6 мая 2024 БКС Экспресс
Как собрать портфель облигаций на срок до двух лет? Кому может быть полезен такой портфель? На что обращать внимание при выборе конкретных бумаг? Эти и многие другие вопросы подробно разобрали в статье.
Кому подойдет
Среднесрочный портфель облигаций актуален для широкого круга финансовых целей.
Такой портфель, например, позволит выгодно переждать период высоких ставок по кредитам и скопить средства для первого взноса по ипотеке.
Полезен он будет и тем инвесторам, которые в ближайшие несколько лет планируют выход на пенсию.
Сравнительно небольшой срок до погашения позволяет, с одной стороны, спокойно дожидаться погашения выбранных бумаг — как в случае с банковским вкладом. С другой — такой портфель, в отличие от вклада, позволяет быстро вывести средства без потери процентного дохода, ведь по облигациям он начисляется ежедневно и в случае продажи выплачивается покупателем.
Как подобрать бумаги
Необходимо определиться с уровнем риска и доходностью.
Небольшой срок до погашения уже ограничивает процентный риск — цены таких выпусков слабее реагируют на изменение ключевой ставки.
Кредитный риск ограничим уровнем не ниже А- по национальной шкале.
Что с доходностью? Средняя эффективная доходность корпоративных облигаций находится в районе 15,7%. Однако на рынке можно найти и более выгодные варианты.
Примеры конкретных выпусков
ЕвроТранс БО-001Р-02
Погашение — 24/01/2026
Купон — 13,4% годовых
Доходность к погашению — 15,86%
Эффективная доходность — 16,82%
Кредитный рейтинг — А-(RU) от АКРА, прогноз стабильный.
«ЕвроТранс» — оператор сети автозаправочных комплексов в Московском регионе. Потребителям известен под брендом «ТРАССА». Компания также владеет нефтебазой, парком бензовозов, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзайки и сетью быстрых электрозаправок.
ИЭК Холдинг 001Р-01
Погашение — 23/12/2025
Купон — 12,7% годовых
Доходность к погашению — 16,02%
Эффективная доходность — 16,95%
Кредитный рейтинг — А- от Эксперт, прогноз позитивный
«ИЭК Холдинг» — один из крупнейших производителей и продавцов светотехники. Работает под брендом IEK. Производит все — от простых лампочек до уличных фонарей, которые используются при дорожном строительстве.
ХКФ Банк БО-04
Погашение — 01/06/2026
Купон — 8% годовых
Доходность к погашению — 17,13%
Эффективная доходность — 17,32%
Кредитный рейтинг — А-/А от Эксперт РА и АКРА, прогноз «на пересмотре — позитивный».
«ХКФ Банк» — на рынке известен под брендом «Хоум Банк». Основное направление бизнеса — беззалоговое потребительское кредитование.
Т1 001Р-01
Погашение — 14/10/2025
Оферта — 18/04/2025
Тип купона — переменный
Купон — 15,5% годовых
Доходность к погашению — 15,54%
Эффективная доходность — 16,73%
Кредитный рейтинг —А/А от АКРА и НРА, прогноз стабильный.
«Т1» — IT-холдинг, разрабатывает и продает программное обеспечение (61% выручки), а также весь спектр иных цифровых услуг — автоматизация бизнес-процессов, облачные сервисы, сетевые и телекоммуникационные решения, промышленный инжиниринг и IoT, вычислительные комплексы и хранилища данных, информационная безопасность.
Солнечный Свет-001Р-01
Погашение — 17/04/2025
Купон — 15,25% годовых
Доходность к погашению — 14,97%
Эффективная доходность — 16,21%
Кредитный рейтинг — А-/А- от Эксперт РА и АКРА, прогноз стабильный.
«Солнечный Свет» известен потребителям под брендами SUNLIGHT и «Бриллианты Якутии». Основа бизнеса — продажа бюджетных ювелирных украшений.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Кому подойдет
Среднесрочный портфель облигаций актуален для широкого круга финансовых целей.
Такой портфель, например, позволит выгодно переждать период высоких ставок по кредитам и скопить средства для первого взноса по ипотеке.
Полезен он будет и тем инвесторам, которые в ближайшие несколько лет планируют выход на пенсию.
Сравнительно небольшой срок до погашения позволяет, с одной стороны, спокойно дожидаться погашения выбранных бумаг — как в случае с банковским вкладом. С другой — такой портфель, в отличие от вклада, позволяет быстро вывести средства без потери процентного дохода, ведь по облигациям он начисляется ежедневно и в случае продажи выплачивается покупателем.
Как подобрать бумаги
Необходимо определиться с уровнем риска и доходностью.
Небольшой срок до погашения уже ограничивает процентный риск — цены таких выпусков слабее реагируют на изменение ключевой ставки.
Кредитный риск ограничим уровнем не ниже А- по национальной шкале.
Что с доходностью? Средняя эффективная доходность корпоративных облигаций находится в районе 15,7%. Однако на рынке можно найти и более выгодные варианты.
Примеры конкретных выпусков
ЕвроТранс БО-001Р-02
Погашение — 24/01/2026
Купон — 13,4% годовых
Доходность к погашению — 15,86%
Эффективная доходность — 16,82%
Кредитный рейтинг — А-(RU) от АКРА, прогноз стабильный.
«ЕвроТранс» — оператор сети автозаправочных комплексов в Московском регионе. Потребителям известен под брендом «ТРАССА». Компания также владеет нефтебазой, парком бензовозов, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзайки и сетью быстрых электрозаправок.
ИЭК Холдинг 001Р-01
Погашение — 23/12/2025
Купон — 12,7% годовых
Доходность к погашению — 16,02%
Эффективная доходность — 16,95%
Кредитный рейтинг — А- от Эксперт, прогноз позитивный
«ИЭК Холдинг» — один из крупнейших производителей и продавцов светотехники. Работает под брендом IEK. Производит все — от простых лампочек до уличных фонарей, которые используются при дорожном строительстве.
ХКФ Банк БО-04
Погашение — 01/06/2026
Купон — 8% годовых
Доходность к погашению — 17,13%
Эффективная доходность — 17,32%
Кредитный рейтинг — А-/А от Эксперт РА и АКРА, прогноз «на пересмотре — позитивный».
«ХКФ Банк» — на рынке известен под брендом «Хоум Банк». Основное направление бизнеса — беззалоговое потребительское кредитование.
Т1 001Р-01
Погашение — 14/10/2025
Оферта — 18/04/2025
Тип купона — переменный
Купон — 15,5% годовых
Доходность к погашению — 15,54%
Эффективная доходность — 16,73%
Кредитный рейтинг —А/А от АКРА и НРА, прогноз стабильный.
«Т1» — IT-холдинг, разрабатывает и продает программное обеспечение (61% выручки), а также весь спектр иных цифровых услуг — автоматизация бизнес-процессов, облачные сервисы, сетевые и телекоммуникационные решения, промышленный инжиниринг и IoT, вычислительные комплексы и хранилища данных, информационная безопасность.
Солнечный Свет-001Р-01
Погашение — 17/04/2025
Купон — 15,25% годовых
Доходность к погашению — 14,97%
Эффективная доходность — 16,21%
Кредитный рейтинг — А-/А- от Эксперт РА и АКРА, прогноз стабильный.
«Солнечный Свет» известен потребителям под брендами SUNLIGHT и «Бриллианты Якутии». Основа бизнеса — продажа бюджетных ювелирных украшений.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter