24 декабря 2009 Forex Club
USD
И доллар не железный - в конечном итоге ему пришлось сдать свои позиции под натиском слабых экономических данных и сильных технических уровней, которые он уже не смог пробить. Несомненно, что американская валюта уже давно перешла в зону перекупленности, и откат был лишь делом времени. Однако стоит отметить, что масштабы коррекции очень не велики, и при других обстоятельствах мы даже не стали бы говорить о ней как о коррекции.
Итак, поговорим об одном из факторов, способствовавших откату - экономических данных. В ноябре расходы американских потребителей выросли в шестой раз из 7 последних месяцев на фоне того, что население решило воспользоваться праздничными скидками и распродажами. Однако объемы покупок увеличились не так сильно, как прогнозировали экономисты. Показатель продаж составил +0,5% против +0,6% в октябре. Тем временем, доходы выросли на 0,4%, ниже чем показатель расходов. Можно было бы подумать, что потребители увеличили объемы покупок в связи с более оптимистичным настроем в отношении будущего экономики, однако стоит учитывать, что данные отражают как раз сезон скидок, который, возможно, и стимулировал население на расходы. Отдельный отчет показал, что в прошлом месяце неожиданно снизился спрос на новые дома, что стало свидетельством замедления процесса восстановления из сильнейшего со времен Великой депрессии спада в секторе жилья. Объем покупок сократился на 11% до 355 тыс. А индекс потребительского доверия мичиганского университета вырос до 72,5 против 67,4 в ноябре. О опять же, предварительный индекс был немного выше на уровне 73,4.
Среда была кульминационным днем этой укороченной недели. Теперь число событий будет сокращаться, пока совсем не сойдет на нет к пятнице. Сегодня мы увидим лишь данные по заказам на товары длительного пользования и отчет по обращениям за пособиями по безработице. Оба показателя довольно интересны как индикаторы активности в производственном секторе (в первом случае) и состояния рынка труда во втором). По-моему, нет смысла объяснять, что второй отчет действительно имеет большое значение в свете недавних позитивных данных по уровням занятости. Обратите внимание на 4-недельную скользящую среднюю, которая меньше подвержена внутринедельным колебаниям. Снижение показателя может укрепить позиции доллара на ближайшее время. Тем не менее, учтите, что впереди еще длинные выходные, поэтому трейдеры могут остерегаться резких движений.
EUR
Сильнее всех против доллара укрепился евро. Однако даже масштабы этого укрепления подтверждают слабость валюты - откат составил лишь 85 пкт., и это после такого длительного падения! Тем временем, экономические данные оставляли желать лучшего, что только еще раз подтвердило, что все укрепление было вызвано именно американскими событиями. Потребительские расходы во Франции сократились в ноябре, поскольку беспокойства, связанные с безработицей, перевесили эффект от государственных субсидий, выдаваемых для обмена старых автомобилей на новые. Расходы на промышленные товары сократились на 0,1% по сравнению с октябрем. Если аналогичная динамика будет наблюдаться и в самой крупной экономике региона - Германии, ждите замедления темпов роста ВВП в 4 квартале. А все мы знаем, что это может нанести серьезный удар по позициям единой валюты.
GBP
Фунт стал единственной валютой, которая ослабла против доллара, что связано с разочарованием по поводу Банка Англии. Комитет по монетарной политике Банка Англии единогласным решением сохранил план покупки активов на текущем уровне, который составляет 200 млрд. фунтов ($320 млрд.), поскольку Спенсер Дейл и Дэвид Майлз решили не голосовать против и сделали выбор в пользу общего мнения. Согласно протоколу заседания Банка Англии от 10 декабря, Майлз, выступавший в ноябре за расширение программы до 215 млрд. фунтов, и главный экономист ЦБ Дейл, предлагавший ограничить план 175 млрд. фунтов, в итоге предпочли сохранить текущие параметры программы количественного смягчения на текущем уровне.
Тем не менее, рынок был разочарован тем, что не получил от ЦБ никаких сигналов по поводу дальнейшего направления политики, а учитывая, что страна до сих пор находится в рецессии (судя по ВВП за 3 квартал), вряд ли стоит ждать скорого ужесточения. Судя по всему настрой MPC останется неизменным и в январе, так как члены Комитета предпочитают дождаться инфляционного отчета при принятии серьезных решений. Итак, до февраля мы совершенно свободны!
JPY
Йена сумела несколько укрепиться против основных противников в основном на коррекции и подготовке к длинным выходным. Опубликованный сегодня протокол заседания 19-20 ноября показал, что ухудшение баланса предложения и спроса вызывает устойчивое падение цен, но многие из представителей совета ожидают, что падение потребительских цен в годовом исчислении станет более умеренным. Что касается прогноза, здесь протокол гласил: "Многие представители банка согласны, что темп падения CPI (за исключением свежих продуктов питания), скорее всего, станет довольно умеренным - в диапазоне -1,0-1,5% - к концу года". Что же, как бы оптимистично не настраивались официальные лица - отрицательный CPI - это уже дефляция, которая является самой большой проблемой японской экономики. Если власти не смогут с ней справиться, это будет и дальше подтачивать позиции страны.
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 91.00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.70 и, далее, 90.40. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. В то же время, SS (вошел в зону перепроданности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 91.50/55.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 91.00.
Support: 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00, 82.00.
Resistance: 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00.
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.0360/50. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0320/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. Вниз направлены и осцилляторы. Однако, SS уже вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит исключать возможность отката. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва ценами уровня поддержки 1.0360/50 и продолжения нисходящего движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0360/50 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175, 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9975, 0.9940, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00.
Resistance: 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
И доллар не железный - в конечном итоге ему пришлось сдать свои позиции под натиском слабых экономических данных и сильных технических уровней, которые он уже не смог пробить. Несомненно, что американская валюта уже давно перешла в зону перекупленности, и откат был лишь делом времени. Однако стоит отметить, что масштабы коррекции очень не велики, и при других обстоятельствах мы даже не стали бы говорить о ней как о коррекции.
Итак, поговорим об одном из факторов, способствовавших откату - экономических данных. В ноябре расходы американских потребителей выросли в шестой раз из 7 последних месяцев на фоне того, что население решило воспользоваться праздничными скидками и распродажами. Однако объемы покупок увеличились не так сильно, как прогнозировали экономисты. Показатель продаж составил +0,5% против +0,6% в октябре. Тем временем, доходы выросли на 0,4%, ниже чем показатель расходов. Можно было бы подумать, что потребители увеличили объемы покупок в связи с более оптимистичным настроем в отношении будущего экономики, однако стоит учитывать, что данные отражают как раз сезон скидок, который, возможно, и стимулировал население на расходы. Отдельный отчет показал, что в прошлом месяце неожиданно снизился спрос на новые дома, что стало свидетельством замедления процесса восстановления из сильнейшего со времен Великой депрессии спада в секторе жилья. Объем покупок сократился на 11% до 355 тыс. А индекс потребительского доверия мичиганского университета вырос до 72,5 против 67,4 в ноябре. О опять же, предварительный индекс был немного выше на уровне 73,4.
Среда была кульминационным днем этой укороченной недели. Теперь число событий будет сокращаться, пока совсем не сойдет на нет к пятнице. Сегодня мы увидим лишь данные по заказам на товары длительного пользования и отчет по обращениям за пособиями по безработице. Оба показателя довольно интересны как индикаторы активности в производственном секторе (в первом случае) и состояния рынка труда во втором). По-моему, нет смысла объяснять, что второй отчет действительно имеет большое значение в свете недавних позитивных данных по уровням занятости. Обратите внимание на 4-недельную скользящую среднюю, которая меньше подвержена внутринедельным колебаниям. Снижение показателя может укрепить позиции доллара на ближайшее время. Тем не менее, учтите, что впереди еще длинные выходные, поэтому трейдеры могут остерегаться резких движений.
EUR
Сильнее всех против доллара укрепился евро. Однако даже масштабы этого укрепления подтверждают слабость валюты - откат составил лишь 85 пкт., и это после такого длительного падения! Тем временем, экономические данные оставляли желать лучшего, что только еще раз подтвердило, что все укрепление было вызвано именно американскими событиями. Потребительские расходы во Франции сократились в ноябре, поскольку беспокойства, связанные с безработицей, перевесили эффект от государственных субсидий, выдаваемых для обмена старых автомобилей на новые. Расходы на промышленные товары сократились на 0,1% по сравнению с октябрем. Если аналогичная динамика будет наблюдаться и в самой крупной экономике региона - Германии, ждите замедления темпов роста ВВП в 4 квартале. А все мы знаем, что это может нанести серьезный удар по позициям единой валюты.
GBP
Фунт стал единственной валютой, которая ослабла против доллара, что связано с разочарованием по поводу Банка Англии. Комитет по монетарной политике Банка Англии единогласным решением сохранил план покупки активов на текущем уровне, который составляет 200 млрд. фунтов ($320 млрд.), поскольку Спенсер Дейл и Дэвид Майлз решили не голосовать против и сделали выбор в пользу общего мнения. Согласно протоколу заседания Банка Англии от 10 декабря, Майлз, выступавший в ноябре за расширение программы до 215 млрд. фунтов, и главный экономист ЦБ Дейл, предлагавший ограничить план 175 млрд. фунтов, в итоге предпочли сохранить текущие параметры программы количественного смягчения на текущем уровне.
Тем не менее, рынок был разочарован тем, что не получил от ЦБ никаких сигналов по поводу дальнейшего направления политики, а учитывая, что страна до сих пор находится в рецессии (судя по ВВП за 3 квартал), вряд ли стоит ждать скорого ужесточения. Судя по всему настрой MPC останется неизменным и в январе, так как члены Комитета предпочитают дождаться инфляционного отчета при принятии серьезных решений. Итак, до февраля мы совершенно свободны!
JPY
Йена сумела несколько укрепиться против основных противников в основном на коррекции и подготовке к длинным выходным. Опубликованный сегодня протокол заседания 19-20 ноября показал, что ухудшение баланса предложения и спроса вызывает устойчивое падение цен, но многие из представителей совета ожидают, что падение потребительских цен в годовом исчислении станет более умеренным. Что касается прогноза, здесь протокол гласил: "Многие представители банка согласны, что темп падения CPI (за исключением свежих продуктов питания), скорее всего, станет довольно умеренным - в диапазоне -1,0-1,5% - к концу года". Что же, как бы оптимистично не настраивались официальные лица - отрицательный CPI - это уже дефляция, которая является самой большой проблемой японской экономики. Если власти не смогут с ней справиться, это будет и дальше подтачивать позиции страны.
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 91.00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.70 и, далее, 90.40. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. В то же время, SS (вошел в зону перепроданности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 91.50/55.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 91.00.
Support: 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00, 82.00.
Resistance: 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.0360/50. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0320/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. Вниз направлены и осцилляторы. Однако, SS уже вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит исключать возможность отката. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва ценами уровня поддержки 1.0360/50 и продолжения нисходящего движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0360/50 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175, 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9975, 0.9940, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00.
Resistance: 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу