14 июня 2024 Sid_the_sloth
💪Хомяки вчера показали, что умеют держать строй!
В общем-то, 13 июня все произошло так, как и предполагалось: гэп вниз на открытии, серия маржин-коллов у плечевиков, на которой индекс почти долетел до 3000 п., и затем резкий откуп, «бессмысленный и беспощадный»😁
🤷♂️Я хоть и готовился к этому празднику скидок, но в итоге толком в нём не поучаствовал. Два моих основных брокера — Сбер и ВТБ — намертво «легли» в период с 10 до 11 утра (веб-версия Квика тоже не выдержала перегруза). А когда отвисли и позволили наконец зайти в приложение — распродажи уже закончились. Так что бОльшая часть заготовленного кэша осталась неиспользованной. Ну ничего, это не последняя просадка.
Инфраструктурные проблемы меня огорчили, но не удивили (и не такое видали). А вот что действительно удивило — так это энтузиазм, с которым физики откупали рынок целый день. В итоге к концу основной сессии утренний гэп не просто закрылся, а даже превысил закрытие 11 июня.
📉Однако в индексе были акции, которые на этом всеобщем жоре чувствовали себя хуже остальных. Давайте на них взглянем и порассуждаем, почему.
⛽TATNP Татнефть-ап (-1,9%)
У Татушки в целом всё неплохо, ее новый пакет санкций никак не коснулся. Сегодня будет ГОСА, на котором почти наверняка утвердят неплохие дивиденды в размере 25,17 ₽ (отсечка — 3 июля). Поэтому минус по итогам вчерашнего дня — скорее досадная случайность в рамках нормальных колебаний рынка.
💼Планировал докупать в портфель ниже 650 ₽, но из-за «технических шоколадок» вчера это сделать не получилось. Что ж, продолжаю держать и ловить следующую возможность.
⚜️SELG Селигдар (-2,2%)
Золотодобытчик попал в санкционные списки США и на открытии упал сильнее всех, более чем на 31%. Вместе с тем, санкции не должны оказать серьёзного влияния на бизнес, так как Селигдар продаёт практически всё золото крупнейшим российским банкам. Инвесторы тоже это понимают — под конец дня акции практически полностью отыграли чудовищную эмоциональную утреннюю просадку.
💼У меня есть небольшая позиция в Тинькофф, но просадкой я не воспользовался — сейчас бумаги Селигдара не в фокусе моего внимания.
⚓FLOT Совкомфлот (-2,4%)
7 танкеров-газовозов ледового класса для проекта «Арктик СПГ-2» включены в SDN-лист. Кроме того, Великобритания и ЕС также выступили с инициативой внести Совкомфлот в свои санкционные списки. ЕС может объявить о новых санкциях на саммите в Италии с 13 по 15 июня.
💼Здесь ситуация не столь радужная. С одной стороны, постоянно изобретаются новые схемы обхода ограничений. С другой стороны, танкер так просто не спрячешь — даже дружественные страны могут испугаться вторичных санкций и отказаться пускать суда Совкомфлота в свои порты. Я удерживаю позицию, но уже давно не докупаю.
🔥NVTK НОВАТЭК (-2,5%)
Падение было ожидаемо, и даже удивительно, что оно такое скромное. Американский Минфин внес в SDN-лист все крупные проекты НОВАТЭКа, включая Мурманский СПГ, Арктик СПГ-1 и Арктик СПГ-3 (Арктик СПГ-2 уже давно под санкциями). Ну и заодно вдарил по будущим танкерам-газовозам.
💼У меня заранее стояла заявка на покупку по 999 ₽ за бумагу — утром не допадали до этой цифры буквально пару рублей. Как я неоднократно говорил, на долгосроке считаю НОВАТЭК отличным эффективным бизнесом и буду продолжать наращивать позицию. Особенно, если всё-таки уйдем ниже 1000 ₽. Часть команды — часть корабля!
🏛️MOEX Мосбиржа (-3,1%)
Здесь всё логично. Именно жесткие санкции на Мосбиржу и её «дочек» вызвали эмоциональные распродажи утром четверга, поэтому акции самой биржи подверглись наиболее сильному давлению из всех бумаг в индексе — в моменте было -16%. Основной удар придется на валютный рынок — 25% от всего объема торгов, что по экспертным оценкам приведет к снижению комиссионного дохода площадки примерно на 4%.
💼В портфеле небольшая поза по Мосбирже с неприличной прибылью в +170%. Хотел вчера докупить ниже 220 ₽, но не дали. Что ж, видимо в следующий раз. Кстати, сегодня у MOEX дивидендный гэп, с чем всех держателей и поздравляю.
🎯Резюме
Не могу не восхититься бравыми хомяками (себя тоже к ним отношу), которые без раздумий бросились держать пошатнувшийся индекс своими пушистыми плечами.
🚀На мой скептический взгляд, откуп получился чересчур быстрым и оптимистичным. Некоторые бумаги (та же Мосбиржа и Совкомфлот) по ощущениям явно не допадали до справедливых отметок в условиях происходящего.
🤔Думаю, это не конец коррекции на российском рынке. Вероятное повышение ключевой ставки, рост доходности облигаций, осознание неизбежности новых налогов и обострение геополитики могут привести к очередной волне распродаж уже в самое ближайшее время. Наблюдаем. И, конечно, всегда имеем под рукой кэш.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter