28 мая 2024 Sid_the_sloth
Пока на рынке меланхолия (мы снова укатились к 3300 п., и по наблюдениям многие воспринимают это как трагедию, хотя происходит всего лишь коррекционное движение), поделюсь небольшой историей. Личной историей одного из биржевых провалов.
Большую часть 2020-го и 2021-го годов я провел в спекулятивном биржевом угаре. Спустя пару лет вялой торговли «голубыми фишками» и облигациями на самых низах ключевой ставки, мне стало скучно на рынке. После объявления пандемии и начала безумия на бирже из-за «вертолетных денег», я с головой ушёл в американские спекулятивные идеи, волатильность в которых была просто бешеной. И тут на рынке появился новый заманчивый инструмент...
ЗПИФ ФПР: МММ-2020
Как раз в то время на биржу вышел Фонд Первичных Размещений (ЗПИФ ФПР) от брокера Freedom Finance и управляющей компании «Восток-Запад». Идейным вдохновителем и главным промоутером фонда был основатель Freedom Finance (ныне «Цифра Брокер») Тимур Турлов, который обеспечил фонду масштабную пиар-кампанию.
🇺🇸По заявленной стратегии, фонд покупал американские акции на IPO, а свободные средства хранил в еврооблигациях. По сути, ЗПИФ ФПР был единственной возможностью для российского инвестора вложиться в IPO американских компаний, и звучало это капец как круто.
Миллиардер Тимур Турлов, владелец Freedom Finance. Источник: Яндекс.Картинки
Я долгое время присматривался к фонду, но мне казалось несерьёзным вкладываться в непонятную «прокладку» от Фридом Финанс. То ли дело покупать самые хайповые американские акции через СПб Биржу!
🚀Тем временем ЗПИФ ФПР уверенно и очень быстро рос всю вторую половину 2020 года: 1500 ₽, 1700 ₽, 2000 ₽, 2500 ₽… Вложения тех, кто залетел в фонд им. Турлова на старте, уже удвоились и почти утроились, а я поглядывал на график в брокерском приложении и всё размышлял.
Влетаю в ЗПИФ ФПР на хаях...
В самом конце 2020-го года произошло переломное событие, которое окончательно убедило меня в том, что дело верное и пора нести свои деньги в Фонд Первичных Размещений.
✍️Я тогда ещё нигде не вел свой инвест-блог, но с удовольствием читал других авторов, и в частности инвестора с ником «Ненастоящий Миллионер», который управлял личным портфелем в 40+ млн ₽ и увлекательно и интересно (прямо как Ваш покорный слуга 😉) рассказывал про свой опыт инвестирования.
Помню, начал следить за его статьями, ещё когда у него не было и 1000 подписчиков в одной соцсети на букву «Д». «Ненастоящий» стремительно набирал популярность — ведь мало кто так открыто делился происходящим в портфеле на почти 50 «лимонов». Львиную долю его увесистого рюкзака составляли Сбер, Газпром и кажется Полиметалл. И вот, в конце 2020-го он начал публиковать статьи с идеей по ЗПИФ ФПР, прогнозировать будущую доходность в десятки % годовых и показывать свои собственные скрины с уверенным набором позиции.
📈Наконец, в январе 2021-го, когда стоимость пая уже перевалила за 2700 ₽, меня стало сжирать дичайшее FOMO (страх упущенной прибыли). Я понял, что упускаю, вероятно, лучшую финансовую возможность в своей жизни! (Кстати, именно такое ощущение обычно говорит о том, что ничего хорошего из этой сделки не выйдет). Если уж такие матёрые рассудительные гуру с большим капиталом, думалось мне, ставят миллионы на ЗПИФ ФПР, то просто необходимо прислушаться к их опыту и последовать совету.
Многие блогеры зазывали в ЗПИФ ФПР на самых хаях. Источник: Youtube-канал «Финансовый секрет»
🤑К тому моменту из-за хайпа и активной рекламы в фонд пошли все кому не лень: начинающие инвесторы, пенсионеры, студенты, домохозяйки… Они не особо разбирались в деталях фонда (как впрочем и я на тот момент), ими двигали только:
● Слухи о трехзначной доходности (100%+ годовых);
● Три завораживающие буквы - IPO.
🚀Многие не замечали, что расчетная стоимость пая на этом ажиотажном спросе уже давно оторвалась от реальной стоимости активов, который входили в фонд. В моменте ничем не обоснованная наценка составляла 30% - началась форменная тюльпаномания.
График ЗПИФ ФПР за всё время торгов. Источник: TradingView
… Чтоб прокатиться понятно на чём🌽
Достигнув исторических хаёв в январе 2021-го, ЗПИФ ФПР начал стремительно валиться вниз из-за масштабного размытия паёв. И да, я начал покупать его вблизи вершины (по 3000 ₽) и докупал на самом-самом пике (по 3350 ₽), а по мере падения в феврале-марте 2021 агрессивно усреднял, т.к. считал, что это всего лишь временные откаты по типу прошлогодних.
📉Зарезать растущего «лося» у меня не поднималась рука. Многие держатели, как и я, надеялись на чудо и подбадривали друг друга, что мол вот-вот всё отрастет обратно. Тем более что и УК и сам Т. Турлов бодро втирали хомякам, что скоро пойдем на новые максимумы. Но после событий 2022 года, когда всё пошло по… одному месту, фонд за пару месяцев грохнулся в 4 раза (с 2000 до 500 ₽), и стало понятно, что это конец красивой истории.
Март 2021. Начало безоткатного падения ЗПИФ ФПР. Скрин не мой, но показательный
На протяжении 2022 и 2023 гг. я постепенно продавал паи в жирнющий минус на слабеньких отскоках, пока их не осталось всего 7 — как напоминание самому себе о собственном идиотизме.
🔚На днях, по прошествии более чем 3 лет наращивания убытка, я распродал жалкие остатки ЗПИФ ФПР по цене 418 ₽ за пай. Брокер к этому моменту показывал минус 86%. На самом деле, по факту минус был ещё больше, а средняя ещё выше — она уменьшилась, т.к. часть купленных на самой вершине паев я продал ранее. Суммарные потери составили порядка 50 тыс. ₽ — не так много, но и фонд составлял лишь маленькую долю моего многострадального спекулятивного «американского» портфеля.
Скрин из приложения ВТБ Инвестиции перед продажей
🎯Что с ЗПИФ ФПР сейчас
До сентября 2024 года ЗПИФ ФПР должен распродать бОльшую часть своих иностранных активов и заменить их на российские. Возможно, сейчас и было самое-самое дно, и дальше фонд действительно начнёт восстанавливаться. Но — без меня. Я хоть и слишком запоздало, но принял решение.
👉Помните — матёрые гуру тоже ошибаются. И ошибаются обычно с треском.
Последний пост в блоге Ненастоящего Миллионера вышел 10 месяцев назад. Что с его портфелем сейчас и остался ли он целым, мне доподлинно неизвестно.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Большую часть 2020-го и 2021-го годов я провел в спекулятивном биржевом угаре. Спустя пару лет вялой торговли «голубыми фишками» и облигациями на самых низах ключевой ставки, мне стало скучно на рынке. После объявления пандемии и начала безумия на бирже из-за «вертолетных денег», я с головой ушёл в американские спекулятивные идеи, волатильность в которых была просто бешеной. И тут на рынке появился новый заманчивый инструмент...
ЗПИФ ФПР: МММ-2020
Как раз в то время на биржу вышел Фонд Первичных Размещений (ЗПИФ ФПР) от брокера Freedom Finance и управляющей компании «Восток-Запад». Идейным вдохновителем и главным промоутером фонда был основатель Freedom Finance (ныне «Цифра Брокер») Тимур Турлов, который обеспечил фонду масштабную пиар-кампанию.
🇺🇸По заявленной стратегии, фонд покупал американские акции на IPO, а свободные средства хранил в еврооблигациях. По сути, ЗПИФ ФПР был единственной возможностью для российского инвестора вложиться в IPO американских компаний, и звучало это капец как круто.
Миллиардер Тимур Турлов, владелец Freedom Finance. Источник: Яндекс.Картинки
Я долгое время присматривался к фонду, но мне казалось несерьёзным вкладываться в непонятную «прокладку» от Фридом Финанс. То ли дело покупать самые хайповые американские акции через СПб Биржу!
🚀Тем временем ЗПИФ ФПР уверенно и очень быстро рос всю вторую половину 2020 года: 1500 ₽, 1700 ₽, 2000 ₽, 2500 ₽… Вложения тех, кто залетел в фонд им. Турлова на старте, уже удвоились и почти утроились, а я поглядывал на график в брокерском приложении и всё размышлял.
Влетаю в ЗПИФ ФПР на хаях...
В самом конце 2020-го года произошло переломное событие, которое окончательно убедило меня в том, что дело верное и пора нести свои деньги в Фонд Первичных Размещений.
✍️Я тогда ещё нигде не вел свой инвест-блог, но с удовольствием читал других авторов, и в частности инвестора с ником «Ненастоящий Миллионер», который управлял личным портфелем в 40+ млн ₽ и увлекательно и интересно (прямо как Ваш покорный слуга 😉) рассказывал про свой опыт инвестирования.
Помню, начал следить за его статьями, ещё когда у него не было и 1000 подписчиков в одной соцсети на букву «Д». «Ненастоящий» стремительно набирал популярность — ведь мало кто так открыто делился происходящим в портфеле на почти 50 «лимонов». Львиную долю его увесистого рюкзака составляли Сбер, Газпром и кажется Полиметалл. И вот, в конце 2020-го он начал публиковать статьи с идеей по ЗПИФ ФПР, прогнозировать будущую доходность в десятки % годовых и показывать свои собственные скрины с уверенным набором позиции.
📈Наконец, в январе 2021-го, когда стоимость пая уже перевалила за 2700 ₽, меня стало сжирать дичайшее FOMO (страх упущенной прибыли). Я понял, что упускаю, вероятно, лучшую финансовую возможность в своей жизни! (Кстати, именно такое ощущение обычно говорит о том, что ничего хорошего из этой сделки не выйдет). Если уж такие матёрые рассудительные гуру с большим капиталом, думалось мне, ставят миллионы на ЗПИФ ФПР, то просто необходимо прислушаться к их опыту и последовать совету.
Многие блогеры зазывали в ЗПИФ ФПР на самых хаях. Источник: Youtube-канал «Финансовый секрет»
🤑К тому моменту из-за хайпа и активной рекламы в фонд пошли все кому не лень: начинающие инвесторы, пенсионеры, студенты, домохозяйки… Они не особо разбирались в деталях фонда (как впрочем и я на тот момент), ими двигали только:
● Слухи о трехзначной доходности (100%+ годовых);
● Три завораживающие буквы - IPO.
🚀Многие не замечали, что расчетная стоимость пая на этом ажиотажном спросе уже давно оторвалась от реальной стоимости активов, который входили в фонд. В моменте ничем не обоснованная наценка составляла 30% - началась форменная тюльпаномания.
График ЗПИФ ФПР за всё время торгов. Источник: TradingView
… Чтоб прокатиться понятно на чём🌽
Достигнув исторических хаёв в январе 2021-го, ЗПИФ ФПР начал стремительно валиться вниз из-за масштабного размытия паёв. И да, я начал покупать его вблизи вершины (по 3000 ₽) и докупал на самом-самом пике (по 3350 ₽), а по мере падения в феврале-марте 2021 агрессивно усреднял, т.к. считал, что это всего лишь временные откаты по типу прошлогодних.
📉Зарезать растущего «лося» у меня не поднималась рука. Многие держатели, как и я, надеялись на чудо и подбадривали друг друга, что мол вот-вот всё отрастет обратно. Тем более что и УК и сам Т. Турлов бодро втирали хомякам, что скоро пойдем на новые максимумы. Но после событий 2022 года, когда всё пошло по… одному месту, фонд за пару месяцев грохнулся в 4 раза (с 2000 до 500 ₽), и стало понятно, что это конец красивой истории.
Март 2021. Начало безоткатного падения ЗПИФ ФПР. Скрин не мой, но показательный
На протяжении 2022 и 2023 гг. я постепенно продавал паи в жирнющий минус на слабеньких отскоках, пока их не осталось всего 7 — как напоминание самому себе о собственном идиотизме.
🔚На днях, по прошествии более чем 3 лет наращивания убытка, я распродал жалкие остатки ЗПИФ ФПР по цене 418 ₽ за пай. Брокер к этому моменту показывал минус 86%. На самом деле, по факту минус был ещё больше, а средняя ещё выше — она уменьшилась, т.к. часть купленных на самой вершине паев я продал ранее. Суммарные потери составили порядка 50 тыс. ₽ — не так много, но и фонд составлял лишь маленькую долю моего многострадального спекулятивного «американского» портфеля.
Скрин из приложения ВТБ Инвестиции перед продажей
🎯Что с ЗПИФ ФПР сейчас
До сентября 2024 года ЗПИФ ФПР должен распродать бОльшую часть своих иностранных активов и заменить их на российские. Возможно, сейчас и было самое-самое дно, и дальше фонд действительно начнёт восстанавливаться. Но — без меня. Я хоть и слишком запоздало, но принял решение.
👉Помните — матёрые гуру тоже ошибаются. И ошибаются обычно с треском.
Последний пост в блоге Ненастоящего Миллионера вышел 10 месяцев назад. Что с его портфелем сейчас и остался ли он целым, мне доподлинно неизвестно.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter