Привет 👋 Коротко про Полюс $PLZL. Что в отчёте за 2023 год, какие перспективы и риски? Но для начала не забудь пожалуйста про 👍 - это очень важно для меня! Поехали!
🌟Полюс - это крупнейший производитель золота в России. Он входит в пятерку мировых золотодобывающих компаний. Основные активы расположены в России, включая месторождения Олимпиада, Благодатное, Верненская, Куранах, россыпи и Наталка. В апреле 2022 года ЕС и Великобритания ввели эмбарго на российское золото, а в мае 2023 года Полюс попал под санкции США, Великобритании и Австралии.
📊Финансовые показатели.
Мультипликатор P/E составляет 10,7, что является высоким показателем.
Рентабельность по EBITDA составляет 30%, что делает Полюс одним из лучших компаний России по этому показателю.
Выручка выросла на 60%, а себестоимость - на 19%.
Операционная прибыль выросла в два раза, финансовые расходы - на 131%.
Убыток от переоценки производных финансовых инструментов составил 51 млрд рублей.
Чистый долг вырос в три раза до 623 млрд рублей.
Отношение чистого долга к EBITDA - 2,43 - это средний показатель.
Операционные результаты рекордные, цены на золото на максимумах, финансовые результаты по итогам 2023 года сильные.
В 2023 году Полюс провел невыгодный обратный выкуп 30% своих акций, что увеличило долговую нагрузку, но при этом финансовое положение остается нормальным.
Капитальные затраты растут, производство снижается, что может привести к снижению дивидендов в ближайшие годы. В итоге показатели по мультипликаторам средние.
🕵️♂️Перспективы.
Главные перспективы связаны с проектом Сухой Лог, который может увеличить добычу руды в полтора раза. Полюс является одним из мировых лидеров по производству золота, с низкой себестоимостью и большими запасами. В 2024 году ожидается спад производства золота на 5% из-за снижения содержания золота в руде.
📊Капитализация.
Капитализация Полюса превышает 1,5 триллиона рублей, что делает его одной из десяти крупнейших публичных компаний России. Полюс стоит более 10 прибылей и 3 выручек, что делает его относительно дорогим.
🤔 Риски и справедливая цена акций.
Основные риски - это падение цен на золото и возможные проблемы с реализацией из-за усиления санкций. Акция торгуется в районе справедливой стоимости, которая составляет примерно 12000 рублей, но многие банковские аналитики в среднем считают, что стоить эта бумага должна в районе 14000 рублей. Плюс 16% от текущих значений цены...как по мне не так много.
😎Итог...
Вероятность для роста имеется, так как цены на золото находятся в районе исторических хаев. Плюс к этому ещё и прибыль растет. Долг средний, но он увеличился и тут уже надо быть внимательнее. Эффективность компании высокая и это радует. По графику эта бумага мне не привлекательна. Момент для заработка позади. Большая вероятность длительного бокового движения, а это лично для меня минус.
🤔Короче говоря я бы несколько раз подумал, прежде чем сейчас стал покупать акции золотодобытчиков, пока цена на золото не уйдет в коррекцию. Как то дороговато. Вот если по скидке, то ещё можно было бы подумать, а так лично я пока пас. Так как рынок на данный момент сам корректируется, то не думаю, что цены на золото будут падать. При падении рынка как правило цены на золото растут, так как инвесторы переливают свои средства из фондового рынка в металлы в целях сохранения своих средств. Спасибо большое за внимание! Удачи Вам 🤝
❗Я не гарантирую Вам положительный результат моего технического и фундаментального анализа. Вы должны всегда помнить о возможных рисках при совершении сделок с ценными бумагами, потому что успешный результат инвестирования в прошлом не гарантирует его в будущем.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
🌟Полюс - это крупнейший производитель золота в России. Он входит в пятерку мировых золотодобывающих компаний. Основные активы расположены в России, включая месторождения Олимпиада, Благодатное, Верненская, Куранах, россыпи и Наталка. В апреле 2022 года ЕС и Великобритания ввели эмбарго на российское золото, а в мае 2023 года Полюс попал под санкции США, Великобритании и Австралии.
📊Финансовые показатели.
Мультипликатор P/E составляет 10,7, что является высоким показателем.
Рентабельность по EBITDA составляет 30%, что делает Полюс одним из лучших компаний России по этому показателю.
Выручка выросла на 60%, а себестоимость - на 19%.
Операционная прибыль выросла в два раза, финансовые расходы - на 131%.
Убыток от переоценки производных финансовых инструментов составил 51 млрд рублей.
Чистый долг вырос в три раза до 623 млрд рублей.
Отношение чистого долга к EBITDA - 2,43 - это средний показатель.
Операционные результаты рекордные, цены на золото на максимумах, финансовые результаты по итогам 2023 года сильные.
В 2023 году Полюс провел невыгодный обратный выкуп 30% своих акций, что увеличило долговую нагрузку, но при этом финансовое положение остается нормальным.
Капитальные затраты растут, производство снижается, что может привести к снижению дивидендов в ближайшие годы. В итоге показатели по мультипликаторам средние.
🕵️♂️Перспективы.
Главные перспективы связаны с проектом Сухой Лог, который может увеличить добычу руды в полтора раза. Полюс является одним из мировых лидеров по производству золота, с низкой себестоимостью и большими запасами. В 2024 году ожидается спад производства золота на 5% из-за снижения содержания золота в руде.
📊Капитализация.
Капитализация Полюса превышает 1,5 триллиона рублей, что делает его одной из десяти крупнейших публичных компаний России. Полюс стоит более 10 прибылей и 3 выручек, что делает его относительно дорогим.
🤔 Риски и справедливая цена акций.
Основные риски - это падение цен на золото и возможные проблемы с реализацией из-за усиления санкций. Акция торгуется в районе справедливой стоимости, которая составляет примерно 12000 рублей, но многие банковские аналитики в среднем считают, что стоить эта бумага должна в районе 14000 рублей. Плюс 16% от текущих значений цены...как по мне не так много.
😎Итог...
Вероятность для роста имеется, так как цены на золото находятся в районе исторических хаев. Плюс к этому ещё и прибыль растет. Долг средний, но он увеличился и тут уже надо быть внимательнее. Эффективность компании высокая и это радует. По графику эта бумага мне не привлекательна. Момент для заработка позади. Большая вероятность длительного бокового движения, а это лично для меня минус.
🤔Короче говоря я бы несколько раз подумал, прежде чем сейчас стал покупать акции золотодобытчиков, пока цена на золото не уйдет в коррекцию. Как то дороговато. Вот если по скидке, то ещё можно было бы подумать, а так лично я пока пас. Так как рынок на данный момент сам корректируется, то не думаю, что цены на золото будут падать. При падении рынка как правило цены на золото растут, так как инвесторы переливают свои средства из фондового рынка в металлы в целях сохранения своих средств. Спасибо большое за внимание! Удачи Вам 🤝
❗Я не гарантирую Вам положительный результат моего технического и фундаментального анализа. Вы должны всегда помнить о возможных рисках при совершении сделок с ценными бумагами, потому что успешный результат инвестирования в прошлом не гарантирует его в будущем.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter