13 июня 2024 Neftegaz.RU | Нефть
В 2024 г. глобальный спрос на нефть вырастет на 2,25 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,85 млн барр./сутки.
ОПЕК сохранила прогнозы по росту мирового спроса на нефть в 2024-2025 гг.
Ежемесячный доклад ОПЕК представила 11 июня 2024 г.
Спрос на нефть
ОПЕК оставила без пересмотра свой предыдущий прогноз по мировому спросу на нефть в 2024 г., ожидая его увеличения на 2,25 млн барр./сутки, до 104,46 млн барр./сутки.
Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2025 г. спрос на нефть в мире вырастет на 1,85 млн барр./сутки и составит 106,31 млн барр./сутки.
Свои прогнозы ОПЕК подтверждает уже 5й месяц подряд, тогда как Международное энергетическое агентство (МЭА) и Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) свои оценки регулярно корректируют, причем достаточно серьезно.
ОПЕК качество своих прогнозов неоднократно подчеркивает, так, выступая недавно на ПМЭФ, генсек ОПЕК Х. аль-Гайс напомнил, что именно прогноз его организации оказался наиболее точным, а те, кто его критиковали, были вынуждены корректировать свои прогнозы практически каждый месяц, пока наконец их прогноз не сравнялся.
Рост потребления в 2024 г. будет поддерживаться высоким спросом на авиаперевозки, активностью в автомобильном сегменте, включая перевозки.
Ожидается также поддержка со стороны промышленности, строительства и сельского хозяйства в странах, не входящих в ОЭСР.
Аналогичным образом, ожидается, что увеличение нефтехимических мощностей в странах, не входящих в ОЭСР, в основном в Китае и на Ближнем Востоке, будет способствовать росту спроса на нефть.
Однако в этом прогнозе присутствует некоторая неопределенность, которая обусловлена развитием мировой экономики до конца 2024 г.
ОЭСР
ОПЕК вновь пересмотрела в сторону понижения свои оценки по спросу на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2024 г. вырастет на 240 тыс. барр./сутки, до 45,99 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть в странах ОЭСР в 2024 г. повысится на 270 тыс. барр./сутки и составит 46,02 млн барр./сутки
Ожидается, что в 2025 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 110 тыс. барр./сутки и составит 46,1 млн барр./сутки.
В США спрос на нефть в 2024 г. может вырасти на 180 тыс. барр./сутки, до 20,54 млн барр./сутки, в странах Европы, входящих в ОЭСР, - на 20 тыс. барр./сутки, до 13,42 млн барр./сутки
В 2025 г. в США спрос вырастет на 4 тыс. барр./сутки, до 20,59 млн барр./сутки, в европейских странах ОЭСР - на 20 тыс. барр./сутки, до 13,44 млн барр./сутки.
ОПЕК отмечает, что промышленное производство в странах ОЭСР, по прогнозам, будет постепенно восстанавливаться во 2м полугодии 2024 г. со слабых уровней, наблюдавшихся с начала года.
Среди стран ОЭСР спрос на нефть в Северной и Южной Америке будет опережать спрос в европейских странах организации.
Что касается конкретных видов нефтепродуктов, ожидается, что авиакеросин и бензин станут основными драйверами спроса на нефть в регионе на фоне летнего автомобильного сезона и продолжающейся активных авиаперевозок.
Одновременно ожидается, что потребности в дизельном топливе будут снижены из-за снижения экономической и промышленной активности.
Более того, спрос на нафту может оказаться под давлением из-за снижения рентабельности нефтехимической промышленности.
Не-ОЭСР
Оценки по росту спроса на нефть в странах вне ОЭСР, напротив, повышены.
Спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2024 г. вырастет на 2,01 млн барр./сутки, до 58,47 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,74 млн барр./сутки, до 60,21 млн барр./сутки.
Китай в 2024 г. увеличит спрос на нефть на 720 тыс. барр./сутки, до 16,98 млн барр./сутки, Индия - на 230 тыс. барр./сутки, до 5,58 млн барр./сутки.
В 2025 г. Китай увеличит спрос на 410 тыс. барр./сутки, до 17,39 млн барр./сутки, Индия - на 230 тыс. барр./сутки, до 5,8 млн барр./сутки.
Помимо Китая и Индии, рост спроса на нефть обеспечат другие страны Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки.
Прогнозируется, что продолжающееся восстановление авиаперевозок, активное вождение, а также улучшения в промышленном секторе поддержат спрос на авиакеросин, бензин и дистилляты в регионе.
По видам нефтепродуктов, в росте регионального спроса на нефть основное место будут занимать бензин и авиакеросин, за ними следуют дизельное топливо, сжиженные углеводородные газы (СУГ) и нафта.
В отношении Китая ОПЕК ожидает, что рост экономической активности в туристическом секторе продолжит поддерживать спрос на нефть во 2м полугодии 2024 г., в основном, по бензину и авиатопливу.
Так.е ожидается, что вводящиеся новые мощности поддержат рост спроса на нефтехимическое сырье до конца 2024 г.
Ожидается, что промышленный сектор получат поддержку от политики правительства по поддержке обрабатывающей промышленности и высокотехнологичных отраслей.
Народно-политический консультативный совет Китая и Всекитайский совет народных представителей весной 2024 г. подтвердили свое стремление поддержать восстановление экономики посредством увеличения потребления путем ослабления ограничений на иностранные инвестиции и усиления развития стратегических развивающихся отраслей.
В 2025 г. устойчивый экономический рост и туристическая активность продолжат поддерживать спрос на нефть в Китая, кроме того, страна станет лидером роста мирового спроса на нефтехимическое сырье.
Запасы нефти
По предварительным данные за апрель 2024 г., коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР составили 2,773 млрд барр.
Это на 16,6 млн барр. больше по сравнению с мартом, но на 154 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
Запасы нефти выросли на 19,5 млн барр., до 1,376 млрд барр., нефтепродуктов - сократились на 2,9 млн барр., до 1,396 млрд барр.
Запасы нефти в странах ОЭСР были на 96 млн барр. меньше среднего показателя за 2015-2019 гг., нефтепродуктов - на 58 млн барр. меньше.
Что касается дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР увеличились в апреле 2024 г., на 0,1 суток по сравнению с мартом 2024 г. и составили 60,1 суток.
Это на 2,2 суток меньше, чем в среднем за 2015-2019 гг.
Предложение
Прогнозируется, что в 2024 г. добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в странах, не входящих ОПЕК+, вырастет на 1,23 млн барр./сутки и составит в среднем 52,96 млн барр./сутки.
В 2025 г. добыча нефти странами вне ОПЕК+, как прогнозируется, вырастет на 1,1 млн барр./сутки, до 54,07 млн барр./сутки.
Основными драйверами роста предложения станут США, Канада, Бразилия и Норвегия.
Так, США увеличат добычу ЖУВ в 2024 г. на 440 тыс. барр./сутки, до 21,34 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 500 тыс. барр./сутки, до 21,84 млн барр./сутки.
Добыча нефти в России в мае 2024 г. снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 119 тыс. барр./сутки и составила 9,182 млн барр./сутки.
По итогам апреля 2024 г. Россия сохранила свой статус крупнейшего поставщика нефти в Китай и Индию.
Так, доля России в импорте нефти Китаем выросла на 1 п.п. по сравнению с мартом и составила 21%, а в индийском импорте - на 7 п.п., до 41%.
Общий объем экспорта нефти из России и Центральной Азии в апреле 2024 г. практически не изменился, составив в среднем 6,6 млн барр./сутки.
Снижение экспорта через Черноморские порты было компенсировано увеличением поставок через порты на Балтике и Тихом океане.
Так, отгрузки из черноморского порта Новороссийск снизились на 82 тыс. барр./сутки, до 565 тыс. барр./сутки.
Экспорт нефти из портов на Балтийском море увеличился на 132 тыс. барр./сутки, до 1,8 млн барр./сутки.
Поставки нефти в Китай по нефтепроводу-отводу от магистрального нефтепровода (МНП) Восточная Сибирь - Тихий Океан (ВСТО) увеличился на 9 тыс. барр./сутки, до 578 тыс. барр./сутки.
Из тихоокеанского порта Козьмино, в который нефть поставляется по МНП ВСТО, вырос на 105 тыс. барр./сутки, до 962 тыс. барр./сутки.
Добыча ОПЕК и ОПЕК+
Согласно данным вторичных источников, добыча нефти странами ОПЕК+ в мае 2024 г. снизилась на 123 тыс. барр./сутки по сравнению с апрелем, составив в среднем 40,922 млн барр./сутки.
Страны ОПЕК (все 12 стран организации) увеличили добычу на 29 тыс. барр./сутки, до 26,629 млн барр./сутки.
Добыча нефти увеличилась в основном в Нигерии, Габоне и Экваториальной Гвинее, тогда как добыча в Саудовской Аравии, Кувейте, Ливии и Конго снизилась.
9 стран ОПЕК, ограничивающих добычу в рамках ОПЕК+ (без Ливии, Ирана и Венесуэлы) увеличили добычу на 40 тыс. барр./сутки, до 21,409 млн барр./сутки.
В частности, Нигерия в мае увеличила добычу на 74 тыс. барр./сутки, до 1,419 млн барр./сутки, ОАЭ - на 7 тыс. барр./сутки, до 2,935 млн барр./сутки.
Саудовская Аравия сократила добычу на 32 тыс. барр./сутки, до 9 млн барр./сутки, Кувейт - на 15 тыс. барр./сутки, до 2,418 млн барр./сутки, Ирак - на 7 тыс. барр./сутки, до 4,195 млн барр./сутки.
Иран увеличил добычу на 7 тыс. барр./сутки, до 3,226 млн барр./сутки, Ливия - сократила добычу на 14 тыс. барр./сутки, до 1,173 млн барр./сутки, Венесуэла - на 3 тыс. барр./сутки, до 822 тыс. барр./сутки.
Страны не-ОПЕК, которые участвуют в соглашении, в мае 2024 г. снизили добычу к апрелю на 152 тыс. барр./сутки, до 14,293 млн барр./сутки.
Добыча нефти увеличилась в основном в Мексике, тогда как добыча в России и Казахстане снизилась.
Так, Россия снизила добычу на 119 тыс. барр./сутки, до 9,182 млн барр./сутки, Казахстан - на 62 тыс. барр./сутки, до 1,511 млн барр./сутки.
https://neftegaz.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ОПЕК сохранила прогнозы по росту мирового спроса на нефть в 2024-2025 гг.
Ежемесячный доклад ОПЕК представила 11 июня 2024 г.
Спрос на нефть
ОПЕК оставила без пересмотра свой предыдущий прогноз по мировому спросу на нефть в 2024 г., ожидая его увеличения на 2,25 млн барр./сутки, до 104,46 млн барр./сутки.
Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2025 г. спрос на нефть в мире вырастет на 1,85 млн барр./сутки и составит 106,31 млн барр./сутки.
Свои прогнозы ОПЕК подтверждает уже 5й месяц подряд, тогда как Международное энергетическое агентство (МЭА) и Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) свои оценки регулярно корректируют, причем достаточно серьезно.
ОПЕК качество своих прогнозов неоднократно подчеркивает, так, выступая недавно на ПМЭФ, генсек ОПЕК Х. аль-Гайс напомнил, что именно прогноз его организации оказался наиболее точным, а те, кто его критиковали, были вынуждены корректировать свои прогнозы практически каждый месяц, пока наконец их прогноз не сравнялся.
Рост потребления в 2024 г. будет поддерживаться высоким спросом на авиаперевозки, активностью в автомобильном сегменте, включая перевозки.
Ожидается также поддержка со стороны промышленности, строительства и сельского хозяйства в странах, не входящих в ОЭСР.
Аналогичным образом, ожидается, что увеличение нефтехимических мощностей в странах, не входящих в ОЭСР, в основном в Китае и на Ближнем Востоке, будет способствовать росту спроса на нефть.
Однако в этом прогнозе присутствует некоторая неопределенность, которая обусловлена развитием мировой экономики до конца 2024 г.
ОЭСР
ОПЕК вновь пересмотрела в сторону понижения свои оценки по спросу на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2024 г. вырастет на 240 тыс. барр./сутки, до 45,99 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть в странах ОЭСР в 2024 г. повысится на 270 тыс. барр./сутки и составит 46,02 млн барр./сутки
Ожидается, что в 2025 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 110 тыс. барр./сутки и составит 46,1 млн барр./сутки.
В США спрос на нефть в 2024 г. может вырасти на 180 тыс. барр./сутки, до 20,54 млн барр./сутки, в странах Европы, входящих в ОЭСР, - на 20 тыс. барр./сутки, до 13,42 млн барр./сутки
В 2025 г. в США спрос вырастет на 4 тыс. барр./сутки, до 20,59 млн барр./сутки, в европейских странах ОЭСР - на 20 тыс. барр./сутки, до 13,44 млн барр./сутки.
ОПЕК отмечает, что промышленное производство в странах ОЭСР, по прогнозам, будет постепенно восстанавливаться во 2м полугодии 2024 г. со слабых уровней, наблюдавшихся с начала года.
Среди стран ОЭСР спрос на нефть в Северной и Южной Америке будет опережать спрос в европейских странах организации.
Что касается конкретных видов нефтепродуктов, ожидается, что авиакеросин и бензин станут основными драйверами спроса на нефть в регионе на фоне летнего автомобильного сезона и продолжающейся активных авиаперевозок.
Одновременно ожидается, что потребности в дизельном топливе будут снижены из-за снижения экономической и промышленной активности.
Более того, спрос на нафту может оказаться под давлением из-за снижения рентабельности нефтехимической промышленности.
Не-ОЭСР
Оценки по росту спроса на нефть в странах вне ОЭСР, напротив, повышены.
Спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2024 г. вырастет на 2,01 млн барр./сутки, до 58,47 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,74 млн барр./сутки, до 60,21 млн барр./сутки.
Китай в 2024 г. увеличит спрос на нефть на 720 тыс. барр./сутки, до 16,98 млн барр./сутки, Индия - на 230 тыс. барр./сутки, до 5,58 млн барр./сутки.
В 2025 г. Китай увеличит спрос на 410 тыс. барр./сутки, до 17,39 млн барр./сутки, Индия - на 230 тыс. барр./сутки, до 5,8 млн барр./сутки.
Помимо Китая и Индии, рост спроса на нефть обеспечат другие страны Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки.
Прогнозируется, что продолжающееся восстановление авиаперевозок, активное вождение, а также улучшения в промышленном секторе поддержат спрос на авиакеросин, бензин и дистилляты в регионе.
По видам нефтепродуктов, в росте регионального спроса на нефть основное место будут занимать бензин и авиакеросин, за ними следуют дизельное топливо, сжиженные углеводородные газы (СУГ) и нафта.
В отношении Китая ОПЕК ожидает, что рост экономической активности в туристическом секторе продолжит поддерживать спрос на нефть во 2м полугодии 2024 г., в основном, по бензину и авиатопливу.
Так.е ожидается, что вводящиеся новые мощности поддержат рост спроса на нефтехимическое сырье до конца 2024 г.
Ожидается, что промышленный сектор получат поддержку от политики правительства по поддержке обрабатывающей промышленности и высокотехнологичных отраслей.
Народно-политический консультативный совет Китая и Всекитайский совет народных представителей весной 2024 г. подтвердили свое стремление поддержать восстановление экономики посредством увеличения потребления путем ослабления ограничений на иностранные инвестиции и усиления развития стратегических развивающихся отраслей.
В 2025 г. устойчивый экономический рост и туристическая активность продолжат поддерживать спрос на нефть в Китая, кроме того, страна станет лидером роста мирового спроса на нефтехимическое сырье.
Запасы нефти
По предварительным данные за апрель 2024 г., коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР составили 2,773 млрд барр.
Это на 16,6 млн барр. больше по сравнению с мартом, но на 154 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
Запасы нефти выросли на 19,5 млн барр., до 1,376 млрд барр., нефтепродуктов - сократились на 2,9 млн барр., до 1,396 млрд барр.
Запасы нефти в странах ОЭСР были на 96 млн барр. меньше среднего показателя за 2015-2019 гг., нефтепродуктов - на 58 млн барр. меньше.
Что касается дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР увеличились в апреле 2024 г., на 0,1 суток по сравнению с мартом 2024 г. и составили 60,1 суток.
Это на 2,2 суток меньше, чем в среднем за 2015-2019 гг.
Предложение
Прогнозируется, что в 2024 г. добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в странах, не входящих ОПЕК+, вырастет на 1,23 млн барр./сутки и составит в среднем 52,96 млн барр./сутки.
В 2025 г. добыча нефти странами вне ОПЕК+, как прогнозируется, вырастет на 1,1 млн барр./сутки, до 54,07 млн барр./сутки.
Основными драйверами роста предложения станут США, Канада, Бразилия и Норвегия.
Так, США увеличат добычу ЖУВ в 2024 г. на 440 тыс. барр./сутки, до 21,34 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 500 тыс. барр./сутки, до 21,84 млн барр./сутки.
Добыча нефти в России в мае 2024 г. снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 119 тыс. барр./сутки и составила 9,182 млн барр./сутки.
По итогам апреля 2024 г. Россия сохранила свой статус крупнейшего поставщика нефти в Китай и Индию.
Так, доля России в импорте нефти Китаем выросла на 1 п.п. по сравнению с мартом и составила 21%, а в индийском импорте - на 7 п.п., до 41%.
Общий объем экспорта нефти из России и Центральной Азии в апреле 2024 г. практически не изменился, составив в среднем 6,6 млн барр./сутки.
Снижение экспорта через Черноморские порты было компенсировано увеличением поставок через порты на Балтике и Тихом океане.
Так, отгрузки из черноморского порта Новороссийск снизились на 82 тыс. барр./сутки, до 565 тыс. барр./сутки.
Экспорт нефти из портов на Балтийском море увеличился на 132 тыс. барр./сутки, до 1,8 млн барр./сутки.
Поставки нефти в Китай по нефтепроводу-отводу от магистрального нефтепровода (МНП) Восточная Сибирь - Тихий Океан (ВСТО) увеличился на 9 тыс. барр./сутки, до 578 тыс. барр./сутки.
Из тихоокеанского порта Козьмино, в который нефть поставляется по МНП ВСТО, вырос на 105 тыс. барр./сутки, до 962 тыс. барр./сутки.
Добыча ОПЕК и ОПЕК+
Согласно данным вторичных источников, добыча нефти странами ОПЕК+ в мае 2024 г. снизилась на 123 тыс. барр./сутки по сравнению с апрелем, составив в среднем 40,922 млн барр./сутки.
Страны ОПЕК (все 12 стран организации) увеличили добычу на 29 тыс. барр./сутки, до 26,629 млн барр./сутки.
Добыча нефти увеличилась в основном в Нигерии, Габоне и Экваториальной Гвинее, тогда как добыча в Саудовской Аравии, Кувейте, Ливии и Конго снизилась.
9 стран ОПЕК, ограничивающих добычу в рамках ОПЕК+ (без Ливии, Ирана и Венесуэлы) увеличили добычу на 40 тыс. барр./сутки, до 21,409 млн барр./сутки.
В частности, Нигерия в мае увеличила добычу на 74 тыс. барр./сутки, до 1,419 млн барр./сутки, ОАЭ - на 7 тыс. барр./сутки, до 2,935 млн барр./сутки.
Саудовская Аравия сократила добычу на 32 тыс. барр./сутки, до 9 млн барр./сутки, Кувейт - на 15 тыс. барр./сутки, до 2,418 млн барр./сутки, Ирак - на 7 тыс. барр./сутки, до 4,195 млн барр./сутки.
Иран увеличил добычу на 7 тыс. барр./сутки, до 3,226 млн барр./сутки, Ливия - сократила добычу на 14 тыс. барр./сутки, до 1,173 млн барр./сутки, Венесуэла - на 3 тыс. барр./сутки, до 822 тыс. барр./сутки.
Страны не-ОПЕК, которые участвуют в соглашении, в мае 2024 г. снизили добычу к апрелю на 152 тыс. барр./сутки, до 14,293 млн барр./сутки.
Добыча нефти увеличилась в основном в Мексике, тогда как добыча в России и Казахстане снизилась.
Так, Россия снизила добычу на 119 тыс. барр./сутки, до 9,182 млн барр./сутки, Казахстан - на 62 тыс. барр./сутки, до 1,511 млн барр./сутки.
https://neftegaz.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter