridge (ENB), один из лидеров энергетического сектора, на протяжении 18 лет неизменно выполняет свои годовые финансовые показатели, демонстрируя устойчивость к различным экономическим потрясениям, включая финансовые кризисы, колебания цен на сырьевые товары и глобальные пандемии. Сильной стороной этой канадской трубопроводной и коммунальной компании является низкий уровень риска, связанный с денежными потоками, поскольку 98% ее доходов поступает от стабильных, работающих по себестоимости или законтрактованных активов.
Стратегия компании предусматривает повышение стабильности денежных потоков за счет стратегических приобретений, таких как недавняя покупка трех газовых предприятий у компании Dominion. Этот шаг не только укрепляет денежные потоки Enbridge, но и согласуется с переходом компании на низкоуглеродные источники энергии. По прогнозам компании, около половины ее доходов в этом году будет получено за счет природного газа и возобновляемых источников энергии. Этот переход поддерживается значительным количеством проектов по строительству инфраструктуры с более низким уровнем выбросов углекислого газа.
В перспективе Enbridge прогнозирует ежегодный рост прибыли от 7% до 9% до 2026 года, а распределяемый денежный поток на акцию должен увеличиваться примерно на 3% в год в течение того же периода. После 2026 года компания ожидает, что эти показатели стабилизируются на уровне около 5% в год благодаря устойчивому финансовому положению, характеризующемуся низким уровнем долговой нагрузки и разумным коэффициентом дивидендных выплат.
Такая финансовая стабильность способствует постоянному росту дивидендов, которые увеличиваются уже 29 лет подряд, а в этом году они были повышены на 3,1%. В настоящее время дивидендная доходность составляет привлекательные 7,6%. В сочетании с прогнозируемым ростом денежных потоков Enbridge способна обеспечить общую годовую доходность в размере от 10% до 12% в ближайшие годы.
Для инвесторов, нацеленных на получение стабильного дохода от своих портфелей, Enbridge является привлекательным предложением, особенно с учетом того, что высокая доходность может составить основную часть общей прибыли. Постоянный переход компании к устойчивой энергетике и стратегические инвестиции обеспечивают ей долгосрочный рост и надежность, что делает ее привлекательной для долгосрочных инвесторов.
Дивиденды, которые выплачиваются с 6 по 12 мая 2024
Помимо квартальных отчётов, на следующей неделе ряд эмитентов выплачивает дивиденды:
6 мая – Comfortdelgro (CDGLY), Deutsche Post AG (DHLGY), TriMas (TRS), MetLife (MET), Intel (INTC), Civista Bancshares (CIVB), Byline Bancorp (BY).
7 мая – Hang Lung (HNLGY), Main Street Capital (MAIN), Brookfield Real Assets (RA), Hannover Re (HVRRY), Sensata Tech (ST), Colony Bankcorp (CBAN), WisdomTree (WT), Alliance Resource (ARLP).
8 мая – First Resources (FSRCY), Levi Strauss A (LEVI), Deutsche Lufthansa (DLAKY), KB Home (KBH), Cambridge Bancorp (CATC), ResMed (RMD), Heritage Commerce (HTBK), Nomad Foods (NOMD), First Business (FBIZ).
9 мая – Walmart (WMT), Allianz (ALVG), Lancashire (LRE), Telenor ASA (TELNY), Iberdrola SA (IBDRY), Hilltop (HTH), First Bank (FRBA), Bankwell (BWFG), Pfizer (PFE), Brookline Bancorp (BRKL), Standex (SXI), Marine Products (MPX), IBM (IBM).
10 мая – Wienerberger (WBSV), CNH Industrial NV (CNHI), Aperam (APMSF), Rockwell Automation (ROK), Energy Transfer (ET), Comfort Systems (FIX).
Результаты отчетов эмитентов с 29 апреля по 5 мая 2024
MicroStrategy (MSTR)
Отчет вышел: 29 апреля 2024.
Акции компании MicroStrategy (MSTR) резко упали после разочаровывающего отчета. Выручка компании снизилась до чуть более $115 млн с почти $122 млн в 1-м квартале, не дотянув до среднего прогноза аналитиков в $121,7 млн. Чистый убыток, не учитываемый по GAAP, значительно ухудшился, достигнув почти $186 млн по сравнению с убытком менее $3 млн в предыдущем году.
Однако на фоне финансовых неудач MicroStrategy увеличила свои запасы биткоинов. Теперь компания владеет 214 400 биткойнами, приобретенными за $7,54 млрд, что в среднем составляет $35 180 за биткойн. В течение квартала компания приобрела 25 250 биткойнов по средней цене $65 232, несмотря на недавнее падение стоимости биткойна.
Coca-Cola (KO)
Отчет вышел: 30 апреля 2024.
Компания Coca-Cola (KO) объявила о своей квартальной прибыли, которая превзошла ожидания аналитиков, поскольку потребители проявили повышенный интерес к напиткам Fanta и Fairlife. Компания также повысила прогноз по органической выручке на весь год.
Скорректированная прибыль на акцию составила $0,72, превысив ожидаемые $0,70. Выручка достигла $11,30 млрд, превысив ожидаемые $11,01 млрд. Чистая прибыль Coca-Cola в 1-м квартале составила $3,18 млрд, или $0,74 на акцию, по сравнению с $3,11 млрд, или $0,72 на акцию, в предыдущем году. Компания зафиксировала неденежные расходы на обесценение Bodyarmor, бренда спортивных напитков, который она полностью приобрела в 2021 году за $5,6 млрд, в размере $760 млн.
Чистые продажи выросли на 3% до $11,30 млрд. Органические продажи выросли на 11% за квартал без учета влияния приобретений, отчуждений и курсовой разницы.
На весь год Coca-Cola пересмотрела свой прогноз роста органической выручки до 8-9% по сравнению с предыдущим прогнозом в 6-7%. Эта корректировка была частично связана с ожидаемым повышением цен на рынках, где наблюдается значительная инфляция. Компания подтвердила свой прогноз по росту сопоставимой прибыли за весь год на уровне 4-5%.
PayPal (PYPL)
Отчет вышел: 30 апреля 2024 года.
Во время своего недавнего заявления руководители PayPal (PYPL) подчеркнули свою стратегию, направленную на возобновление роста брендированных продуктов для оформления заказа, которые столкнулись с проблемами в условиях растущей конкуренции со стороны крупных технологических компаний. Несмотря на это, PayPal повысила прогноз скорректированной прибыли на весь год.
В 1-м квартале 2024 года общий объем платежей вырос на 14% и достиг $403,9 млрд, а чистая выручка увеличилась на 10% и составила $7,7 млрд. Кроме того, скорректированная операционная маржа PayPal увеличилась на 84 базисных пункта до 18,2%.
Вновь назначенное руководство компании намерено вернуть доверие инвесторов путем реализации мер по оптимизации операций и приоритетного «прибыльного роста». PayPal теперь ожидает, что ее скорректированная прибыль в 2024 году вырастет на «средне-высокий однозначный процент», что является значительным пересмотром по сравнению с предыдущим прогнозом, который предсказывал плоский рост.
Mastercard (МА)
Отчет вышел: 1 мая 2024 года.
Акции Mastercard (МА) упали после публикации последних квартальных результатов. Несмотря на 10-процентный рост выручки до $6,3 млрд по сравнению с предыдущим годом, инвесторы не были полностью удовлетворены. С поправкой на колебания курсов валют рост выручки составил 11%, что было обусловлено увеличением валового объема (GDV) почти на 9% до $2,3 трлн.
Чистая прибыль, скорректированная не по GAAP, также значительно увеличилась – на 16% по сравнению с 1-м кварталом 2023 года и составила $3,1 млрд ($3,31 на акцию), как в пересчете, так и без учета валютных колебаний. Рост был обусловлен, в первую очередь, увеличением потребительских расходов с использованием Mastercard и продолжающимся расширением трансграничной торговли, которая выросла на 18% за указанный период.
Однако, несмотря на эти положительные показатели, аналитики ожидали еще более значительного роста выручки, оценивая ее в среднем в $6,34 млрд. Это небольшое отставание от ожиданий по выручке затмило значительный рост прибыли, когда аналитики прогнозировали скорректированную чистую прибыль на одну акцию в размере $3,24. Рынок негативно отреагировал на эту новость, что привело к падению акций Mastercard.
MercadoLibre (MELI)
Отчет вышел: 2 мая 2024 года.
Цена акций компании MercadoLibre (MELI) значительно выросла, поднявшись более чем на 8%, после того как компания опубликовала впечатляющий отчет о прибыли за 1-й квартал 2024 года. Латиноамериканская компания электронной коммерции превзошла ожидания как по прибыли, так и по объему продаж, благодаря активному росту на ключевых рынках, таких как Мексика и Бразилия.
В квартале, завершившемся в марте, скорректированная прибыль MercadoLibre составила $6,78 на акцию при объеме продаж в $4,3 млрд. Аналитики ожидали более низких показателей, в среднем прогнозируя прибыль в размере $6,10 на акцию при продажах в $3,84 млрд, по данным FactSet. Это заметное улучшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда компания сообщила о скорректированной прибыли в размере $3,97 на акцию при продажах в $3,04 млрд.
В финтех-подразделении MercadoLibre значительно увеличился общий объем обработанных платежей: за мартовский квартал он вырос на 35% до $40,7 млрд. Кроме того, валовый объем товаров, проданных через торговую площадку электронной коммерции, вырос на 20% в годовом исчислении и достиг $11,4 млн.
Block (SQ)
Дата выхода отчета: 2 мая 2024 года
Американские прокуроры расследуют финансовые операции Block (SQ), в частности, уделяя особое внимание вопросам соблюдения законодательства в подразделениях Square и Cash App. Расследование вызвало обеспокоенность инвесторов, что привело к падению акций Block. По данным NBC News, Block проверяют на предмет того, насколько адекватно она собирала информацию о клиентах для оценки рисков. Кроме того, прокуроры проверяют, обрабатывала ли Square транзакции с участием стран, находящихся под экономическими санкциями, и способствовала ли Block криптовалютным сделкам, связанным с террористическими организациями.
Сотрудники компании утверждают, что о многих транзакциях не сообщалось правительству в установленном порядке и что Block не устранила эти нарушения, несмотря на то, что была уведомлена о них.
По отчету компании, валовая прибыль увеличилась до $2,09 млрд, что на 22% больше, чем год назад. Аналитики, обычно, обращают особое внимание на этот показатель, так как он отражает основную транзакционную активность компании. Чистая прибыль Block достигла $472 млн, или $0,74 на акцию, что более четырехкратно превышает прошлогодние показатели, составлявшие $98,3 млн или $0,16 на акцию. Компания также уточнила свой прогноз EBITDA на 2-й квартал 2024 года, повысив его до $690 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $670 млн.
В бизнесе Cash App компания Block также отметила значительный рост: валовая прибыль составила $1,26 млрд, что на 25% больше, чем в прошлом году. Популярная мобильная платежная платформа Cash App Card увеличила число ежемесячных активных пользователей до 24 млн к марту.
К концу года количество активных пользователей Cash App достигло 57 млн человек, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим годом. Приток средств на одного активного пользователя также возрос, достигнув $1 255, что на 11% больше, чем в прошлом году.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter