15 мая 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
• Американские фондовые индексы завершили основные торги 14 мая ростом. Индексы S&P 500 и NASDAQ прибавили 0,48% и 0,75% соответственно. Индекс Russell 2000 вырос на 1,04%.
Индекс цен производителей вчера показал, что оптовые цены выросли. Хотя акции сначала упали на этой новости, комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла успокоили инвесторов. По его словам, повышение ставки не стоит на повестке дня, да и рынок все больше смиряется с более высокими и долгосрочными ставками.
В I квартале долг домохозяйств США вырос до $17,70 трлн, увеличившись на 1,10% по сравнению с предыдущим кварталом. Примечательно, что уровень просрочек по кредитным картам начинает расти и приближаться к допандемическому уровню: примерно 3,20% непогашенной задолженности находится на той или иной стадии просрочки.
Однако кажется, что данные по инфляции и выступление Пауэлла отошли на второй план на фоне нового бума в акциях-мемах. На днях акции GameStop, AMC и другие показали кратный рост и продолжают будоражить инвесторов.
В акциях Nvidia наблюдается плотная консолидация, выход из которой с большой долей вероятности будет наверх, котировки могут обновить исторический максимум. Это подстегнет остальных участников сектора и индекс NASDAQ к росту.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже растут.
• Европейский рынок (STOX-6.24) незначительно снижается. Индекс Stoxx 50 третью сессию подряд топчется вблизи годового максимума. Вчерашняя американская статистика и данные по ВВП еврозоны не смогли придать ускорения индексу. С точки зрения технического анализа ситуация похожа на консолидацию, выход из которой, вероятно, будет вверх.
По предварительным данным Евростата, темпы роста ВВП еврозоны в I квартале 2024 г. составили 0,4% г/г и 0,3% кв/кв, оба показателя совпали с ожиданиями. Объем промышленного производства в марте лучше ожиданий, рост составил 0,6% м/м. Тем не менее относительно февраля объемы снизились.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) снижается на 0,26%. В среду торги на Гонконгской бирже не проводились, регион празднует День рождения Будды.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) закрылся в плюсе, прибавив 0,08%. В четверг Япония представит блок статистики, в частности данные по ВВП за I квартал. Аналитики ожидают снижения темпов роста экономики в отчетном периоде, если показатели окажутся лучше прогнозов, это побудит индекс к росту.
• Золото (GOLD-6.24) торгуется в плюсе. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в июне составляет $2367 за унцию, +0,3%.
• Нефть (BR-6.24) марки Brent, согласно июльскому контракту, торгуется по $81,96 за баррель, -0,51%. Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало майский отчет по рынку нефти. МЭА вновь понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 г. на 140 тыс. баррелей в сутки (б/с) по сравнению с предыдущей оценкой, до 1,1 млн б/с. Таким образом, спрос на нефть в 2024 г. может составить чуть более 103 млн б/с.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже снижается на 0,25%. Согласно прогнозу EIA, средняя спотовая цена на природный газ в 2024 г. составит $2,2 за MMBtu.
Праздник продолжается
Потребительская инфляция в США показала замедление в апреле, инвесторы вздохнули с облегчением. В годовом выражении инфляция составила 3,4% против 3,5% в предыдущем месяце. В месячном выражении показатель снизился с 0,4% до 0,3%. Данные совпали с ожиданиями.
Отсутствие дальнейшего роста инфляции отвергает версию о возможном повышении процентных ставок, но пока не приближает день ее снижения. Думаю, ФРС потребуется еще время для наблюдения за динамикой инфляции и рынком труда.
Основные американские индексы на премаркете растут, и, кажется, у S&P 500 появился повод обновить исторический максимум. Праздник на американском фондовом рынке продолжается.
• Американские фондовые индексы завершили основные торги 14 мая ростом. Индексы S&P 500 и NASDAQ прибавили 0,48% и 0,75% соответственно. Индекс Russell 2000 вырос на 1,04%.
Индекс цен производителей вчера показал, что оптовые цены выросли. Хотя акции сначала упали на этой новости, комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла успокоили инвесторов. По его словам, повышение ставки не стоит на повестке дня, да и рынок все больше смиряется с более высокими и долгосрочными ставками.
В I квартале долг домохозяйств США вырос до $17,70 трлн, увеличившись на 1,10% по сравнению с предыдущим кварталом. Примечательно, что уровень просрочек по кредитным картам начинает расти и приближаться к допандемическому уровню: примерно 3,20% непогашенной задолженности находится на той или иной стадии просрочки.
Однако кажется, что данные по инфляции и выступление Пауэлла отошли на второй план на фоне нового бума в акциях-мемах. На днях акции GameStop, AMC и другие показали кратный рост и продолжают будоражить инвесторов.
В акциях Nvidia наблюдается плотная консолидация, выход из которой с большой долей вероятности будет наверх, котировки могут обновить исторический максимум. Это подстегнет остальных участников сектора и индекс NASDAQ к росту.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже растут.
• Европейский рынок (STOX-6.24) незначительно снижается. Индекс Stoxx 50 третью сессию подряд топчется вблизи годового максимума. Вчерашняя американская статистика и данные по ВВП еврозоны не смогли придать ускорения индексу. С точки зрения технического анализа ситуация похожа на консолидацию, выход из которой, вероятно, будет вверх.
По предварительным данным Евростата, темпы роста ВВП еврозоны в I квартале 2024 г. составили 0,4% г/г и 0,3% кв/кв, оба показателя совпали с ожиданиями. Объем промышленного производства в марте лучше ожиданий, рост составил 0,6% м/м. Тем не менее относительно февраля объемы снизились.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) снижается на 0,26%. В среду торги на Гонконгской бирже не проводились, регион празднует День рождения Будды.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) закрылся в плюсе, прибавив 0,08%. В четверг Япония представит блок статистики, в частности данные по ВВП за I квартал. Аналитики ожидают снижения темпов роста экономики в отчетном периоде, если показатели окажутся лучше прогнозов, это побудит индекс к росту.
• Золото (GOLD-6.24) торгуется в плюсе. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в июне составляет $2367 за унцию, +0,3%.
• Нефть (BR-6.24) марки Brent, согласно июльскому контракту, торгуется по $81,96 за баррель, -0,51%. Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало майский отчет по рынку нефти. МЭА вновь понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 г. на 140 тыс. баррелей в сутки (б/с) по сравнению с предыдущей оценкой, до 1,1 млн б/с. Таким образом, спрос на нефть в 2024 г. может составить чуть более 103 млн б/с.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже снижается на 0,25%. Согласно прогнозу EIA, средняя спотовая цена на природный газ в 2024 г. составит $2,2 за MMBtu.
Праздник продолжается
Потребительская инфляция в США показала замедление в апреле, инвесторы вздохнули с облегчением. В годовом выражении инфляция составила 3,4% против 3,5% в предыдущем месяце. В месячном выражении показатель снизился с 0,4% до 0,3%. Данные совпали с ожиданиями.
Отсутствие дальнейшего роста инфляции отвергает версию о возможном повышении процентных ставок, но пока не приближает день ее снижения. Думаю, ФРС потребуется еще время для наблюдения за динамикой инфляции и рынком труда.
Основные американские индексы на премаркете растут, и, кажется, у S&P 500 появился повод обновить исторический максимум. Праздник на американском фондовом рынке продолжается.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба