11 июля 2024 БКС Экспресс | Газпром нефть
Предыдущий календарный год оказался весьма успешным для российской нефтяной отрасли за счет роста цен на нефть и ослабления курса рубля, что благоприятно сказывалось при конвертации валютной выручки. Как следствие, многие компании были близки к обновлению исторических максимумов, либо же обновили их, что сделало их сравнительно дорогими. На текущий момент одной из лучших ставок на нефтяной сектор по соотношению риск/прибыль остаются акции Газпром нефти.
С пика 2023 г. бумаги корректируются более чем на 30%, при этом закрытие реестра под дивиденды уже позади. Пространство для нисходящего движения кажется уже достаточно ограниченным.
Фундаментальный взгляд
Компания является бенефициаром от ослабления рубля, которое ожидается при переходе ЦБ РФ к более мягкой ДКП.
Текущие умеренно высокие цены на нефть — позитив для будущих финансовых результатов компании.
Увеличение уровня дивидендных выплат с 50% до 75% повысит привлекательность компании в глазах инвесторов.
Низкий уровень долга (Чистый долг/EBITDA = 0,2) делает компанию менее других восприимчивой к росту ключевой ставки.
Недавно начата добыча на Уренгойском месторождении, которое увеличит добычу жидких углеводородов на 3%.
Бумага в портфеле БКС находится в разряде краткосрочных фаворитов.
Взгляд аналитиков БКС на акции «Позитивный», цель на горизонте года составляет 1000 руб. (+56% с текущих).
Также по акциям Газпром нефти открыта трехмесячная идея.
Технический взгляд
С исторических максимумов бумаги скорректировались более чем на 30%. Газпром нефть торгуется вблизи минимумов 2024 г.
На дневной графике бумага перепродана по сигналам RSI.
В мае пробили 200-дневную скользящую, но отскочили от минимумов. Даже возврат к нисходящему тренду или динамическому сопротивлению на краткосрочном горизонте даст хороший результат.
С пика 2023 г. бумаги корректируются более чем на 30%, при этом закрытие реестра под дивиденды уже позади. Пространство для нисходящего движения кажется уже достаточно ограниченным.
Фундаментальный взгляд
Компания является бенефициаром от ослабления рубля, которое ожидается при переходе ЦБ РФ к более мягкой ДКП.
Текущие умеренно высокие цены на нефть — позитив для будущих финансовых результатов компании.
Увеличение уровня дивидендных выплат с 50% до 75% повысит привлекательность компании в глазах инвесторов.
Низкий уровень долга (Чистый долг/EBITDA = 0,2) делает компанию менее других восприимчивой к росту ключевой ставки.
Недавно начата добыча на Уренгойском месторождении, которое увеличит добычу жидких углеводородов на 3%.
Бумага в портфеле БКС находится в разряде краткосрочных фаворитов.
Взгляд аналитиков БКС на акции «Позитивный», цель на горизонте года составляет 1000 руб. (+56% с текущих).
Также по акциям Газпром нефти открыта трехмесячная идея.
Технический взгляд
С исторических максимумов бумаги скорректировались более чем на 30%. Газпром нефть торгуется вблизи минимумов 2024 г.
На дневной графике бумага перепродана по сигналам RSI.
В мае пробили 200-дневную скользящую, но отскочили от минимумов. Даже возврат к нисходящему тренду или динамическому сопротивлению на краткосрочном горизонте даст хороший результат.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба