21 июня 2024 БКС Экспресс Манжос Виталий
С конца прошлой недели на срочном рынке Московской биржи наблюдается резкое увеличение торговых оборотов во фьючерсах на ключевые валютные пары. Иными словами, в самых популярных российских фьючерсах сейчас неожиданно появились интересные спекулятивные возможности.
Резкие колебания
Речь идет о контрактах на курс «доллар США — российский рубль» (Si-9.4) и «китайский юань – российский рубль» (CNY-9.24). Текущий рост торговой активности сопровождается всплеском волатильности и расширением диапазона внутридневного движения.
Изменение их динамики хорошо заметно на дневных графиках. Например, в среду 19 июня контракт на курс доллара США подешевел на 4,9%. А на следующий день он прибавил в цене 5,6%. Это очень сильное измненеи.
Фьючерсы на CNY/RUB демонстрируют сопоставимые по масштабу колебания. При этом за три дня курс самого юаня на бирже — от минимумов до максимумов этого периода — вырос на 14%.
С учетом того, что фьючерс имеет встроенное плечо, заработать на внутридневных изменениях можно существенно больше. Однако этот же эффект плеча несет риски для позиции в случае неблагоприятного изменения цен, поэтому оптимально покупать фьючерсы не на всю предполагаемую сумму, а на ее часть.
Последствия санкций
Указанная тенденция прямо связана с недавним ужесточением режима ограничительных мер со стороны США в отношении РФ. В частности, были объявлены блокирующие санкции против Мосбиржи и входящих в ее группу НКЦ и НРД — структур, отвечающих за учет и осуществление сделок с валютой.
Следствием этого стало прекращение биржевых торгов долларом США, евро и гонконгским долларом. Теперь индикативный курс указанных валют ежедневно определяется ЦБ РФ на основании данных о внебиржевых торгах. Но при этом биржевые торги юанем и прочими валютными парами на Мосбирже продолжаются.
С точки зрения спекулятивной торговли валютными фьючерсами теперь складывается весьма нестандартная ситуация. Косвенное представление об актуальном курсе доллара США внутри дня можно составить, исходя из динамики юаня по отношению к рублю и кросс-курса по отношению к доллару. Более точный ориентир появляется в момент объявления официального курса доллара США Центробанком РФ. Это происходит раз в сутки.
Проблема заключается в том, что этот официальный курс может сильно изменяться. Например, курс доллара США с 21 июня увеличился на 2,79 руб., или на 3,3%. Это может приводить к скачкообразному движению всех инструментов срочного рынка, расчеты по которым связаны с долларом США.
Больше движения — больше возможностей
Эта нестандартная ситуация внутри дня повышает неопределенность, открывая возможности для краткосрочной торговли, использования технического анализа и других методов оценки краткосрочных тенденций.
Подробнее о том, как использовать технический анализ, читайте в нашем обучающем курсе.
Инструменты теханализа доступны и в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций».
Резкие колебания
Речь идет о контрактах на курс «доллар США — российский рубль» (Si-9.4) и «китайский юань – российский рубль» (CNY-9.24). Текущий рост торговой активности сопровождается всплеском волатильности и расширением диапазона внутридневного движения.
Изменение их динамики хорошо заметно на дневных графиках. Например, в среду 19 июня контракт на курс доллара США подешевел на 4,9%. А на следующий день он прибавил в цене 5,6%. Это очень сильное измненеи.
Фьючерсы на CNY/RUB демонстрируют сопоставимые по масштабу колебания. При этом за три дня курс самого юаня на бирже — от минимумов до максимумов этого периода — вырос на 14%.
С учетом того, что фьючерс имеет встроенное плечо, заработать на внутридневных изменениях можно существенно больше. Однако этот же эффект плеча несет риски для позиции в случае неблагоприятного изменения цен, поэтому оптимально покупать фьючерсы не на всю предполагаемую сумму, а на ее часть.
Последствия санкций
Указанная тенденция прямо связана с недавним ужесточением режима ограничительных мер со стороны США в отношении РФ. В частности, были объявлены блокирующие санкции против Мосбиржи и входящих в ее группу НКЦ и НРД — структур, отвечающих за учет и осуществление сделок с валютой.
Следствием этого стало прекращение биржевых торгов долларом США, евро и гонконгским долларом. Теперь индикативный курс указанных валют ежедневно определяется ЦБ РФ на основании данных о внебиржевых торгах. Но при этом биржевые торги юанем и прочими валютными парами на Мосбирже продолжаются.
С точки зрения спекулятивной торговли валютными фьючерсами теперь складывается весьма нестандартная ситуация. Косвенное представление об актуальном курсе доллара США внутри дня можно составить, исходя из динамики юаня по отношению к рублю и кросс-курса по отношению к доллару. Более точный ориентир появляется в момент объявления официального курса доллара США Центробанком РФ. Это происходит раз в сутки.
Проблема заключается в том, что этот официальный курс может сильно изменяться. Например, курс доллара США с 21 июня увеличился на 2,79 руб., или на 3,3%. Это может приводить к скачкообразному движению всех инструментов срочного рынка, расчеты по которым связаны с долларом США.
Больше движения — больше возможностей
Эта нестандартная ситуация внутри дня повышает неопределенность, открывая возможности для краткосрочной торговли, использования технического анализа и других методов оценки краткосрочных тенденций.
Подробнее о том, как использовать технический анализ, читайте в нашем обучающем курсе.
Инструменты теханализа доступны и в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба