Коррекция на рынке РФ: кто упал за неделю сильнее всего » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Коррекция на рынке РФ: кто упал за неделю сильнее всего

5 июня 2024 Sid_the_sloth
Ну что, как вам эта освежающая волна распродаж? В понедельник, 3 июня, индекс Мосбиржи в моменте опускался до 3080 п. — такие значения мы последний раз видели в декабре 2023 года. Похоже, в середине дня у народа с плечами уже пошли маржин-коллы, на которых был финальный вынос, а вечером всё отскочило до 3140 п.

📈Вчерашний день, хоть и начался неуверенно, принес нам дальнейший отскок и вновь зеленые цифры. Интересно, дно нащупано? Или рынок приготовил нам свой традиционный сюрприз — второе и третье в подарок?😉

📉Сам индекс за неделю с 28 мая по 3 июня включительно просел на 4,78% — в рамках «небольшой коррекции», по моей личной терминологии. Правда, если посмотреть падение с достигнутых максимумов (выше 3500 п.) до локального минимума днём 3 июня, то индекс потерял 12,4% — уже ощутимо, для многих даже болезненно. До этого мы так резво падали осенью 2022 года на объявлении мобилизации.
🔻Какие бумаги из индекса за эту «кровавую неделю» просели сильнее всего? Давайте полюбуемся на этих красавцев и поразмышляем, что с ними делать.

👇Расположу в порядке увеличения недельного минуса. Цена акций и просадка указаны на момент закрытия торгов «красного понедельника» 3 июня.

🌊HYDR Русгидро
● Просадка: -6,15%
● Цена акций: 0,6424 ₽

👉29 мая РусГидро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2024 г. Выручка подросла на 10,1%, но EBITDA и чистая прибыль упали на 4,8% и 39,3% соответственно.

💼Хотя мне симпатичен бизнес РусГидро и я давно удерживаю небольшую позицию, сейчас ловить в акциях на мой взгляд нечего. У компании огромный CAPEX и высокая задолженность, что в условиях высоких ставок ничего хорошего не сулит. Вполне вероятен пробой 0,6 ₽ вниз.

💎ALRS Алроса
● Просадка: -6,46%
● Цена акций: 74,14 ₽

👉31 мая закрылся реестр на получение алмазных дивидендов (2,02 ₽ на акцию), поэтому часть просадки объясняется дивгэпом. Алроса по-прежнему испытывает серьёзные проблемы с реализацией своей продукции и вынуждена наращивать долг, из-за чего акции находятся под давлением.

💼Считаю Алросу долгосрочно интересной историей — одного из крупнейших алмазодобытчиков на мировом рынке, как оказалось, не так-то просто утопить санкциями. При цене 70 ₽ и ниже однозначно буду увеличивать позицию.

🔩GMKN НорНикель
● Просадка: -7,53%
● Цена акций: 138,52 ₽

👉С конца 2022 акции в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов и снижение дивидендов. Драйверов для начала растущей тенденции пока не просматривается. НорНикель сейчас под давлением роста издержек, высокой инвестпрограммы и роста процентных расходов.

💼В долгосроке считаю ГМК одной из интересных фундаментальных историй для своего портфеля, но в данный момент позицию не увеличиваю. Колокольчик на покупку стоит на цифре 129 ₽.

🌐RTKM Ростелеком-ао
● Просадка: -8,22%
● Цена акций: 92,55 ₽

👉Каких-то плохих новостей по Ростелекому нет — на мой взгляд, это логичное охлаждение после бурного роста последнего времени.

💼Добираю в портфель «префы» Ростелекома. Считаю его одним из сильнейших игроков в телеком-секторе и в секторе IT благодаря всесторонней господдержке. Также и выход «дочки» (возможно, не одной) на IPO — дополнительный драйвер роста для материнской компании.

🔌IRAO ИнтерРАО
● Просадка: -11,59%
● Цена акций: 3,794 ₽

👉У ИнтерРАО аккурат 3 июня случился дивгэп, на фоне которого бумаги улетели намного ниже размера дивов. При этом по операционным показателям у компании всё хорошо, в отчёте за 1 кв. 2024 мы видим рост прибыли на 17,6%.

💼Лично я увеличивал позицию на дивгэпе. ИнтерРАО — один из ключевых игроков в секторе электроэнергетики с огромным запасом «кэша» на балансе, что в период высоких ставок является очевидным преимуществом. Этакий Сургутнефтегаз от энергетиков.

🔩NLMK НЛМК
● Просадка: -11,71%
● Цена акций: 193,56 ₽

👉После дивотсечки 27 мая НЛМК резко загрустил. Сказалось повышение НДПИ при добыче железной руды. Но при этом были отменены экспортные пошлины с начала 2025 г., и по идее единственный металлург, который выиграет — именно НЛМК, т.к. экспортирует больше всех.

💼Позицию пока не увеличиваю, но на бумаги НЛМК посматриваю с интересом. «Тазики» у меня в момент наибольшей просадки были расставлены на 180 ₽ — туда мы не дошли и резко отскочили.

Коррекция на рынке РФ: кто упал за неделю сильнее всего

Маленькие неочевидные радости инвестора в НЛМК по версии Тинькофф😜

🛒MGNT Магнит
● Просадка: -14,93%
● Цена акций: 6697 ₽

👉Главный неудачник прошедшей недели — Магнит, который знатно разочаровал держателей размером объявленных дивидендов. В то время как рынок настроился минимум на 900 ₽, выплаты по факту оказались в 2 раза меньше. Пошла закономерная фиксация и переоценка.

💼В плане бизнеса у Магнита всё отлично, в 2023 г. ритейлер показал рекордную прибыль. Падение с майских максимумов больше 20% выглядит несколько избыточным, ведь этот нераспределённый кэш-то никуда не делся, а сохранился внутри компании. Я не докупал, но присматриваюсь.

🎯Резюме
Среди лидеров падения за неделю — в основном добротные крепкие истории, которые, по моему мнению, можно покупать в средне- и долгосрочный портфель без сильных рисков.

💼Лично мне из перечисленных бумаг наиболее интересны ИнтерРАО, НЛМК, Ростелеком и Алроса — в каждой видится определенный потенциал. Если общая меланхолия рынка после небольшого отскока продолжится, я буду постепенно докупать эти акции лесенкой. Лидер падения Магнит тоже казалось бы просится на покупку, но пока останавливает нежелание портить среднюю — она у меня по нему всего 4500 ₽.

(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter