9 июля 2024 БКС Экспресс | Татнефть
Понижаем целевую цену по обыкновенным и привилегированным бумагам Татнефти на 3%, до 940 руб. и 920 руб. за акцию, после прохождения экс-дивидендной даты 9 июля по финальным дивидендам за 2023 г. в размере 25,17 руб. на акцию. Подтверждаем «Позитивный» взгляд по обеим бумагам, исходя из избыточной доходности 18–19% на закрытие торгов в понедельник. Обыкновенные акции Татнефти торгуются с мультипликатором P/E 5,0х 2024–25п, что на 23% ниже 10-летнего среднего.
Главное
• Финальные дивиденды за 2023 г. — 25,17 руб. на акцию, дивдоходность 3%.
• Ожидаем, что бумаги подешевеют примерно на размер дивидендов.
• Понижаем целевую цену на 12 месяцев по модели DDM* до 940 руб. за обыкновенную и 920 руб. за привилегированную акции.
• Сохраняем «Позитивный» взгляд с учетом избыточной доходности 18–19%.
Главное
• Финальные дивиденды за 2023 г. — 25,17 руб. на акцию, дивдоходность 3%.
• Ожидаем, что бумаги подешевеют примерно на размер дивидендов.
• Понижаем целевую цену на 12 месяцев по модели DDM* до 940 руб. за обыкновенную и 920 руб. за привилегированную акции.
• Сохраняем «Позитивный» взгляд с учетом избыточной доходности 18–19%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба