8 мая 2024 БКС Экспресс
Стоит ли инвестировать в валютные инструменты? Когда лучше это делать? Какие активы добавить в портфель? Все эти вопросы подробно разобрали в статье.
Защищаемся от девальвации рубля
Многие люди из года в год задаются одним и тем же вопросом: «В чем сейчас выгоднее хранить сбережения — в рублях или валюте?»
На самом деле, валютная диверсификация актуальна всегда и подходит всем категориям инвесторов. При этом важно понимать, что подгадать точный момент очередной девальвации рубля довольно сложно. Валютный рынок и раньше с трудом поддавался прогнозированию, а сегодня эта задача усложнилась в разы. Поэтому покупки валютных инструментов в портфель логичнее совершать регулярно и по частям.
Последние полгода курс национальной валюты существует в рамках широкого боковика, что несколько упрощает выбор момента покупки. Например, сейчас мы находимся в стадии локального укрепления рубля, а значит, можем присмотреться к валютным инструментам.
Учитываем риски санкций
В условиях санкционного давления отдавать предпочтение лучше юаневым и/или замещающим облигациям. Фактически это инструменты с привязкой к валютному курсу, а все расчеты по ним проходят исключительно в рамках отечественной инфраструктуры, что создает устойчивость к санкциям.
Держать такие облигации до погашения необязательно. В периоды шоков на валютном рынке и резкого ослабления рубля можно фиксировать часть полученной прибыли.
Примеры конкретных выпусков
Борец Капитал ЗО-2026
Тип — замещающие
Номинал — $1000
Погашение — 17 сентября 2026 г.
Купон — 6% годовых
Доходность к погашению — 6,21%
Кредитный рейтинг — А+/АА- от АКРА/НКР.
Эмитент производит оборудование для добычи нефти — электроцентробежные и винтовые насосы, а также горизонтальные насосные агрегаты. Основные клиенты — российские нефтяные компании. Поставки продукции осуществляются также и в другие страны.
МКБ ЗО-2026-02
Тип — замещающие
Номинал — $1000
Погашение — 21 сентября 2026 г.
Купон — 3,88% годовых
Доходность к погашению — 6,76%
Кредитный рейтинг — А+ от Эксперт и АКРА, прогноз «Стабильный».
Московский Кредитный Банк (МКБ) — один из крупнейших банков, обладает развернутой сетью отделений по всей стране и широкой базой крупных заемщиков. Входит в список системно значимых кредитных организаций и в случае стрессов может рассчитывать на государственную поддержку.
ГТЛК 3027-Д
Тип — замещающие
Номинал — $1000
Погашение — 10 марта 2027 г.
Купон — 4,65% годовых
Доходность к погашению — 6,74% годовых
Кредитный рейтинг — АА- от АКРА, прогноз «Стабильный».
ГТЛК — государственная лизинговая компания. Специализируется на лизинге железнодорожного, авиационного, водного и городского транспорта. Входит в перечень системообразующих организаций российской экономики.
Русал CNY выпуск 6
Тип — юаневые
Номинал — $1000
Погашение — 28 июля 2027 г.
Оферта — 08 августа 2024 г.
Купон переменный — 3,9% годовых
Доходность к оферте — 9% годовых
Кредитный рейтинг — А+ от АКРА, прогноз «Стабильный».
РУСАЛ — один из крупнейших мировых производителей алюминия. Основные производственные мощности находятся в Сибири, поблизости к источникам дешевой электроэнергии.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Защищаемся от девальвации рубля
Многие люди из года в год задаются одним и тем же вопросом: «В чем сейчас выгоднее хранить сбережения — в рублях или валюте?»
На самом деле, валютная диверсификация актуальна всегда и подходит всем категориям инвесторов. При этом важно понимать, что подгадать точный момент очередной девальвации рубля довольно сложно. Валютный рынок и раньше с трудом поддавался прогнозированию, а сегодня эта задача усложнилась в разы. Поэтому покупки валютных инструментов в портфель логичнее совершать регулярно и по частям.
Последние полгода курс национальной валюты существует в рамках широкого боковика, что несколько упрощает выбор момента покупки. Например, сейчас мы находимся в стадии локального укрепления рубля, а значит, можем присмотреться к валютным инструментам.
Учитываем риски санкций
В условиях санкционного давления отдавать предпочтение лучше юаневым и/или замещающим облигациям. Фактически это инструменты с привязкой к валютному курсу, а все расчеты по ним проходят исключительно в рамках отечественной инфраструктуры, что создает устойчивость к санкциям.
Держать такие облигации до погашения необязательно. В периоды шоков на валютном рынке и резкого ослабления рубля можно фиксировать часть полученной прибыли.
Примеры конкретных выпусков
Борец Капитал ЗО-2026
Тип — замещающие
Номинал — $1000
Погашение — 17 сентября 2026 г.
Купон — 6% годовых
Доходность к погашению — 6,21%
Кредитный рейтинг — А+/АА- от АКРА/НКР.
Эмитент производит оборудование для добычи нефти — электроцентробежные и винтовые насосы, а также горизонтальные насосные агрегаты. Основные клиенты — российские нефтяные компании. Поставки продукции осуществляются также и в другие страны.
МКБ ЗО-2026-02
Тип — замещающие
Номинал — $1000
Погашение — 21 сентября 2026 г.
Купон — 3,88% годовых
Доходность к погашению — 6,76%
Кредитный рейтинг — А+ от Эксперт и АКРА, прогноз «Стабильный».
Московский Кредитный Банк (МКБ) — один из крупнейших банков, обладает развернутой сетью отделений по всей стране и широкой базой крупных заемщиков. Входит в список системно значимых кредитных организаций и в случае стрессов может рассчитывать на государственную поддержку.
ГТЛК 3027-Д
Тип — замещающие
Номинал — $1000
Погашение — 10 марта 2027 г.
Купон — 4,65% годовых
Доходность к погашению — 6,74% годовых
Кредитный рейтинг — АА- от АКРА, прогноз «Стабильный».
ГТЛК — государственная лизинговая компания. Специализируется на лизинге железнодорожного, авиационного, водного и городского транспорта. Входит в перечень системообразующих организаций российской экономики.
Русал CNY выпуск 6
Тип — юаневые
Номинал — $1000
Погашение — 28 июля 2027 г.
Оферта — 08 августа 2024 г.
Купон переменный — 3,9% годовых
Доходность к оферте — 9% годовых
Кредитный рейтинг — А+ от АКРА, прогноз «Стабильный».
РУСАЛ — один из крупнейших мировых производителей алюминия. Основные производственные мощности находятся в Сибири, поблизости к источникам дешевой электроэнергии.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter