5 июля 2024 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Резкая смена настроений
Относительно прошлой пятницы Индекс МосБиржи в нуле: был активный рост рынка до 3225 п., потом резкое падение к 3100 п. и выкуп просадки. Причина повышенной волатильности и резкой смены сентимента — опасения ухода с публичных торгов бумаг крупных компаний и недвусмысленные сигналы о грядущем росте ставки ЦБ. Правда, многое на эмоциях и уже в цене.
На будущей неделе стартует череда дивотсечек тяжеловесов. Технически они отнимут у индекса более процента, а в рамках всего июля — около 80 пунктов, или 2,5%. Для возобновления подъема индекса, видимо, придется ждать конца месяца, когда выплаченные дивиденды вернутся на рынок и будут реинвестированы.
Лучше рынка
На этой неделе в лидерах прироста имеем бумаги:
• Газпром (+7,5%)
• Московская биржа (+2,5%)
• Полюс (+2%)
• Магнит (+1,5%)
• ФосАгро (+1,5%)
Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Существуют риски войти в бумаги на излете волны — и здесь контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Газпром. Лидер недели. Акции оттолкнулись от многолетнего минимума и на больших объемах пытаются восстановиться со дна. Технически было очень перепродано. Драйвером для отскока стала информация о поставках газа в Китай по дальневосточному маршруту с 2027 г. и возможной пролонгации европейского договора после 2024 г. На днях даже было выше 129 руб. О силе акции будет говорить недельное закрытие над 124 руб., тогда курс вновь пойдет на локальные максимумы 129 руб., а далее уже сопротивление 134 руб. Фундаментальный кейс, техническая картина и статистические пределы роста на июль — в специальном материале.
• Московская биржа. После июньского обвала на фоне санкций США акции вернулись под 240 руб. Здесь ощущается явная поддержка от фактора ДКП ЦБ — чем выше ключевая ставка, тем больше корпорация зарабатывает на комиссиях и процентах. Сформирован локальный боковик 230–240 руб. Пока больше вероятность выхода вверх и возврата в среднесрочный торговый канал, тогда загорится ориентир на 250 руб.
• Полюс. Акции очень чувствительны к динамике базового металла. Золото на днях прорвало сопротивление и на будущей неделе может двинуть к $2400. Так и в бумагах золотодобытчика можно ждать продолжения позитивной реакции. Ориентир вплоть до 13 000 руб.
• Магнит. Отскок после обновления полугодовых минимумов на фоне рисков исключения из Индекса МосБиржи и более низких, чем ожидалось рынком, дивидендов. Закрепление выше 6400 руб. будет позитивным сигналом к развитию вверх до 6800 руб.
• ФосАгро. Акции курсируют вокруг 6000 руб. в ожидании закрытия реестра акционеров. В следующий четверг там будет гэп вниз на 309 руб. на фоне дивотсечки. На закрытие технического разрыва может потребоваться порядка месяца.
Резкая смена настроений
Относительно прошлой пятницы Индекс МосБиржи в нуле: был активный рост рынка до 3225 п., потом резкое падение к 3100 п. и выкуп просадки. Причина повышенной волатильности и резкой смены сентимента — опасения ухода с публичных торгов бумаг крупных компаний и недвусмысленные сигналы о грядущем росте ставки ЦБ. Правда, многое на эмоциях и уже в цене.
На будущей неделе стартует череда дивотсечек тяжеловесов. Технически они отнимут у индекса более процента, а в рамках всего июля — около 80 пунктов, или 2,5%. Для возобновления подъема индекса, видимо, придется ждать конца месяца, когда выплаченные дивиденды вернутся на рынок и будут реинвестированы.
Лучше рынка
На этой неделе в лидерах прироста имеем бумаги:
• Газпром (+7,5%)
• Московская биржа (+2,5%)
• Полюс (+2%)
• Магнит (+1,5%)
• ФосАгро (+1,5%)
Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Существуют риски войти в бумаги на излете волны — и здесь контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Газпром. Лидер недели. Акции оттолкнулись от многолетнего минимума и на больших объемах пытаются восстановиться со дна. Технически было очень перепродано. Драйвером для отскока стала информация о поставках газа в Китай по дальневосточному маршруту с 2027 г. и возможной пролонгации европейского договора после 2024 г. На днях даже было выше 129 руб. О силе акции будет говорить недельное закрытие над 124 руб., тогда курс вновь пойдет на локальные максимумы 129 руб., а далее уже сопротивление 134 руб. Фундаментальный кейс, техническая картина и статистические пределы роста на июль — в специальном материале.
• Московская биржа. После июньского обвала на фоне санкций США акции вернулись под 240 руб. Здесь ощущается явная поддержка от фактора ДКП ЦБ — чем выше ключевая ставка, тем больше корпорация зарабатывает на комиссиях и процентах. Сформирован локальный боковик 230–240 руб. Пока больше вероятность выхода вверх и возврата в среднесрочный торговый канал, тогда загорится ориентир на 250 руб.
• Полюс. Акции очень чувствительны к динамике базового металла. Золото на днях прорвало сопротивление и на будущей неделе может двинуть к $2400. Так и в бумагах золотодобытчика можно ждать продолжения позитивной реакции. Ориентир вплоть до 13 000 руб.
• Магнит. Отскок после обновления полугодовых минимумов на фоне рисков исключения из Индекса МосБиржи и более низких, чем ожидалось рынком, дивидендов. Закрепление выше 6400 руб. будет позитивным сигналом к развитию вверх до 6800 руб.
• ФосАгро. Акции курсируют вокруг 6000 руб. в ожидании закрытия реестра акционеров. В следующий четверг там будет гэп вниз на 309 руб. на фоне дивотсечки. На закрытие технического разрыва может потребоваться порядка месяца.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба