22 мая 2024 БКС Экспресс
Банк России обозначил ключевые тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в I квартале 2024 г.
Согласно аналитическому отчету, инвесторы сохраняют осторожный настрой к ИИС типа III. Так, по данным ЦБ:
• Количество открытий инвесторами ИИС третьего типа, которые стали доступны с начала года, пока не компенсировало в полной мере закрытие старых счетов. Это привело к снижению количества брокерских ИИС в I квартале.
• Количество ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) продолжило сокращаться. Это объясняется возросшей привлекательностью альтернативных источников инвестирования сбережений в условиях повышения процентных ставок.
• Объем портфелей ИИС незначительно вырос: положительная переоценка стоимости ценных бумаг компенсировала отток средств клиентов.
Количество ИИС впервые снизилось
Количество ИИС в прошлом квартале уменьшилось с 6,0 до 5,9 млн, при этом снизилось количество счетов в рамках как брокерского обслуживания, так и доверительного управления.
В рамках брокерского обслуживания количество ИИС впервые за историю наблюдений сократилось до 5,6 млн. Это произошло в условиях запуска ИИС третьего типа, который предполагает более длительный период вложений для получения налоговых льгот.
В течение квартала инвесторы открыли 138 тыс. счетов третьего типа и закрыли 197 тыс. ранее открытых счетов. Сохраняется осторожное отношение к новому инструменту с учетом менее гибких условий получения налоговых льгот. Длительное внесение поправок в Налоговый кодекс не способствовало открытию новых счетов.
По итогам I квартала 2024 г. средний размер счета в рамках брокерского обслуживания и доверительного управления отразил разнонаправленную динамику. В частности, средний размер брокерского ИИС вырос с 83 до 85 тыс. руб., а в рамках ДУ — снизился с 205 до 204 тыс. руб. При этом большое число брокерских ИИС остаются пробными (пустые счета, а также с остатками менее 10 тыс. руб.).
По данным отчетности некредитных финансовых организаций, по итогам I квартала 70% брокерских ИИС оставались пустыми, еще у 6% счетов остаток не превышал суммы в 10 тыс. руб. Средний размер брокерского ИИС без учета пробных счетов составлял около 713 тыс. руб. (кварталом ранее — 682 тыс. руб.).
Рост доли российских акций в структуре активов
По итогам I квартала 2024 г. доля российских акций в структуре активов на ИИС обновила рекорд и составила 38% (кварталом ранее — 34%) в условиях роста фондового индекса. Повышение процентных ставок и нетто-отток средств с ИИС привели к сокращению доли паев резидентов до 16% (кварталом ранее — 17%).
Основная часть средств на брокерских ИИС вложена в российские акции (43%), а на счетах в рамках ДУ — паи резидентов (84%). Доля иностранных акций в структуре активов брокерских ИИС с учетом валютной переоценки показала небольшой рост: с 6 до 7%.
Согласно аналитическому отчету, инвесторы сохраняют осторожный настрой к ИИС типа III. Так, по данным ЦБ:
• Количество открытий инвесторами ИИС третьего типа, которые стали доступны с начала года, пока не компенсировало в полной мере закрытие старых счетов. Это привело к снижению количества брокерских ИИС в I квартале.
• Количество ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) продолжило сокращаться. Это объясняется возросшей привлекательностью альтернативных источников инвестирования сбережений в условиях повышения процентных ставок.
• Объем портфелей ИИС незначительно вырос: положительная переоценка стоимости ценных бумаг компенсировала отток средств клиентов.
Количество ИИС впервые снизилось
Количество ИИС в прошлом квартале уменьшилось с 6,0 до 5,9 млн, при этом снизилось количество счетов в рамках как брокерского обслуживания, так и доверительного управления.
В рамках брокерского обслуживания количество ИИС впервые за историю наблюдений сократилось до 5,6 млн. Это произошло в условиях запуска ИИС третьего типа, который предполагает более длительный период вложений для получения налоговых льгот.
В течение квартала инвесторы открыли 138 тыс. счетов третьего типа и закрыли 197 тыс. ранее открытых счетов. Сохраняется осторожное отношение к новому инструменту с учетом менее гибких условий получения налоговых льгот. Длительное внесение поправок в Налоговый кодекс не способствовало открытию новых счетов.
По итогам I квартала 2024 г. средний размер счета в рамках брокерского обслуживания и доверительного управления отразил разнонаправленную динамику. В частности, средний размер брокерского ИИС вырос с 83 до 85 тыс. руб., а в рамках ДУ — снизился с 205 до 204 тыс. руб. При этом большое число брокерских ИИС остаются пробными (пустые счета, а также с остатками менее 10 тыс. руб.).
По данным отчетности некредитных финансовых организаций, по итогам I квартала 70% брокерских ИИС оставались пустыми, еще у 6% счетов остаток не превышал суммы в 10 тыс. руб. Средний размер брокерского ИИС без учета пробных счетов составлял около 713 тыс. руб. (кварталом ранее — 682 тыс. руб.).
Рост доли российских акций в структуре активов
По итогам I квартала 2024 г. доля российских акций в структуре активов на ИИС обновила рекорд и составила 38% (кварталом ранее — 34%) в условиях роста фондового индекса. Повышение процентных ставок и нетто-отток средств с ИИС привели к сокращению доли паев резидентов до 16% (кварталом ранее — 17%).
Основная часть средств на брокерских ИИС вложена в российские акции (43%), а на счетах в рамках ДУ — паи резидентов (84%). Доля иностранных акций в структуре активов брокерских ИИС с учетом валютной переоценки показала небольшой рост: с 6 до 7%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба