25 июня 2024 Тинькофф Банк
Динамика индекса Мосбиржи
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи скорректировался на 3,2% н/н, на фоне значительной волатильности на валютном рынке после остановки торгов долларом и евро, а также возможного повышения ставки Банка России на предстоящем июльском заседании. Индекс РТС снизился более умеренно на 1,9% н/н на фоне укрепления рубля.
В понедельник утром индекс Мосбиржи демонстрировать слабо позитивную динамику и растет на 0,2% по сравнению с закрытием пятницы. В фокусе рынка находится новость о принятии ЕС 14-го пакета санкций, который включает в себя запрет на транзит российского СПГ через европейские порты, запрет на инвестиции и прочее сотрудничество по российским СПГ-проектам, запрет импорта гелия из РФ и прочие. Котировки НОВАТЭКа в ответ на выход данных по санкциям прибавляют 0,5%, так как в 14-й пакет санкций не вошел запрет на покупку российского СПГ европейскими странами. Индекс РТС следует за Индексом Мосбиржи и растет на 0,2%.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Введение блокирующих санкций США на Группу Мосбиржи стало значимым событием для российского валютного рынка: Мосбиржа приостановила операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгским долларом. Этот сегмент теперь становится полностью внебиржевым, индикативные котировки будут рассчитываться Банком России на основе банковской отчетности. Как мы и ожидали, санкции вызвали краткосрочную рыночную волатильность, но на текущий момент оказали для рубля умеренное поддерживающее действие за счет выхода части инвесторов из «недружественных» в национальную валюту. Рубль по итогам недели остался на уровнях ниже 89 руб./долл. США и 12,2 руб./юань. На этой неделе рынок продолжит адаптацию к новым условиям, и мы не ожидаем значимых изменений в уровнях курса рубля.
Понедельник, 24 июня
Значимых событий не планируется.
Вторник, 25 июня
Банк России выпустит обзор банковского сектора за май: прежде всего, ожидаем новую точку по потребительскому кредитованию. Пока что в апреле потребительское кредитование росло темпом 1,8% м/м за счет кредитных карт, при этом 70% продуктов было выдано до 2023 года (до начала ужесточения требований по кредитоспособности). Важно, что кредитки используются на фоне роста сбережений — вкладчики не хотят терять процентный доход, поэтому пользуются кредитными средствами со льготным периодом.
Среда, 26 июня
Росстат публикует данные по объему промышленного производства в мае. Напомним, что по оценке Минэкономразвития за первые 4 месяца ВВП России вырос на 5,1% г/г, что существенно выше устойчивого (безынфляционного) темпа роста в 2%. Данные по промпроизводству помогут оценить динамику ВВП в мае и посмотреть, сохранилась ли тенденция роста в отраслях связанных с военно-промышленным комплексом. Также российская статслужба опубликует цифру по динамике недельного ИПЦ — пристально следим за инфляцией до июльского заседания, особенно в части базовых компонент.
Во вторник также опубликуют опережающий индекс доверия потребителей в США: на фоне замедления инфляции и розничного оборота ждем также снижение индекса доверия (102 пункта в мае).
Четверг, 27 июня
В США выходит статистика базовых заказов на товары длительного пользования — это еще один индикатор потребительских настроений. Также ожидаем замедления темпов роста заказов (0,4% в апреле).
Пятница, 28 июня
В США выходит самая важная цифра для ФРС США — оценка базового индекса расходов на личное потребление (PCE) за май: 0,2% м/м в апреле. Замедление инфляции в мае будет весомым аргументу в пользу смягчения риторики и начала снижения ставки уже осенью.
А что с нефтью и сырьем?
В понедельник утром котировки Brent показывают незначительный рост и находятся около $84,4 за баррель. На этой неделе инвесторы будут следить за выходом данных по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США от IEA в среду (26 июня). Также участникам рынка стоит обратить внимание на финальную оценку ВВП США за первый квартал текущего года, которые представят в четверг, 27 июня.
В понедельник утром европейский газ на хабе TTF незначительно растет в цене — на 0,1%. В свою очередь, американский газ открылся снижением на 0,4% к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе рынок будет следить за публикацией данных о запасах природного газа в США в четверг, 27 июня.
Спотовая цена золота в понедельник растет на 0,4%. На этой неделе участникам рынка стоит обратить внимание на данные по базовому индексу расходов на личное потребление в США за май текущего года, которые опубликуют в пятницу, 28 июня. Значения выше ожиданий аналитиков могут привести к снижению стоимости золота.
В свою очередь, основные промышленные растут в понедельник:
— медь на 0,4%;
— алюминий на 0,1%;
— никель на 0,8%.
На этой неделе участникам рынка стоит обратить внимание на финальную оценку ВВП США за первый квартал текущего года, а также на данные по изменению числа заказов на товары длительного пользования в США.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи скорректировался на 3,2% н/н, на фоне значительной волатильности на валютном рынке после остановки торгов долларом и евро, а также возможного повышения ставки Банка России на предстоящем июльском заседании. Индекс РТС снизился более умеренно на 1,9% н/н на фоне укрепления рубля.
В понедельник утром индекс Мосбиржи демонстрировать слабо позитивную динамику и растет на 0,2% по сравнению с закрытием пятницы. В фокусе рынка находится новость о принятии ЕС 14-го пакета санкций, который включает в себя запрет на транзит российского СПГ через европейские порты, запрет на инвестиции и прочее сотрудничество по российским СПГ-проектам, запрет импорта гелия из РФ и прочие. Котировки НОВАТЭКа в ответ на выход данных по санкциям прибавляют 0,5%, так как в 14-й пакет санкций не вошел запрет на покупку российского СПГ европейскими странами. Индекс РТС следует за Индексом Мосбиржи и растет на 0,2%.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Введение блокирующих санкций США на Группу Мосбиржи стало значимым событием для российского валютного рынка: Мосбиржа приостановила операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгским долларом. Этот сегмент теперь становится полностью внебиржевым, индикативные котировки будут рассчитываться Банком России на основе банковской отчетности. Как мы и ожидали, санкции вызвали краткосрочную рыночную волатильность, но на текущий момент оказали для рубля умеренное поддерживающее действие за счет выхода части инвесторов из «недружественных» в национальную валюту. Рубль по итогам недели остался на уровнях ниже 89 руб./долл. США и 12,2 руб./юань. На этой неделе рынок продолжит адаптацию к новым условиям, и мы не ожидаем значимых изменений в уровнях курса рубля.
Понедельник, 24 июня
Значимых событий не планируется.
Вторник, 25 июня
Банк России выпустит обзор банковского сектора за май: прежде всего, ожидаем новую точку по потребительскому кредитованию. Пока что в апреле потребительское кредитование росло темпом 1,8% м/м за счет кредитных карт, при этом 70% продуктов было выдано до 2023 года (до начала ужесточения требований по кредитоспособности). Важно, что кредитки используются на фоне роста сбережений — вкладчики не хотят терять процентный доход, поэтому пользуются кредитными средствами со льготным периодом.
Среда, 26 июня
Росстат публикует данные по объему промышленного производства в мае. Напомним, что по оценке Минэкономразвития за первые 4 месяца ВВП России вырос на 5,1% г/г, что существенно выше устойчивого (безынфляционного) темпа роста в 2%. Данные по промпроизводству помогут оценить динамику ВВП в мае и посмотреть, сохранилась ли тенденция роста в отраслях связанных с военно-промышленным комплексом. Также российская статслужба опубликует цифру по динамике недельного ИПЦ — пристально следим за инфляцией до июльского заседания, особенно в части базовых компонент.
Во вторник также опубликуют опережающий индекс доверия потребителей в США: на фоне замедления инфляции и розничного оборота ждем также снижение индекса доверия (102 пункта в мае).
Четверг, 27 июня
В США выходит статистика базовых заказов на товары длительного пользования — это еще один индикатор потребительских настроений. Также ожидаем замедления темпов роста заказов (0,4% в апреле).
Пятница, 28 июня
В США выходит самая важная цифра для ФРС США — оценка базового индекса расходов на личное потребление (PCE) за май: 0,2% м/м в апреле. Замедление инфляции в мае будет весомым аргументу в пользу смягчения риторики и начала снижения ставки уже осенью.
А что с нефтью и сырьем?
В понедельник утром котировки Brent показывают незначительный рост и находятся около $84,4 за баррель. На этой неделе инвесторы будут следить за выходом данных по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США от IEA в среду (26 июня). Также участникам рынка стоит обратить внимание на финальную оценку ВВП США за первый квартал текущего года, которые представят в четверг, 27 июня.
В понедельник утром европейский газ на хабе TTF незначительно растет в цене — на 0,1%. В свою очередь, американский газ открылся снижением на 0,4% к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе рынок будет следить за публикацией данных о запасах природного газа в США в четверг, 27 июня.
Спотовая цена золота в понедельник растет на 0,4%. На этой неделе участникам рынка стоит обратить внимание на данные по базовому индексу расходов на личное потребление в США за май текущего года, которые опубликуют в пятницу, 28 июня. Значения выше ожиданий аналитиков могут привести к снижению стоимости золота.
В свою очередь, основные промышленные растут в понедельник:
— медь на 0,4%;
— алюминий на 0,1%;
— никель на 0,8%.
На этой неделе участникам рынка стоит обратить внимание на финальную оценку ВВП США за первый квартал текущего года, а также на данные по изменению числа заказов на товары длительного пользования в США.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу