Главное
• Рубль укрепился до максимумов с начала июня 2023 г. Курсы инвалют отвесно падают на фоне двусторонних валютных барьеров. Технический потенциал вниз еще есть, но он уже ограничен по времени.
• Глобальный доллар США продолжил откат от двухмесячных максимумов, индекс DXY снизился до 105,2 п. Вероятность снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании оценивается в 66%, а это перспективный фактор среднесрочного ослабления американца. Тогда иные мировые валюты укрепятся, а commodities еще больше подорожают.
• Нефть Brent тестирует $85,5 — максимумы с начала мая. Ориентир на $86 совсем близко, и активным трейдерам пора готовиться забирать заслуженную быструю прибыль. Золото на $2330, и это важно — уровень ограничивает дальнейший рост унции, а подыграть покупателям драгметалла может слабеющий доллар, с которым есть обратная корреляция. Газ NG уже выше $2,9, поддержка $2,8 отработана, время присмотреться к покупкам со стопом и ориентиром на очередные годовые вершины.
В деталях
Рубль ударно укрепляется — инвалюты рухнули на минимумы за последние 12 месяцев. Биржевой юань упал к 11,45, или свыше -4% за сутки, фьючерсы на доллар и евро потеряли еще по 2,5%.
Официальные котировки ЦБ с внебиржевого рынка несколько запаздывают, но и там очевидна тенденция на ослабление инвалют на фоне реализованных инфраструктурных рисков на фоне санкций США против Мосбиржи, НКЦ и НРД. С российской стороны также действуют валютные барьеры, давно оберегающие нацвалюту от потрясений и гасящие волатильность — жесткая линия ЦБ по ставкам давит на спрос на валюту под импорт, а нормативы репатриации выручки экспортеров увеличивают общее предложение валюты на рынке. И данные факторы надолго. Есть и локальные драйверы: расширенное предложение валюты в рамках бюджетного правила, проблемы с расчетами за импорт, высокий временный поток от экспорта, налоговый период.
По совокупности фундаментальных вводных все прежние разговоры о девальвации вызывали у нас недоумение. По факту — участники на ослабление рубля вынуждены быстро ретироваться на фоне токсичного характера доллара и евро и опасений насчет биржевой судьбы юаня. Последние переживания видятся напрасными.
Технически инвалюты покинули границы многомесячного боковика, тянущегося еще с осени прошлого года, когда ЦБ взвинтил ставку, а президент подписал указ о нормативах возврата выручки. Для пары CNY/RUB границами долгоиграющего боковика были 12–13, а вчера курс откинуло уже на 5% ниже многомесячной поддержки. Теперь 12 становится среднесрочной планкой-сопротивлением, а по краткосрочной инерции курс юаня может временно подойти и к 11,3, прежде чем пойдет в высокий отскок.
Фьючерсы на доллар и евро тоже под сильным давлением. Контракт на 1000 долларов США (SiM4) падал к 85 000, а евро (EuM4) был под 92 000. Завтра состоится исполнение срочных контрактов, и по времени это может быть локальным ценовым экстремумом. Технический отскок назрел, остается тактически выбрать момент.
• Рубль укрепился до максимумов с начала июня 2023 г. Курсы инвалют отвесно падают на фоне двусторонних валютных барьеров. Технический потенциал вниз еще есть, но он уже ограничен по времени.
• Глобальный доллар США продолжил откат от двухмесячных максимумов, индекс DXY снизился до 105,2 п. Вероятность снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании оценивается в 66%, а это перспективный фактор среднесрочного ослабления американца. Тогда иные мировые валюты укрепятся, а commodities еще больше подорожают.
• Нефть Brent тестирует $85,5 — максимумы с начала мая. Ориентир на $86 совсем близко, и активным трейдерам пора готовиться забирать заслуженную быструю прибыль. Золото на $2330, и это важно — уровень ограничивает дальнейший рост унции, а подыграть покупателям драгметалла может слабеющий доллар, с которым есть обратная корреляция. Газ NG уже выше $2,9, поддержка $2,8 отработана, время присмотреться к покупкам со стопом и ориентиром на очередные годовые вершины.
В деталях
Рубль ударно укрепляется — инвалюты рухнули на минимумы за последние 12 месяцев. Биржевой юань упал к 11,45, или свыше -4% за сутки, фьючерсы на доллар и евро потеряли еще по 2,5%.
Официальные котировки ЦБ с внебиржевого рынка несколько запаздывают, но и там очевидна тенденция на ослабление инвалют на фоне реализованных инфраструктурных рисков на фоне санкций США против Мосбиржи, НКЦ и НРД. С российской стороны также действуют валютные барьеры, давно оберегающие нацвалюту от потрясений и гасящие волатильность — жесткая линия ЦБ по ставкам давит на спрос на валюту под импорт, а нормативы репатриации выручки экспортеров увеличивают общее предложение валюты на рынке. И данные факторы надолго. Есть и локальные драйверы: расширенное предложение валюты в рамках бюджетного правила, проблемы с расчетами за импорт, высокий временный поток от экспорта, налоговый период.
По совокупности фундаментальных вводных все прежние разговоры о девальвации вызывали у нас недоумение. По факту — участники на ослабление рубля вынуждены быстро ретироваться на фоне токсичного характера доллара и евро и опасений насчет биржевой судьбы юаня. Последние переживания видятся напрасными.
Технически инвалюты покинули границы многомесячного боковика, тянущегося еще с осени прошлого года, когда ЦБ взвинтил ставку, а президент подписал указ о нормативах возврата выручки. Для пары CNY/RUB границами долгоиграющего боковика были 12–13, а вчера курс откинуло уже на 5% ниже многомесячной поддержки. Теперь 12 становится среднесрочной планкой-сопротивлением, а по краткосрочной инерции курс юаня может временно подойти и к 11,3, прежде чем пойдет в высокий отскок.
Фьючерсы на доллар и евро тоже под сильным давлением. Контракт на 1000 долларов США (SiM4) падал к 85 000, а евро (EuM4) был под 92 000. Завтра состоится исполнение срочных контрактов, и по времени это может быть локальным ценовым экстремумом. Технический отскок назрел, остается тактически выбрать момент.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба